財(cái)稅[2009]167號文規(guī)定，自2010年1月1日起，對個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得按20%稅率征收個(gè)人所得稅。2010年全年兩市共有688家上市公司合計(jì)3830億股的限售股解禁，按照2009年12月28日收盤價(jià)計(jì)算，解禁市值為58429億元。萬億“套現(xiàn)”時(shí)，稅籌有什么好辦法？

　　納稅規(guī)定

　　按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的計(jì)稅方法，個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股，以每次限售股轉(zhuǎn)讓收入，減除股票原值和合理稅費(fèi)后的余額，為應(yīng)納稅所得額。即：

　　應(yīng)納稅所得額＝限售股轉(zhuǎn)讓收入－（限售股原值+合理稅費(fèi)）

　　應(yīng)納稅額＝應(yīng)納稅所得額×20%

　　公式中，限售股轉(zhuǎn)讓收入是指轉(zhuǎn)讓限售股股票實(shí)際取得的收入；限售股原值，是指限售股買入時(shí)的買入價(jià)及按照規(guī)定繳納的有關(guān)費(fèi)用；合理稅費(fèi)，是指轉(zhuǎn)讓限售股過程中發(fā)生的印花稅、傭金、過戶費(fèi)等與交易相關(guān)的稅費(fèi)。此外，如果納稅人未能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證的，不能準(zhǔn)確計(jì)算限售股原值的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一律按限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費(fèi)。

　　限售股個(gè)人所得稅由證券機(jī)構(gòu)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)征收管理。限售股轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅，以限售股持有者為納稅義務(wù)人，以個(gè)人股東開戶的證券機(jī)構(gòu)為扣繳義務(wù)人。采取證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳、納稅人自行申報(bào)清算和證券機(jī)構(gòu)直接扣繳相結(jié)合的方式征收。證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳的稅款，于次月7日內(nèi)以納稅保證金形式向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納。主管稅務(wù)機(jī)關(guān)在收取納稅保證金時(shí)，應(yīng)向證券機(jī)構(gòu)開具《中華人民共和國納稅保證金收據(jù)》，并納入專戶存儲。執(zhí)行時(shí)間為2010年1月1日，2009年12月31日前個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司的限售股票所得暫免征收個(gè)人所得稅，不追溯調(diào)整。

　　納稅人按照實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入與實(shí)際成本計(jì)算出的應(yīng)納稅額，與證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳稅額有差異的，納稅人應(yīng)自證券機(jī)構(gòu)代扣并解繳稅款的次月1日起3個(gè)月內(nèi)，持加蓋證券機(jī)構(gòu)印章的交易記錄和相關(guān)完整、真實(shí)憑證，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出清算申報(bào)并辦理清算事宜。主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)后，按照重新計(jì)算的應(yīng)納稅額，辦理退（補(bǔ)）稅手續(xù)。納稅人在規(guī)定期限內(nèi)未到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理清算事宜的，稅務(wù)機(jī)關(guān)不再辦理清算事宜，已預(yù)扣預(yù)繳的稅款從納稅保證金賬戶全額繳入國庫。

　　籌劃支招

　　167號文件頒布后，由于個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股所得適用個(gè)人所得稅的稅率20%，與企業(yè)所持限售股轉(zhuǎn)讓所得適用企業(yè)所得稅的稅率25%，存在5%的稅率差，仍有一定的節(jié)稅空間。下面的方式在新規(guī)下同樣能達(dá)到節(jié)稅目的。

　　1、限售期內(nèi)配送改為解禁后高配送股權(quán)來節(jié)稅。隨著中小板與創(chuàng)業(yè)板發(fā)行加快，上市公司股東結(jié)構(gòu)已發(fā)生顯著變化，自然人持股逐漸成為主流方式。如果上市公司股東主要是自然人發(fā)起設(shè)立，在限售期內(nèi)進(jìn)行送、轉(zhuǎn)股，按照財(cái)稅【2009】167號規(guī)定所形成的股票同樣視為限售股。但如果限售期之后進(jìn)行的送、轉(zhuǎn)股則不算作限售股，不予征稅。這樣個(gè)人股東占絕大多數(shù)的創(chuàng)業(yè)板上市公司和中小板上市公司可放棄限售期間的年度送轉(zhuǎn)股，而改在限售期結(jié)束之后再進(jìn)行高比例送轉(zhuǎn)，從而該部分配送股轉(zhuǎn)讓可少繳稅。

　　2、用限售股票換購基金份額（ETF）節(jié)稅。ETF即交易型開放式指數(shù)基金，在ETF申購中，投資者用的是一攬子股票去換購ETF的份額，并沒有直接獲得股份轉(zhuǎn)讓收入。個(gè)人限售股股東可以買足其他ETF成分股后和自己持有的限售股一起去換成ETF份額，該限售股轉(zhuǎn)讓只獲得基金份額，沒有獲得收入，按167號文規(guī)定是不需要納稅的。換得ETF份額后，個(gè)人股東可當(dāng)天在二級市場賣出，也可以持有一段時(shí)間再賣出，在ETF平價(jià)交易和未來一段時(shí)間股市表現(xiàn)平穩(wěn)的情況下，該股東相當(dāng)于按市價(jià)間接減持股份，而不用繳納個(gè)人所得稅。