2014證券從業(yè)《證券發(fā)行與承銷》預(yù)習(xí)：增發(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程

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第七章　上市公司發(fā)行新股并上市

知識點十五、增發(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程

上海證券交易所和深圳證券交易所對新股發(fā)行、上市操作程序的規(guī)定除申購代碼外基本一致。這里以上海證券交易所的規(guī)定〔主要指《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2008年9月第六次修訂）》及其他相關(guān)規(guī)定〕為例說明。

　?。ㄒ唬┰霭l(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程

　　1.發(fā)行階段主承銷商和發(fā)行人應(yīng)提交的材料：

　?。?）中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)文件；

　?。?）經(jīng)中國證監(jiān)會審核的全部發(fā)行申報材料；

　?。?）發(fā)行的預(yù)計時間安排；

　?。?）發(fā)行具體實施方案和發(fā)行公告；

　?。?）相關(guān)招股意向書或者募集說明書；

　?。?）交易所要求的其他文件。

　　2.詢價增發(fā)、比例配售操作流程

　?。?）注意事項：

　?、倏堑恼泄梢庀驎?、網(wǎng)下發(fā)行公告中應(yīng)注明本次增發(fā)具體日程安排及停牌日期。

　?、谏鲜泄驹霭l(fā)股票，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。如向原股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為“700×××”，配售簡稱為“×××配售”；新股東增發(fā)代碼為“730×××”，增發(fā)簡稱為“×××增發(fā)”。

　?、巯蛟蓶|配售應(yīng)明確股權(quán)登記日，原股東放棄以及未獲配售的股份納入剩余部分對投資者公開發(fā)行。④公開增發(fā)期間（T日～T＋3日，通常情況下深圳證券交易所比上海證券交易所少停牌一天，T＋3日原股票即恢復(fù)交易），公司股票連續(xù)停牌。

　?。?）操作流程：T-5 日，《招股意向書》、《網(wǎng)下發(fā)行公告》、《網(wǎng)上路演公告》（如有）見報并見于證券交易所網(wǎng)站。

　　T-4日，網(wǎng)上路演（如有）。

　　T-3日，網(wǎng)下累計投標(biāo)詢價暨申購，網(wǎng)下申購定金繳款。

　　T-2日，網(wǎng)下申購定金驗資、確定發(fā)行價格。

　　T-1日，刊登《網(wǎng)下累計投標(biāo)詢價結(jié)果公告》和《網(wǎng)上發(fā)行公告》。

　　T日，增發(fā)網(wǎng)上申購日、原股東網(wǎng)上配售繳款日。

　　T+1日，主承銷商聯(lián)系會計師事務(wù)所。如果采用搖號方式，還須聯(lián)系搖號隊和公證機(jī)構(gòu)。

　　T+2日，11：00前，主承銷商根據(jù)驗資結(jié)果，確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量、配售比例和發(fā)行價格，蓋章后將結(jié)果報上海證券交易所發(fā)行上市部。主承銷商擬定價格、申購數(shù)量及回?fù)芮闆r等發(fā)行結(jié)果公告準(zhǔn)備見報。

　　T+3 日，主承銷商刊登《發(fā)行結(jié)果公告》，退還未獲配售的網(wǎng)下申購定金，網(wǎng)下申購?fù)顿Y者根據(jù)配售結(jié)果補(bǔ)繳余款（如需）；網(wǎng)上發(fā)行部分如果采用搖號抽簽的方式，則舉行搖號抽簽儀式。

　　T+4日，網(wǎng)上申購資金解凍，網(wǎng)下申購資金驗資，股票復(fù)牌。

　　3.定價增發(fā)操作流程：

　　（1）注意事項：

　?、倏堑恼泄梢庀驎?、網(wǎng)下發(fā)行公告中應(yīng)注明本次增發(fā)具體日程安排表。

　?、诙▋r增發(fā)如有原股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為“700×××”，配售簡稱為“×××配售”；新股東增發(fā)代碼為“730 ×××”，增發(fā)簡稱為“×××增發(fā)”。

　?、墼蓶|配售應(yīng)明確股權(quán)登記日，未配售的股份對新股東發(fā)行。

　?。?）操作流程：T-2日，招股意向書摘要、網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行公告、網(wǎng)上路演公告見報。

　　T-1日，進(jìn)行網(wǎng)上路演。如果向原股東進(jìn)行配售，T-1日為股權(quán)登記日。

　　T日，網(wǎng)上網(wǎng)下申購日。

　　T+1日，主承銷商聯(lián)系會計師事務(wù)所進(jìn)行網(wǎng)下申購定金驗資。

　　T+2日，主承銷商組織網(wǎng)上申購資金驗資，同時根據(jù)網(wǎng)上網(wǎng)下申購情況，確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量，計算網(wǎng)下配供比例。對于網(wǎng)上發(fā)行部分，如果采用按比例配售原則，則同時確定網(wǎng)上發(fā)行部分的配售比例；如果采用搖號抽簽的方式，則確定網(wǎng)上中簽率，同時聯(lián)系搖號隊和公證機(jī)構(gòu)。

　　T+3日，主承銷商刊登網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果公告，退還未獲配售的網(wǎng)下申購定金，網(wǎng)下申購?fù)顿Y者根據(jù)配售結(jié)果補(bǔ)繳余款（如需）；網(wǎng)上發(fā)行部分如果采用搖號抽簽的方式，則舉行搖號抽簽儀式。

　　T+4日，網(wǎng)上申購資金解凍，網(wǎng)下申購資金驗資。發(fā)行結(jié)束。

　　4.增發(fā)股票上市。

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