《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—投資》（以下簡(jiǎn)稱本準(zhǔn)則）已于1998年6月24日發(fā)布，并將于1999年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行。本準(zhǔn)則的發(fā)布實(shí)施，為規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露，提高會(huì)計(jì)信息的有用性，推動(dòng)證券市場(chǎng)的發(fā)展具有重要意義。

　　一、本準(zhǔn)則的制定背景

　　企業(yè)除了從事日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外，投資也是其重要的活動(dòng)。企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是其主要從事的業(yè)務(wù)，是為企業(yè)的生存和發(fā)展必須經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)，如工業(yè)企業(yè)從事工業(yè)加工生產(chǎn)是其主要從事的業(yè)務(wù)，是其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的主要內(nèi)容，也是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。企業(yè)的投資活動(dòng)是為了更好地，或?yàn)榱司S持或擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所作的必要補(bǔ)充，通過投資活動(dòng)所獲得的利益（包括股利和利息的獲得，取得對(duì)另一企業(yè)的控制權(quán)等），以達(dá)到日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所不能達(dá)到的效果，為擴(kuò)大再生產(chǎn)提供資金或其他方面的條件。

　　隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和證券市場(chǎng)的開放，多元化的投資渠道為企業(yè)提供了投資的環(huán)境和投資方向。同時(shí)，稅法也對(duì)投資所產(chǎn)生的利益提出了納稅的要求。

　　從近幾年上市公司的實(shí)際情況看，有些上市公司在其主要經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)發(fā)生困難時(shí)，經(jīng)常利用出售或購(gòu)買股權(quán)投資等，產(chǎn)生投資收益，從而使某一年度的利潤(rùn)達(dá)到預(yù)計(jì)的利潤(rùn)，并達(dá)到配股的要求。但是，投資收益是否能夠確認(rèn)為收益，計(jì)入利潤(rùn)表，應(yīng)根據(jù)實(shí)際的交易或事項(xiàng)的具體情況而定，而原有會(huì)計(jì)制度對(duì)投資的會(huì)計(jì)核算規(guī)定得較粗。在這種情況下，規(guī)范投資會(huì)計(jì)核算和相關(guān)信息的披露，提到了議事日程。

　　1993年財(cái)政部決定立項(xiàng)，制定投資的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并相應(yīng)成立了項(xiàng)目組，著手研究制定相關(guān)準(zhǔn)則，于1995年完成征求意見稿，經(jīng)過多次討論和征求意見，于1998年6月完成，并正式對(duì)外公布。

　　二、本準(zhǔn)則的范圍

　　財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的投資有廣義和狹義之分，廣義的投資包括權(quán)益性投資、債權(quán)性投資、期貨投資、房地產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資、存貨投資等等。廣義的投資基本上可以分為兩大類，一類是對(duì)內(nèi)投資，如固定資產(chǎn)投資、存貨投資等；另一類是對(duì)外投資，如權(quán)益性投資等。狹義的投資一般僅包括對(duì)外投資，如權(quán)益性投資、債權(quán)性投資，而不包括對(duì)內(nèi)投資。本準(zhǔn)則所指的投資，僅指狹義投資中的權(quán)益性投資和債權(quán)性投資，即除了不包括固定資產(chǎn)投資、存貨投資等對(duì)內(nèi)投資外，還不包括以下各項(xiàng)：

　?。ㄒ唬┩鈳磐顿Y的折算。

　　（二）證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，主要指證券企業(yè)以及專業(yè)從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的其他企業(yè)，對(duì)證券投資的核算。

　?。ㄈ┖喜?huì)計(jì)報(bào)表。

　　（四）企業(yè)合并。

　?。ㄎ澹┓康禺a(chǎn)投資。

　?。┢谪浲顿Y。

　?。ㄆ撸﹤鶆?wù)重組時(shí)債權(quán)人將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)或債權(quán)投資。在債務(wù)重組的情況下，債權(quán)人將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)或債權(quán)投資，其會(huì)計(jì)處理按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—債務(wù)重組》的規(guī)定執(zhí)行。但債權(quán)人將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)或債權(quán)投資后的會(huì)計(jì)處理，應(yīng)按本準(zhǔn)則有關(guān)短期投資或長(zhǎng)期投資的規(guī)定執(zhí)行。

