一、研究上市公司盈余管理對(duì)審計(jì)意見(jiàn)影響的意義

　　自資本市場(chǎng)誕生以來(lái)，盈余管理問(wèn)題就成為理論界和實(shí)務(wù)界共同關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。與西方國(guó)家相比，我國(guó)上市公司在盈余管理方面有自己的特點(diǎn)：我國(guó)資本市場(chǎng)還處于發(fā)展階段，制度相對(duì)不夠健全和完善，在較強(qiáng)利益動(dòng)機(jī)的促使下，企業(yè)往往會(huì)采取各種方式進(jìn)行盈余管理。盈余管理可能會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果：例如導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，誤導(dǎo)投資者的決策，損害廣大投資者的利益，長(zhǎng)期來(lái)看盈余管理會(huì)加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，損害證券市場(chǎng)的穩(wěn)定有序發(fā)展。

　　審計(jì)意見(jiàn)作為審計(jì)工作的成果，是注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息整體質(zhì)量的評(píng)價(jià)，審計(jì)質(zhì)量就是通過(guò)審計(jì)意見(jiàn)體現(xiàn)出來(lái)的。與其他財(cái)務(wù)信息相同，盈余管理的結(jié)果最終反映在公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中，而審計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告具有重要的審核作用，這就需要注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中發(fā)揮更大的作用。因此，研究上市公司盈余管理對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響具有理論和現(xiàn)實(shí)意義，這將有助于提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量，滿足廣大投資者對(duì)企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)信息的需求，促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展。

　　二、盈余管理的相關(guān)內(nèi)容

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　　盈余管理從本質(zhì)上講是一種利潤(rùn)操縱行為，會(huì)計(jì)界關(guān)于盈余管理的概念一直以來(lái)沒(méi)有統(tǒng)一的定論。比較權(quán)威的概念有兩種，一種由美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特（William. K. Scott）提出，認(rèn)為盈余管理是指在一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則GAAP允許的范圍內(nèi)， 通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為。另一種由美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳·雪普（Katherine Schipper）提出，認(rèn)為盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員通過(guò)有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。

　　（二）盈余管理的動(dòng)機(jī)

　　第一，股票發(fā)行和上市動(dòng)機(jī)。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司，必須在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利，且公司預(yù)期利潤(rùn)率要達(dá)到銀行同期存款利率，這一限制性條件是許多企業(yè)無(wú)法達(dá)到的。為了達(dá)到這一目的，籌備上市和發(fā)行股票的公司往往采用各種盈余管理手段對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行包裝，以騙得上市資格。

　　第二，配股動(dòng)機(jī)。在我國(guó)資本市場(chǎng)中，由于股東對(duì)上市公司管理層的約束機(jī)制尚不健全，上市公司沒(méi)有分紅派現(xiàn)的壓力，股權(quán)融資成本較低，因此我國(guó)上市公司的配股意愿大多十分強(qiáng)烈，多數(shù)公司以配股作為上市后的最佳融資渠道。但是配股需要具備一定的條件，盡管證監(jiān)會(huì)制定的配股政策幾經(jīng)改變，但始終都以凈資產(chǎn)收益率為標(biāo)準(zhǔn)。

　　第三，避免停牌、退市動(dòng)機(jī)。按照有關(guān)規(guī)定，如果上市公司最近三年連續(xù)虧損，將由國(guó)務(wù)院證監(jiān)會(huì)決定暫停其股票上市，并限期消除虧損，如果在期限內(nèi)未能消除虧損，證監(jiān)會(huì)將決定終止其股票上市。對(duì)公司來(lái)說(shuō)，股票上市后又被停牌或退市都是一項(xiàng)巨大的損失。因此，為了保住上市資格，業(yè)績(jī)較差的上市公司，尤其是已處于ST、PT行列的上市公司，為了實(shí)現(xiàn)賬面上的扭虧為盈以保住上市資格，具有強(qiáng)烈的盈余管理動(dòng)機(jī)與傾向。

　　除此之外，企業(yè)的管理者總希望自己的公司能夠有優(yōu)良的業(yè)績(jī)，這也是盈余管理的動(dòng)機(jī)之一。

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　　第一，通過(guò)交易進(jìn)行盈余管理。企業(yè)管理層對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做出不同安排，如通過(guò)資產(chǎn)和重組、債務(wù)重組等手段進(jìn)行盈余管理，也包括關(guān)聯(lián)方的資產(chǎn)注入和非公平交易行為。通過(guò)改變交易方式和時(shí)間來(lái)操縱盈余的上市公司不斷涌現(xiàn)，一些對(duì)外投資較多的上市公司經(jīng)常根據(jù)被投資企業(yè)的盈虧狀況來(lái)調(diào)節(jié)持股比例，以改變對(duì)外投資的核算方法，達(dá)到盈余管理的目的。

