一、中國(guó)證券行業(yè)概況

　　中國(guó)證券公司的發(fā)展已有20多年的歷史，第一家證券公司深圳特區(qū)證券公司（今天的巨田證券）是在1985年成立的，從此，我國(guó)的證券公司從無(wú)到有、從小到大、從不規(guī)范到規(guī)范，正在向市場(chǎng)化、國(guó)際化邁進(jìn)。中國(guó)證券公司是在我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革初次高潮到來(lái)之際誕生的，從某種意義上講，為了減輕國(guó)家的負(fù)擔(dān)而將企業(yè)推向市場(chǎng)，讓企業(yè)自行解決其融資問(wèn)題而產(chǎn)生的?？梢哉f(shuō)，它是在計(jì)劃體制和市場(chǎng)機(jī)制的雙重作用下產(chǎn)生和發(fā)展的。

　　在對(duì)證券公司的審計(jì)中，了解其特殊的“審計(jì)環(huán)境”非常必要，因?yàn)橹袊?guó)證券公司有著自身的特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　1．政策性扶持

　　中國(guó)證券行業(yè)的產(chǎn)生是國(guó)家計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。早期的證券公司大都由國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)起成立，股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，隨著“銀券分離”、《證券法》和《證券公司管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的實(shí)施，我國(guó)的證券公司資本結(jié)構(gòu)大為完善，股權(quán)結(jié)構(gòu)日趨多元，市場(chǎng)化程度不斷提高。但是國(guó)家并未完全放開(kāi)對(duì)證券行業(yè)的監(jiān)管，而是由證監(jiān)會(huì)直接管理，仍然擺脫不了國(guó)家政策性的限制。

　　證券行業(yè)近兩年出現(xiàn)“大洗牌”。2004年，德恒證券、中富證券、恒信證券、閩發(fā)證券、南方證券、云南證券、漢唐證券、遼寧證券等8家證券公司因嚴(yán)重違法違規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)巨大，先后被托管經(jīng)營(yíng)、行政接管或被停止證券業(yè)務(wù)資格。2005年，大鵬證券、亞洲證券、北方證券、西北證券、武漢證券、廣東證券、五洲證券、民安證券、昆侖證券等一批券商紛紛落馬。與此同時(shí)，中央?yún)R金向中國(guó)銀河證券注資100億元；向申銀萬(wàn)國(guó)證券公司注資25億元，另提供貸款15億元；注資國(guó)泰君安10億元，另提供15億元流動(dòng)性借款。據(jù)媒體披露，湘財(cái)、天同、北京、華安等地方性券商也將由建銀投資進(jìn)行注資，而老牌證券公司華夏證券的所有網(wǎng)點(diǎn)也已經(jīng)悄然換成中信建投證券的名稱(chēng)。

　　2．業(yè)務(wù)單一

　　目前我國(guó)證券公司的業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于傳統(tǒng)的四大業(yè)務(wù)，即經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)占券商收入的80%左右，而在企業(yè)并購(gòu)、資產(chǎn)證券化、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、創(chuàng)業(yè)基金等現(xiàn)代投資銀行方面則明顯不足。在過(guò)去的幾年里，由于市場(chǎng)行情低迷，靠傭金度日的證券商許多已經(jīng)陷入困境。因此，要在新的市場(chǎng)環(huán)境中求得生存，必須拓展新的業(yè)務(wù)，準(zhǔn)確把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，例如，今年證券公司基金業(yè)務(wù)漲幅最低有30%，有的甚至超過(guò)100%，這些證券公司在基金上獲利豐厚。

　　3．行業(yè)分離

　　雖然政策規(guī)定銀券業(yè)必須分離（即“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”），但是在實(shí)際市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程中，不可能完全分離，甚至還聯(lián)系緊密。證券的一些業(yè)務(wù)（如“委托理財(cái)”）是在銀行里進(jìn)行的，隨著期權(quán)、期貨市場(chǎng)的發(fā)展，證券與銀行、保險(xiǎn)的聯(lián)系會(huì)更加緊密。

　　在世界資本市場(chǎng)中，證券和銀行、保險(xiǎn)共同形成了強(qiáng)大的金融資本，成為世界經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的決定力量之一。在美國(guó)，證券中的基金資產(chǎn)達(dá)到8萬(wàn)多億美元，而銀行只有6萬(wàn)多億美元的資產(chǎn)，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)被基金取代。僅以共同基金為例，1998年末，美國(guó)占人口總數(shù)的30%以上約7700萬(wàn)人擁有共同基金，美國(guó)家庭金融資產(chǎn)有34%為共同基金，共同基金成為美國(guó)居民投資證券市場(chǎng)的主要工具。