　　上述這些不包括在投資范圍內(nèi)的事項(xiàng)，由于其特殊性，已在或有待于在其他相關(guān)準(zhǔn)則或制度中規(guī)定。

　　本準(zhǔn)則中投資的范圍與現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則中投資活動(dòng)的范圍不同。現(xiàn)金流量表中的投資范圍比本準(zhǔn)則的投資范圍大，它除了包括本準(zhǔn)則中的投資外，還包括企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資，如購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等。

　　三、投資的定義

　　《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)—投資會(huì)計(jì)》將投資定義為：“投資，指企業(yè)為通過分配（如利息、使用費(fèi)、股利和租金）來增加財(cái)富；為資本增值或通過貿(mào)易關(guān)系，而給投資企業(yè)帶來其他利益而持有的資產(chǎn)?！秶?guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)—存貨》中所定義的存貨不是投資；《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第16號(hào)—固定資產(chǎn)》中所定義的固定資產(chǎn)（房地產(chǎn)投資除外）不是投資”。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)投資的定義先提供一個(gè)大的概念，然后在大概念的框架下再剔除諸如存貨、固定資產(chǎn)等雖然符合定義，但國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為不是投資的部分。本準(zhǔn)則將投資定義為：“企業(yè)為通過分配來增加財(cái)富，或?yàn)橹\求其他利益，而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一項(xiàng)資產(chǎn)”。從本準(zhǔn)則對(duì)投資的定義可見，投資具有以下特點(diǎn)：1、投資是以讓渡其他資產(chǎn)而換取的另一項(xiàng)資產(chǎn)，如支付現(xiàn)金以購(gòu)買債券、以固定資產(chǎn)向其他單位投資以取得其他單位的股權(quán)等（不包括以讓渡一項(xiàng)股權(quán)換取另一項(xiàng)股權(quán)，下同），即企業(yè)將所擁有的現(xiàn)金、固定資產(chǎn)等讓渡給其他單位使用，以換取債權(quán)投資或股權(quán)投資。這項(xiàng)資產(chǎn)與其他資產(chǎn)一樣，能為投資者帶來未來的經(jīng)濟(jì)利益，這種經(jīng)濟(jì)利益是指能直接或間接地增加流入企業(yè)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的能力。

　　2、投資所流入的經(jīng)濟(jì)利益，與其他資產(chǎn)為企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益在形式上有所不同。企業(yè)所擁有和控制的除投資以外的其他資產(chǎn)，通常能為企業(yè)帶來直接的經(jīng)濟(jì)利益，如商業(yè)企業(yè)的庫(kù)存商品是為轉(zhuǎn)售而儲(chǔ)備的，對(duì)這些存貨的出售可以直接為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益；又如，工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)所擁有的生產(chǎn)產(chǎn)品而持有的固定資產(chǎn)，是為企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品不可或缺的一部分，其為企業(yè)帶來直接的經(jīng)濟(jì)利益不很直觀，城通過其生產(chǎn)的產(chǎn)品創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)利益得到體現(xiàn)，但這種經(jīng)濟(jì)利益的流入是企業(yè)本身經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的，從這個(gè)意義上看，也屬于能為企業(yè)帶來直接的經(jīng)濟(jì)利益。而投資通常是將企業(yè)的部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給其他單位使用，通過其他單位使用投資者投入的資產(chǎn)創(chuàng)造的效益后分析取得的，或者通過投資改善貿(mào)易關(guān)系等從而達(dá)到獲取利益的目的。

　　3、某些投資，如在證券市場(chǎng)上進(jìn)行短期性質(zhì)的股票或債券的買賣，這種投資實(shí)際上是將現(xiàn)金投入證券交易所（或證券交易代理機(jī)構(gòu)），通過證券的買賣獲取收益。這種收益實(shí)際上是對(duì)購(gòu)買證券的投資者投入的所有現(xiàn)金的再次分配的結(jié)果，以使資本增值。這里的資本增值主要是指通過證券市場(chǎng)買賣證券所取得的高于原投入資金的增值部分，即價(jià)差收入。

　　四、投資的分類

　　對(duì)投資進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆诸?，是確定投資會(huì)計(jì)核算方法和如何在會(huì)計(jì)報(bào)表中列示的前提。按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，投資有各種不同的分類，主要有按照投資性質(zhì)分類、按照投資對(duì)象的變現(xiàn)能力和按照投資目的分類等幾種。