　　第二，調(diào)整會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)估計(jì)。企業(yè)管理者運(yùn)用職業(yè)判斷調(diào)整會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行盈余管理，如公司通過(guò)變更會(huì)計(jì)方法進(jìn)行盈余管理，包括存貨計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法以及計(jì)提減值準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備等會(huì)計(jì)方法調(diào)整。在不違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下進(jìn)行的盈余管理，如預(yù)提費(fèi)用、待攤費(fèi)用和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的調(diào)整，提前確認(rèn)收入或延遲確認(rèn)費(fèi)用的方式進(jìn)行正向的盈余管理。

　　第三，借助地方政府支持。由于爭(zhēng)取上市資格的難度較大，“殼資源”依然稀缺，地方政府作為本地上市公司的行政領(lǐng)導(dǎo)和直接或間接的所有者，往往不愿當(dāng)?shù)仄髽I(yè)失去寶貴的上市資格，所以一旦出現(xiàn)無(wú)法配股或面臨終止上市的狀況，地方政府常常予以資金支持等。

　　三、上市公司盈余管理對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響

　　上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中，盈余管理的存在無(wú)疑會(huì)影響到財(cái)務(wù)信息的客觀性和公允性，從而制約財(cái)務(wù)信息的使用者做出合理的決策。注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，作為控制財(cái)務(wù)信息真實(shí)性、合法性和公允性的一個(gè)有效手段，對(duì)財(cái)務(wù)信息的審計(jì)和評(píng)價(jià)具有非常重要的作用。審計(jì)意見(jiàn)作為審計(jì)鑒證的工作成果，應(yīng)該與財(cái)務(wù)報(bào)表信息所反映的公司盈余管理等情況相關(guān)。

　　大量研究表明我國(guó)上市公司圍繞上市資格和配股資格等稀缺資源展開(kāi)了較多的盈余管理活動(dòng)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師能否識(shí)別出企業(yè)的盈余管理行為，能否遵照監(jiān)管部門的規(guī)章制度對(duì)較多盈余管理活動(dòng)的企業(yè)出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，并體現(xiàn)在審計(jì)報(bào)告中，成為檢驗(yàn)我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量高低的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外專家學(xué)者在盈余管理對(duì)審計(jì)意見(jiàn)影響方面的研究，不難發(fā)現(xiàn)二者存在一定的相關(guān)性。

　　Ferdinand和Judy （1998）將盈余管理與審計(jì)意見(jiàn)聯(lián)系起來(lái)考察，首先檢驗(yàn)了應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分離法的各種模型計(jì)量盈余管理的效果，然后將其與審計(jì)意見(jiàn)類型聯(lián)系起來(lái)。他們發(fā)現(xiàn)企業(yè)盈余管理程度越高越有可能被出示保留意見(jiàn)。其潛在邏輯是盈余管理扭曲了會(huì)計(jì)信息，增加了企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　章永奎，劉峰（2002）選取了滿足擴(kuò)展的Jones模型的數(shù)據(jù)，將1998年年報(bào)被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的128家上市公司作為測(cè)試樣本，同時(shí)選取1998年年報(bào)被出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的128家上市公司作為控制樣本。以盈余管理為橋梁，通過(guò)檢驗(yàn)盈余管理與審計(jì)意見(jiàn)之間的相關(guān)性來(lái)檢驗(yàn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，其實(shí)證結(jié)果顯示：注冊(cè)會(huì)計(jì)師能夠在一定程度上審計(jì)出盈余管理，不同類型的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量存在差別。

　　何紅渠，張志紅（2003）選取滬市制造行業(yè)2000年和2001年兩年所有被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的上市公司作為樣本，并隨機(jī)抽取相同數(shù)目、相同行業(yè)、相同期間被出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的上市公司作為配對(duì)樣本，其研究結(jié)果表明：審計(jì)意見(jiàn)具有一定的信息含量，能在一定程度上揭示出上市公司的盈余管理現(xiàn)象，并找到了2001年獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量得到提高的證據(jù)。

　　徐浩萍（2004）從盈余管理的角度考察了中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)的質(zhì)量，她對(duì)修正的Jones模型進(jìn)行了再修正，選取了1997年及以前在上海證券交易所公開(kāi)發(fā)行股票的公司1998-2001年的年報(bào)數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)，中國(guó)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師能夠在一定程度上鑒別會(huì)計(jì)盈余管理，這種鑒別的能力與盈余管理的手段有關(guān)。

　　李維安、王新漢、王威（2005）選取1998-2001年A股上市公司進(jìn)行實(shí)證研究，選擇非經(jīng)營(yíng)性收益占總利潤(rùn)的比例作為盈余管理指標(biāo)，證明盈余管理越高的公司，收到非標(biāo)意見(jiàn)的可能性越大。并且還進(jìn)一步對(duì)非標(biāo)意見(jiàn)進(jìn)行了歸類分析，發(fā)現(xiàn)公司盈余管理行為僅僅會(huì)增加收到“帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)”的可能性，而對(duì)其他類型非標(biāo)意見(jiàn)的出示則無(wú)顯著影響。