　　4．人員問(wèn)題

　　由于我國(guó)證券公司最早是由國(guó)有商業(yè)銀行組建的，因此證券公司的中高層領(lǐng)導(dǎo)很大一部分是從銀行分離出來(lái)的，造成證券公司還在走國(guó)有企業(yè)的老路子，不能和市場(chǎng)化快速接軌，不能響應(yīng)市場(chǎng)的需要，在證券公司的市場(chǎng)化、國(guó)際化方面造成一定的困難。

　　由于過(guò)去幾年證券公司市場(chǎng)低迷，造成許多證券人才流失，許多證券公司還存在人員定崗的現(xiàn)象，人員的發(fā)展不能和市場(chǎng)發(fā)展相一致，存在一定的滯后性。據(jù)了解，證券公司留守人員只占原規(guī)模的三分之一，在2006年行情看好的情況下，造成人員緊張。

　　5．違規(guī)、違法行為較為突出

　　由于中國(guó)證券法律法規(guī)還不完善，監(jiān)管還不到位，許多證券公司存在違法違規(guī)的現(xiàn)象。在2000年，申銀萬(wàn)國(guó)證券有限公司違反證券法規(guī)出具虛假申報(bào)材料；同年黑龍江證券違反證券法規(guī)出具虛假證明文件。在2005年，亞洲證券被清算，華夏證券被接管，這些都是因?yàn)檫`反了相關(guān)法律法規(guī)，有的是挪用客戶(hù)保證金，有的則屬于非法集資。隨著法律法規(guī)的不斷健全完善，證券公司的違法違規(guī)現(xiàn)象將徹底改變，證券公司將走上持續(xù)、穩(wěn)定、健康、良性的發(fā)展道路。

　　二、證券公司傳統(tǒng)的重點(diǎn)審計(jì)項(xiàng)目

　　1．貨幣資金

　　貨幣資金是證券公司審計(jì)中要特別關(guān)注的項(xiàng)目，它包括現(xiàn)金和銀行存款。

　　現(xiàn)金是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金，包括人民幣現(xiàn)金和外幣現(xiàn)金?，F(xiàn)金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，雖然現(xiàn)金在企業(yè)資產(chǎn)總額中的比重不大，但是企業(yè)發(fā)生違法違規(guī)的案件大都與現(xiàn)金有關(guān)，因此，在現(xiàn)金的審計(jì)中要注意企業(yè)的內(nèi)部控制。在年終審計(jì)中還要注意抽查大額現(xiàn)金收支；檢查外幣現(xiàn)金折算是否正確；是否有未入賬的現(xiàn)金；是否私設(shè)“小金庫(kù)”；庫(kù)存現(xiàn)金盤(pán)點(diǎn)數(shù)是否與賬面數(shù)一致等等。

　　銀行存款在證券公司審計(jì)中顯得尤為重要，這是因?yàn)樽C券公司資金存取數(shù)額一般都比較巨大，一般客戶(hù)在證券公司從事業(yè)務(wù)活動(dòng)都是通過(guò)銀行來(lái)完成的。銀行存款是企業(yè)放在銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的貨幣資金。在審計(jì)中銀行存款的內(nèi)部控制和現(xiàn)金是一樣的。此外，在年終審計(jì)中，還要抽取銀行存款余額調(diào)節(jié)表，檢查未達(dá)賬項(xiàng)下月是否到達(dá)，一般來(lái)講，超過(guò)3個(gè)月的未達(dá)賬項(xiàng)肯定有問(wèn)題，應(yīng)該重點(diǎn)檢查；抽取金額較大的銀行存款進(jìn)行審計(jì)；檢查外幣銀行存款的折算是否符合有關(guān)規(guī)定等等。

　　在貨幣資金審計(jì)中，應(yīng)重點(diǎn)檢查是否存在公司內(nèi)部人員挪用客戶(hù)保證金、是否存在法人投資者以個(gè)人名義炒股、是否存在關(guān)聯(lián)方之間互相轉(zhuǎn)移資金等現(xiàn)象。

　　2．交易保證金

　　交易保證金審計(jì)主要是審計(jì)上海交易所交易保證金和深圳交易所交易保證金，看其是否真實(shí)存在、金額是否正確；是否存在未辦理結(jié)算手續(xù)的交易保證金。如果存在未辦理結(jié)算手續(xù)的交易保證金，則應(yīng)從交易保證金賬面余額調(diào)減，保證交易保證金賬面數(shù)與實(shí)際數(shù)一致。

　　3．上存?zhèn)涓督?