　?。ㄒ唬┌凑胀顿Y性質(zhì)的分類

　　按照投資性質(zhì)分類，可以分為權(quán)益性投資、債權(quán)性投資、混合性投資等。

　　1、權(quán)益性投資，是指為獲取另一企業(yè)的權(quán)益或凈資產(chǎn)所作的投資。這種投資的目的是為了獲得另一企業(yè)的控制權(quán)，或?qū)嵤?duì)另一企業(yè)的重大影響，或?yàn)槠渌康亩M(jìn)行的。如對(duì)另一個(gè)企業(yè)的普通股股票投資，屬于權(quán)益性投資。

　　2、債權(quán)性投資，是指為取得債權(quán)所作的投資。這種投資的目的不是為了獲得另一企業(yè)的剩余資產(chǎn)，而是為了獲取高于銀行存款利率的利息，并保證按期收回本息。如購(gòu)買公司債券，屬于債權(quán)性投資。

　　3、混合性投資，往往表現(xiàn)為混合性證券投資，是指既有權(quán)益性性質(zhì)，又有債權(quán)性性質(zhì)的投資。如購(gòu)買另一企業(yè)發(fā)行的優(yōu)先股股票、購(gòu)買可轉(zhuǎn)換公司債券等，屬于混合性投資。

　　（二）按照投資對(duì)象的變現(xiàn)能力分類

　　按照投資對(duì)象的變現(xiàn)能力分類，可以分為易于變現(xiàn)和不易變現(xiàn)兩類。

　　1、易于變現(xiàn)的投資，是指能在證券市場(chǎng)上隨時(shí)變現(xiàn)的投資。這類投資必須是能夠上市交易的股票、債券、期貨等。

　　2、不易于變現(xiàn)的投資，是指不能輕易在證券市場(chǎng)上變現(xiàn)的投資。這類投資通常不能上市交易，要將所持投資轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金并非輕而易舉的。

　　（三）按照投資目的分類

　　按照投資目的分類，可以分為短期投資和長(zhǎng)期投資兩類。

　　1、短期投資，是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過一年的投資。這種投資在很大程度上是為了暫時(shí)存放剩余資金，并通過這種投資取得高于銀行存款利率的利息收入，或價(jià)差收入，待需要使用現(xiàn)金時(shí)即可兌換成現(xiàn)金，如企業(yè)購(gòu)買的可上市交易的股票和債券。

　　2、長(zhǎng)期投資，是指短期投資以外的投資。這種投資在很大程度上是為了積累整筆資金，以供特定用管之需，或?yàn)榱诉_(dá)到控制其他單位或?qū)ζ渌麊挝粚?shí)施重大影響，或出于其他長(zhǎng)期性質(zhì)的目的而進(jìn)行的投資。

　　按照投資目的分類，是為了確定投資會(huì)計(jì)的核算方法和在資產(chǎn)負(fù)債表上的列示。通常情況下，短期投資由于期限較短，并且能夠隨時(shí)變現(xiàn)，在會(huì)計(jì)核算中采用較為簡(jiǎn)單的方法，在資產(chǎn)負(fù)債表上作為流動(dòng)資產(chǎn)列示；而長(zhǎng)期投資由于期限長(zhǎng)、投資金額較在，在會(huì)計(jì)中采用不同的方法進(jìn)行核算，在資產(chǎn)同債表上作為長(zhǎng)期資產(chǎn)列示。因此，投資按照投資目的分類，在會(huì)計(jì)核算中具有重要意義。

　　《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)—投資會(huì)計(jì)》中要求：在會(huì)計(jì)報(bào)表中劃分流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)的企業(yè)，應(yīng)將短期投資列作流動(dòng)資產(chǎn)，長(zhǎng)期投資列作長(zhǎng)期資產(chǎn)；在資產(chǎn)負(fù)債表中不劃分流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)的企業(yè)，也應(yīng)出于計(jì)量的目的，對(duì)投資的計(jì)價(jià)按照短期和長(zhǎng)期的要求作一區(qū)分。

