注冊資本登記制度改革給企業(yè)帶來的稅務風險

新修訂的《中華人民共和國公司法》和國務院批準的《注冊資本登記制度改革方案》，對公司設立、年檢等制度作出重大調整，將注冊資本實繳登記制改為認繳登記制、放寬注冊資本登記條件、簡化登記事項和登記文件。這一系列改革會給企業(yè)在設立、經營、注銷階段的稅務管理帶來廣泛影響。

注冊資本登記制度改革給企業(yè)帶來的稅務風險

所得稅、財產行為稅與注冊資本金關系密切，尤其是注冊資本金的大小會對融資結構、融資成本扣除和股權轉讓所得稅稅基的計算等方面產生影響。

資本弱化制度下注冊資本引發(fā)的稅務風險。在考慮公司所得稅的情況下，負債利息在稅前支出，可以降低綜合資本成本，增加企業(yè)價值，而股息支出和稅前凈利潤要繳企業(yè)所得稅。因此，許多國家在稅法中均制定了防范資本弱化條款，對企業(yè)取得的借貸款和股份資本的比例作出規(guī)定，對超過一定比例的借貸款利息支出不允許稅前扣除。借鑒國際經驗，《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第四十六條規(guī)定：“企業(yè)從其關聯方接受的債權性投資與權益性投資的比例超過規(guī)定標準而發(fā)生的利息支出，不得在計算應納稅所得額時扣除。”我國當前執(zhí)行的比例是，金融企業(yè)為5∶1，其他企業(yè)為2∶1。因此，在資本弱化制度約束條件下，企業(yè)注冊資本過小，勢必影響向關聯方債權融資的規(guī)模，企業(yè)注冊資本的大小選擇依然應慎重考慮。

注冊資金不到位引發(fā)的稅務風險。根據《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》以及《國家稅務總局關于企業(yè)投資者投資未到位而發(fā)生的利息支出企業(yè)所得稅前扣除問題的批復》（國稅函〔2009〕312號）的規(guī)定，凡企業(yè)投資者在規(guī)定期限內未繳足其應繳資本額的，該企業(yè)對外借款所發(fā)生的利息，相當于投資者實繳資本額與在規(guī)定期限內應繳資本額的差額應計付的利息，不屬于企業(yè)合理的支出，應由企業(yè)投資者負擔，不得在計算企業(yè)應納稅所得額時扣除。根據這一規(guī)定，如果企業(yè)設立時認繳的注冊資本過大，逾期未繳足資本金將面臨對應數額借款利息無法扣除的稅務風險。

注冊資本改革給資本運營帶來的稅務風險?，F代企業(yè)通過并購重組等資本運營手段實現企業(yè)擴張，資本運營中的股權交易、產權轉讓等行為，與注冊資本金有密切關系。按照企業(yè)所得稅、個人所得稅相關規(guī)定，在股權轉讓過程中，除了企業(yè)股權轉讓適用“特殊性稅務處理”情形外，企業(yè)或個人需要就轉讓股權所得繳納企業(yè)所得稅或個人所得稅。企業(yè)注冊資本金越大，股權對應的歷史成本就越大，相應的轉讓所得就會越小。

需要注意的是，除了享有相應比例的注冊資本金外，股東權益還包括股權比例對應的資本公積、盈余公積和未分配利潤。在股權轉讓過程中，留存收益是否可以作為股權成本予以扣除呢？從最近的文件來看，國稅函〔2010〕79號文件和國稅函〔2009〕698號文件強調，一般股權交易中，留存收益不允許扣減。因此，企業(yè)在設立及經營中注冊資本與留存收益之間的比例，會影響股權轉讓繳納所得稅的大小。

改革對企業(yè)設立、注銷帶來的稅務風險。除了所得稅之外，在企業(yè)設立階段，與注冊資本金關系較為密切的應屬印花稅。根據《印花稅實施條例》的規(guī)定，對企業(yè)“營業(yè)賬簿”計征印花稅，其中“記載資金賬簿”按照“實收資本”和“資本公積”兩項合計金額的萬分之五貼花納稅。依據《企業(yè)法人登記管理條例施行細則》第二十九條規(guī)定：“注冊資金數額是企業(yè)法人經營管理的財產或者企業(yè)法人所有的財產的貨幣表現。除國家另有規(guī)定外，企業(yè)的注冊資金應當與實有資金相一致。”因此，注冊資本金的大小會影響印花稅的繳納。

在企業(yè)清算注銷階段，按照現行企業(yè)所得稅的相關規(guī)定，企業(yè)應將整個清算期作為一個獨立的納稅年度計算清算所得。企業(yè)的全部資產可變現價值或交易價格，減除資產的計稅基礎、清算費用、相關稅費，加上債務清償損益等后的余額，為清算所得。注冊資本金的大小會影響到資產計稅基礎的計算，進而影響清算所得應納稅額的大小。

注冊資本登記制度改革給企業(yè)帶來的挑戰(zhàn)

此次注冊資本登記制度改革對企業(yè)財務和稅務管理合規(guī)性提出了新的要求。企業(yè)應相應調整財務、稅務管理策略，應對挑戰(zhàn)。

合理確定注冊資本的大小。資本金的大小直接影響企業(yè)融資結構及融資成本的大小，取消注冊資本最低限額規(guī)定，并不意味著注冊資本金越小越好，根據企業(yè)設立人經濟實力、經營管理能力、風險控制能力確立一個合理的債務、股本比率，是企業(yè)的理性選擇。

增強企業(yè)現代稅務風險管理意識和能力。目前，我國在公司成立階段實行的是“先工商后稅務”的處理原則，也即先進行工商登記，然后進行稅務登記。在公司股權變更、公司注銷等階段則實行“先稅務后工商”的原則，需要先了結稅務問題，再進行工商變更、注銷。注冊資本登記制度改革后，企業(yè)工商登記注冊將更加快捷，企業(yè)相關的稅務處理要做好銜接。尤其是，隨著我國企業(yè)經營空間范圍的不斷擴大，總公司與子公司、分公司跨區(qū)經營現象越來越多，跨區(qū)甚至跨境資本交易日趨頻繁，工商、稅務的銜接會直接影響企業(yè)稅務規(guī)劃的實施和稅務成本大小。企業(yè)應該積極識別稅務風險點，建立適合自身的稅務風險管理制度。

作者：北京市華稅律師事務所主任、全國律師協會財稅法專業(yè)委員會副主任、國家稅務總局首批稅務領軍人才