　　李越冬，倪婕（2008）選取滬市制造行業(yè)2004-2005年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，通過(guò)截面修正的Jones模型和多元回歸方法，對(duì)審計(jì)意見(jiàn)識(shí)別盈余管理水平的能力進(jìn)行了實(shí)證研究，研究結(jié)果表明，審計(jì)意見(jiàn)具有一定的信息含量，能在一定程度上揭示出上市公司的盈余管理現(xiàn)象。

　　綜上所述，一定程度上，盈余管理程度越高的公司，被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的可能性越大。當(dāng)然，受制于研究樣本的選擇、盈余管理計(jì)量模型的選擇和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)源的可靠性等因素的影響，研究上市公司盈余管理對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響并不總能得到一致的結(jié)論和觀點(diǎn)，只有不斷完善研究條件、豐富研究假設(shè)和拓展研究方法，才能使今后的研究得出更加精細(xì)和準(zhǔn)確的結(jié)論。

　　四、識(shí)別盈余管理、提高審計(jì)質(zhì)量的對(duì)策建議

　　高質(zhì)量的審計(jì)更易發(fā)現(xiàn)和制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的錯(cuò)誤和違規(guī)信息，更有效地制約盈余管理行為。審計(jì)質(zhì)量的高低可具體反映在已審財(cái)務(wù)報(bào)告中注冊(cè)會(huì)計(jì)師容許的盈余管理程度上，審計(jì)質(zhì)量與盈余管理之間存在反向關(guān)系，較高的審計(jì)質(zhì)量會(huì)容忍較少的盈余管理，從而可提高財(cái)務(wù)報(bào)告中會(huì)計(jì)盈余的可靠性及信息含量。因此，通過(guò)下列方法識(shí)別盈余管理、提高審計(jì)質(zhì)量是十分必要的。

　?。ㄒ唬┨岣咦?cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)判斷能力

　　盈余管理是企業(yè)精心策劃的結(jié)果，為注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)工作增加了一定的難度。一方面，注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的知識(shí)培訓(xùn)，不斷提高其專業(yè)勝任能力，特別要提高識(shí)別盈余管理的能力。另一方面，注冊(cè)會(huì)計(jì)師要強(qiáng)化職業(yè)謹(jǐn)慎和職業(yè)懷疑的審計(jì)理念，對(duì)盈余管理保持高度的警惕性和執(zhí)業(yè)敏感度，強(qiáng)化審計(jì)力度，提高不同盈余管理手段下的審計(jì)質(zhì)量，重視重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估，認(rèn)真實(shí)施對(duì)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)程序；同時(shí)要不斷提高相關(guān)的技術(shù)知識(shí)、環(huán)境知識(shí)和執(zhí)業(yè)判斷能力，努力做到在不同盈余管理手段下都能出具高質(zhì)量的審計(jì)報(bào)告。

　　（二）完善相關(guān)法規(guī)和準(zhǔn)則，加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督

　　企業(yè)的盈余管理行為實(shí)質(zhì)上是對(duì)現(xiàn)有準(zhǔn)則漏洞的利用，因此想從制度上規(guī)范企業(yè)盈余管理行為， 就要加快準(zhǔn)則完善的步伐。只有從制度上嚴(yán)格規(guī)范，才能讓企圖通過(guò)盈余管理操縱利潤(rùn)的企業(yè)沒(méi)有可乘之機(jī)。完善會(huì)計(jì)與審計(jì)工作的相關(guān)法律，加大對(duì)會(huì)計(jì)信息失真責(zé)任的認(rèn)定和懲處力度，強(qiáng)化對(duì)審計(jì)造假行為的處罰力度，關(guān)注上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行為，都將有助于從多角度加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督。

　　（三）創(chuàng)造良好的執(zhí)業(yè)環(huán)境

　　為注冊(cè)會(huì)計(jì)師提供良好的執(zhí)業(yè)環(huán)境，一方面需要逐步改善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，為注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立完成審計(jì)工作創(chuàng)造良好的企業(yè)機(jī)制；另一方面，需要遏制外部審計(jì)行業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，尤其要加大對(duì)隨意解聘審計(jì)主體的公司的監(jiān)管力度。此外，為提高審計(jì)市場(chǎng)的集中度，需要大力推動(dòng)我國(guó)審計(jì)行業(yè)的重組和改造。隨著執(zhí)業(yè)環(huán)境的不斷優(yōu)化和改善，審計(jì)行業(yè)將為我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展提供持續(xù)穩(wěn)定的基礎(chǔ)。

　　五、結(jié)語(yǔ)

　　在信息不對(duì)稱的條件下，由于管理層和股東總是擁有部分私人信息，而且這些信息幾乎不可能被其他會(huì)計(jì)信息使用者了解，因此盈余管理行為將會(huì)長(zhǎng)期存在。本文通過(guò)研究上市公司盈余管理對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響并提出合理化建議，希望有助于注冊(cè)會(huì)計(jì)師更好地揭示出上市公司的盈余管理行為，為投資者和其他財(cái)務(wù)信息使用者提供上市公司真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，不斷提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)工作質(zhì)量。