　　短期和長(zhǎng)斯投資的劃分，不同的國(guó)家有不同的標(biāo)準(zhǔn)。在德國(guó)、中國(guó)香港、日本和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將短期投資都比較嚴(yán)格地限定以一年為標(biāo)準(zhǔn)；但在歐共體、法國(guó)和英國(guó)對(duì)期限的標(biāo)準(zhǔn)并不是很嚴(yán)格，而是更多地考慮企業(yè)資產(chǎn)的連續(xù)使用；在澳大利亞、加拿大和美國(guó)，更多地考慮管理當(dāng)局的意圖，而不是持有期限。本準(zhǔn)則要求，長(zhǎng)短期投資的劃分主要依管理當(dāng)局的意圖而定，管理當(dāng)局意圖短期持有的，作為短期投資；長(zhǎng)期持有的，作為長(zhǎng)期投資。但投資是否作為短期投資，應(yīng)當(dāng)符合兩個(gè)條件：（1）能夠在公開市場(chǎng)交易并且有明確市價(jià)，例如，各種上市的股票和債券，通常均有明確市價(jià)；（2）持有投資作為剩余資金的存放形式，并保持其流動(dòng)性和獲利性，這一條件取決于管理當(dāng)局的意圖。不符合上述條件的投資，作為長(zhǎng)期投資。

　　本準(zhǔn)則規(guī)定，投資首先按照投資對(duì)象的可變現(xiàn)性和投資目的分類，分為短期投資和長(zhǎng)期投資。易變現(xiàn)、并且意圖短期持有的投資，歸為短期投資；不易變現(xiàn)、且意圖長(zhǎng)期持有的投資，歸為長(zhǎng)期投資。其次，在短期投資中再按照投資性質(zhì)分類，分為股票分類、債券投資等；在長(zhǎng)期投資中也按照投資性質(zhì)作進(jìn)一步的分類，分為長(zhǎng)期投權(quán)投資、長(zhǎng)期債權(quán)投資。長(zhǎng)期股權(quán)投資是指通過投資取得被投資單位的股份；長(zhǎng)期債權(quán)投資是指通過投資擁有被投資單位債權(quán)。

　　將投資分為短期投資和長(zhǎng)期投資，其目的是通過這種劃分將投資進(jìn)行歸類并分別核算；將長(zhǎng)期投資劃分為長(zhǎng)期股權(quán)投資和長(zhǎng)期債權(quán)投資，其目的是為了與會(huì)計(jì)核算方法相聯(lián)系，長(zhǎng)期投權(quán)投資涉及權(quán)益性投資問題，在會(huì)計(jì)核算時(shí)根據(jù)所擁有的被投資單位的權(quán)益份額，分別采用成本法或權(quán)益法核算；長(zhǎng)期債權(quán)投資與長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)核算不同，長(zhǎng)期債權(quán)投資在會(huì)計(jì)核算時(shí)涉及債權(quán)利息的會(huì)計(jì)提和溢折價(jià)的攤銷等。通過這種劃分，可以較清晰地反映企業(yè)不同變現(xiàn)能力的投資對(duì)不同性質(zhì)投資在會(huì)計(jì)核算中的特殊性。

　　五、投資成本的確定

　　投資成本的確定是投資的計(jì)量問題，即為取得一項(xiàng)投資發(fā)生于多少耗費(fèi)。投資成本的確定是確定企業(yè)為取得一項(xiàng)投資而發(fā)生的支出中有多少可以計(jì)入投資賬戶，確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)，并在資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)方的相關(guān)投資項(xiàng)目中列示。按照歷史成本核算原則，企業(yè)取得的投資，在取和時(shí)應(yīng)以投資成本計(jì)價(jià)，投資成本是指為獲得一項(xiàng)投資而付出的代價(jià)，包括買價(jià)和其他相關(guān)費(fèi)用，但在特殊情況下，也可以按照其他合理的方法確定投資成本。