　　上存?zhèn)涓督饘徲?jì)要分幣種審計(jì)，一般分為人民幣上存?zhèn)涓督?、美元上存?zhèn)涓督?、港幣上存?zhèn)涓督鹑?lèi)。上存?zhèn)涓督饘徲?jì)主要是審查是否真實(shí)存在、金額是否正確、外幣折算是否正確、是否存在未達(dá)賬項(xiàng)需要調(diào)整。

　　4．應(yīng)收款項(xiàng)

　　應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、應(yīng)收賬款審計(jì)與其他行業(yè)審計(jì)相似，重點(diǎn)關(guān)注其真實(shí)性，特別是要和收入科目結(jié)合考慮。

　　5．自營(yíng)證券

　　自營(yíng)證券審計(jì)主要是審計(jì)營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)非經(jīng)紀(jì)類(lèi)賬戶(hù)持倉(cāng)股票按審計(jì)日的市值的調(diào)整，屬于內(nèi)部管理賬戶(hù)調(diào)整。自營(yíng)證券審計(jì)還要審計(jì)證券公司與總部、其他證券公司的往來(lái)款項(xiàng)，必要時(shí)可發(fā)函詢(xún)證。

　　6．交易席位費(fèi)

　　交易席位費(fèi)審計(jì)一般分為上海交易所席位費(fèi)和深圳交易所席位費(fèi)兩類(lèi)，要審計(jì)交易席位費(fèi)取得的時(shí)間、取得的席位號(hào)、取得的入賬價(jià)值、攤銷(xiāo)年限和剩余價(jià)值等。

　　7．其他資產(chǎn)類(lèi)項(xiàng)目

　　固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和待攤費(fèi)用等其他資產(chǎn)類(lèi)項(xiàng)目審計(jì)與其他行業(yè)審計(jì)相似。

　　8．應(yīng)付利息

　　應(yīng)付利息審計(jì)主要是分幣種審計(jì)應(yīng)付利息金額。應(yīng)以營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)系統(tǒng)中提供的客戶(hù)資金賬戶(hù)內(nèi)未結(jié)算的利息扣除非經(jīng)紀(jì)類(lèi)賬戶(hù)內(nèi)未結(jié)算的利息后的余額為依據(jù)，再分析考慮營(yíng)業(yè)部所使用軟件系統(tǒng)計(jì)算利息的可靠性，最終分析得出客戶(hù)資金賬戶(hù)內(nèi)未結(jié)算的利息，即應(yīng)付利息報(bào)表金額。

　　9．應(yīng)付款項(xiàng)

　　應(yīng)付款項(xiàng)包括應(yīng)付股利、轉(zhuǎn)托管費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、住房公積金、教育經(jīng)費(fèi)、開(kāi)戶(hù)費(fèi)、外幣股民結(jié)算資金、經(jīng)紀(jì)人及員工工資及其他項(xiàng)目。審計(jì)難度不大，但由于該項(xiàng)目明細(xì)較多，比較費(fèi)時(shí)。

　　10．內(nèi)部應(yīng)付款

　　內(nèi)部應(yīng)付款用于核算公司總部與所屬證券營(yíng)業(yè)部、各營(yíng)業(yè)部之間的往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)。主要分以下明細(xì)審計(jì)：存放在清算中心的資金（包括人民幣、美元、港幣等）、財(cái)務(wù)資金總部、轉(zhuǎn)入上級(jí)管理費(fèi)和轉(zhuǎn)入利潤(rùn)收繳余額等。最后核對(duì)該營(yíng)業(yè)部與總部之間往來(lái)是否正確。

　　11．應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金

　　應(yīng)付工資（新準(zhǔn)則為應(yīng)付職工薪酬）、應(yīng)交稅金（新準(zhǔn)則為應(yīng)交稅費(fèi)）其他企業(yè)審計(jì)相似，需要重點(diǎn)關(guān)注個(gè)人所得稅的代扣代繳情況。

　　12．代買(mǎi)賣(mài)證券款

　　代買(mǎi)賣(mài)證券款，是指金融企業(yè)接受客戶(hù)委托，代客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券而由客戶(hù)交存的款項(xiàng)。代買(mǎi)賣(mài)證券款審計(jì)分為經(jīng)紀(jì)類(lèi)客戶(hù)、委托理財(cái)類(lèi)客戶(hù)、自營(yíng)賬戶(hù)、關(guān)聯(lián)賬戶(hù)和內(nèi)部管理賬戶(hù)等。根據(jù)《個(gè)人債權(quán)及客戶(hù)證券交易結(jié)算資金收購(gòu)意見(jiàn)》有關(guān)規(guī)定，非正常經(jīng)紀(jì)類(lèi)賬戶(hù)資金余額不納入收購(gòu)范圍，在清算審計(jì)中，將在代買(mǎi)賣(mài)證券款中核算的非正常經(jīng)紀(jì)類(lèi)賬戶(hù)資金余額從代買(mǎi)賣(mài)證券款中扣除。