　　在起草本準(zhǔn)則時(shí)，如何確定投資成本，討論較多的主要涉及如下問題：

　　（一）取得一項(xiàng)投資的同時(shí)取得一項(xiàng)債權(quán)的處理

　　企業(yè)取得一項(xiàng)投資，實(shí)際支付的價(jià)款包括兩部分，一是為取得投資而支付的購(gòu)買價(jià)格及稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用；另一部分是為取得投資而發(fā)生的債權(quán)支出，即實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告而尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到期尚未領(lǐng)取的債券的利息。對(duì)于為取得投資而支付的購(gòu)買價(jià)格及稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用通常應(yīng)計(jì)入投資成本，但對(duì)于取得一項(xiàng)投資的同時(shí)取得一項(xiàng)債權(quán)的處理，有兩種觀點(diǎn)：1、計(jì)入投資成本，待實(shí)際收到現(xiàn)金股利或利息時(shí)，再?zèng)_減投資成本。采用這種方法的理由是：第一，核算簡(jiǎn)單，在取得投資時(shí)不需要單獨(dú)計(jì)算已宣告而尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到期尚未領(lǐng)取的債券的利息，這部分支出構(gòu)成投資的成本；第二，如果取得一項(xiàng)短期投資，短期投資本身意圖是短期持有，在資產(chǎn)負(fù)債表上歸為流動(dòng)資產(chǎn)，而實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告而尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到期尚未領(lǐng)取的債券的利息也歸為流動(dòng)資產(chǎn)，不會(huì)影響會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)與公允。

　　2、不計(jì)入投資成本，單獨(dú)作為應(yīng)收項(xiàng)目核算，待實(shí)際收到現(xiàn)金股利或利息時(shí)，沖減應(yīng)收項(xiàng)目。采用這種方法的理由是：第一，實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告而尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到期尚未領(lǐng)取的債券的利息，實(shí)際上是一筆債權(quán)，而不是投資，其性質(zhì)不同；第二，如果投資成本中包含已宣告而尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到期尚未領(lǐng)取的債券利息，混淆了投資成本與債權(quán)的界限，不符合投資成本的定義；第三，與現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度不一致，導(dǎo)致會(huì)計(jì)核算的多變。

　　從理論上講，上述第二種方法更為可取，因此，本準(zhǔn)則采用了第二種方法。

　　（二）為取得投資而發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用的處理

　　從理論上講，為取得投資而發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用應(yīng)構(gòu)成投資成本的組成部分，因此，本準(zhǔn)則規(guī)定，應(yīng)將其計(jì)入相關(guān)投資的成本。但是，對(duì)于取得長(zhǎng)期債券投資時(shí)支付的稅金、手續(xù)費(fèi)用等相關(guān)費(fèi)用是否構(gòu)成投資成本，有兩種不同的意見，一種意見認(rèn)為，相關(guān)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)直接或分?jǐn)傆?jì)入損益。理由為：長(zhǎng)期債券投資與其他投資不同，債券購(gòu)入時(shí)可能發(fā)生溢折價(jià)，溢折價(jià)是購(gòu)買價(jià)格（或發(fā)行價(jià)格）與債券面值之間的差額，要在債券持有期間內(nèi)攤銷。如果將相關(guān)費(fèi)用計(jì)入債券投資成本，在計(jì)算債券溢折價(jià)時(shí)不能反映真正的溢折價(jià)，與溢折價(jià)的定義不相符。由于購(gòu)買時(shí)發(fā)生了相關(guān)費(fèi)用，即使在按面值購(gòu)入債券的情況下，也會(huì)產(chǎn)生不是溢價(jià)的溢從；另一種意見認(rèn)為，購(gòu)買債券與購(gòu)買其他權(quán)益性證券相同，其發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用應(yīng)計(jì)入投資成本。在債券按面值購(gòu)入的情況下，支付的相關(guān)費(fèi)用，從實(shí)際上看，仍然屬于溢價(jià)購(gòu)入。從理論上講，無(wú)論哪種投資，都應(yīng)按取得時(shí)的投資成本入賬，但為了正確計(jì)算債券溢折價(jià)，應(yīng)在計(jì)算債券溢折價(jià)時(shí)，按債券投資成本扣除相關(guān)費(fèi)用后計(jì)算。

　　我們認(rèn)為，企業(yè)取得的長(zhǎng)期債券投資所付出的代價(jià)應(yīng)當(dāng)構(gòu)成投資成本，但為了真實(shí)計(jì)算購(gòu)入債券的溢價(jià)或折價(jià)，應(yīng)當(dāng)在計(jì)算溢價(jià)或折價(jià)時(shí)按扣除所支付的相關(guān)費(fèi)用后的金額計(jì)算。因此，本準(zhǔn)則規(guī)定，在計(jì)算債券投資溢價(jià)或折價(jià)時(shí)，應(yīng)扣除所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用；同時(shí)，又規(guī)定對(duì)購(gòu)入長(zhǎng)期債券所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用計(jì)入投資成本，但又采取了重要性原則，即如金額較小，可于購(gòu)入時(shí)一次計(jì)入損益；如金額較大，計(jì)入投資成本，并單獨(dú)核算，于債券購(gòu)入后至到期前的期間內(nèi)在相關(guān)債券利息收入時(shí)攤銷，計(jì)入投資收益。未難銷的相關(guān)費(fèi)用，應(yīng)在“長(zhǎng)期債權(quán)投資”科目中設(shè)置“債券費(fèi)用”明細(xì)科目單獨(dú)核算。