　　13．上級(jí)撥入資金、未分配利潤(rùn)

　　上級(jí)撥入資金、未分配利潤(rùn)賬戶(hù)和其他企業(yè)審計(jì)相似。

　　三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下需增加的審計(jì)項(xiàng)目

　　2006年2月15日，財(cái)政部發(fā)布了39項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和48項(xiàng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則，標(biāo)志著適應(yīng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求、與國(guó)際慣例趨同的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系和審計(jì)準(zhǔn)則體系正式建立。新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將使企業(yè)為投資者提供更加透明、可比的財(cái)務(wù)信息。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則于2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)實(shí)施，同時(shí)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，證券公司也在2007年1月1日也將開(kāi)始實(shí)行新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，證券公司審計(jì)又增添以下新的審計(jì)內(nèi)容。

　　1．公允價(jià)值

　　在現(xiàn)行準(zhǔn)則中，證券公司的承銷(xiāo)業(yè)務(wù)在承銷(xiāo)期結(jié)束之后如有未出售的證券，則按承購(gòu)價(jià)或約定的承購(gòu)價(jià)轉(zhuǎn)為公司的自營(yíng)債券或長(zhǎng)期投資，以后按自營(yíng)債券或長(zhǎng)期投資處理。

　　在新準(zhǔn)則下，自營(yíng)債券屬于交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。因?yàn)樽C券公司的承銷(xiāo)價(jià)、約定承銷(xiāo)價(jià)與投資者的認(rèn)購(gòu)價(jià)是不同的，在全額包銷(xiāo)的情況下，證券公司賺取的是投資者的認(rèn)購(gòu)價(jià)與證券公司承銷(xiāo)價(jià)之間的差額。如某上市公司發(fā)行股票1000萬(wàn)股，證券公司以5元/股的價(jià)格承銷(xiāo)并采取全額包銷(xiāo)的方式承銷(xiāo)，通過(guò)該證券公司的承銷(xiāo)，該股票以6元/股的價(jià)格發(fā)售，證券公司如果只賣(mài)出800萬(wàn)股，剩余200萬(wàn)股未出售，未出售的部分在轉(zhuǎn)入自營(yíng)證券時(shí)，如何確定公允價(jià)值？新準(zhǔn)則規(guī)定，在四類(lèi)金融工具之間，初始確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)后，不能重分類(lèi)為其他類(lèi)金融資產(chǎn)，即自營(yíng)證券不能改為長(zhǎng)期投資處理，除非該次承銷(xiāo)一開(kāi)始就按長(zhǎng)期投資處理。因此，在審計(jì)中要注意是否存在上述問(wèn)題，是否存在證券公司隨意在自營(yíng)證券和長(zhǎng)期投資之間轉(zhuǎn)換的現(xiàn)象，自營(yíng)證券和長(zhǎng)期投資的公允價(jià)值計(jì)算是否正確；計(jì)入損益的金額是否正確，是否存在利用公允價(jià)值隨意人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的現(xiàn)象等。

　　2．自營(yíng)證券

　　目前證券公司的自營(yíng)證券，按取得的實(shí)際成本計(jì)價(jià)，按照成本與市價(jià)孰低計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。新準(zhǔn)則規(guī)定，自營(yíng)證券列入交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行核算，交易性金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，可以將自營(yíng)證券產(chǎn)生的浮贏、浮虧計(jì)入當(dāng)期損益，改變目前只計(jì)浮虧不計(jì)浮贏的謹(jǐn)慎做法，使得自營(yíng)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)與股票的市場(chǎng)價(jià)格直接掛鉤，能夠更加公允、及時(shí)地反映自營(yíng)業(yè)務(wù)的質(zhì)量。在現(xiàn)行制度下，自營(yíng)買(mǎi)入股票的實(shí)際成本包括買(mǎi)入時(shí)的成交價(jià)款和交納的各項(xiàng)稅費(fèi)。而新準(zhǔn)則下，將交納的各項(xiàng)稅費(fèi)直接計(jì)入當(dāng)期損益，使得證券公司的自營(yíng)證券更加真實(shí)、直接地反映其價(jià)值。在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，審計(jì)證券公司時(shí)應(yīng)注意檢查浮贏、浮虧、稅費(fèi)的計(jì)量是否存在只計(jì)贏不計(jì)虧、人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的現(xiàn)象。