　　（三）以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)（不含股權(quán)，下同）而取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本確定

　　這里的非現(xiàn)金資產(chǎn)，是指除了現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金、現(xiàn)金等價(jià)物以外的資產(chǎn)，包括各種存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等，但各種待攤銷的費(fèi)用不能作為非現(xiàn)金資產(chǎn)作價(jià)投資。以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其成本如何確定，有以下兩種意見：1、按公允價(jià)值確定。公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。按公允價(jià)值確定投資成本的理由是：

　　第一，公允價(jià)值體現(xiàn)了一定時(shí)間上資產(chǎn)或負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，以公允價(jià)值計(jì)量能夠真實(shí)反映資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益或企業(yè)在清償債務(wù)時(shí)需要轉(zhuǎn)移的價(jià)值。在我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，已在一定范圍內(nèi)使用這種計(jì)量屬性，因而具有實(shí)踐基礎(chǔ)；

　　第二，公允價(jià)值定義中的“公平交易”是指交易雙方在互相了解的、自由的、不受各方之間任何關(guān)系影響的基礎(chǔ)上商定條款而形成的交易，公平交易為其確定的價(jià)值的公允性提供了前提條件。同時(shí)，公允價(jià)值的公允性體現(xiàn)于交易雙方均為維護(hù)自身利益所確定的價(jià)值，雙方所商定的價(jià)值通常是從各自的利益出發(fā)協(xié)商的結(jié)果，一般不會(huì)輕易接受不利于自身利益的交易條款。另外，公允價(jià)值的公允性還體現(xiàn)于交易雙方的自愿性，即交易雙方自愿接受的價(jià)值；

　　第三，與國(guó)際會(huì)計(jì)慣例接軌，目前，公允價(jià)值已被越來越多的國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也將其作為一個(gè)重要的計(jì)量屬性運(yùn)用在各項(xiàng)準(zhǔn)則中，針對(duì)特殊交易或事項(xiàng)采用公允價(jià)值計(jì)量，是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)慣例接軌的一個(gè)具體體現(xiàn)；

　　第四，公允價(jià)值可以表現(xiàn)為多種形式，如可實(shí)現(xiàn)凈值、重置成本、現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格、評(píng)估價(jià)值等，本準(zhǔn)則采用公允價(jià)值意義更大。雖然在目前情況下，我國(guó)廣大會(huì)計(jì)人員運(yùn)用公允價(jià)值還存在一定的困難，但可采取一定的措施，以防誤用。

　　2、只按評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定。只按評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定投資成本的理由是：第一，按照我國(guó)有關(guān)法規(guī)規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)時(shí)需要評(píng)估，評(píng)估辦法有收益現(xiàn)值法、重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法等方法，而這些方法本身是公允的，也是公允價(jià)值的一種；第二，按照我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)時(shí)，如股份制改組、以非現(xiàn)金資產(chǎn)投資等，按評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值計(jì)量，在實(shí)務(wù)上具有可操作性；第三，只以評(píng)估確認(rèn)價(jià)值計(jì)量不違背公允價(jià)值的原則。因?yàn)?，公允價(jià)值可以表現(xiàn)為我種形式，如可以采用評(píng)估價(jià)值、市價(jià)等方式確定。只按評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定投資成本，更易為人們所接受，而且與國(guó)家相關(guān)法規(guī)協(xié)調(diào)一致；第四，在我國(guó)，會(huì)計(jì)制度中從未有公允價(jià)值的概念，特別是在我國(guó)市場(chǎng)發(fā)育還不完善的現(xiàn)階段，采用公允價(jià)值計(jì)量不穩(wěn)妥。

　　3、按非貨幣性交易的原則確定初始投資成本，公允價(jià)值不易取得，因此，本準(zhǔn)則采用了第三種方法，即以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)而取得的投資，按非貨幣性交易的規(guī)定確定其初始投資成本。

　?。ㄋ模┤〉猛顿Y后投資成本的再確定的處理

　　投資一般應(yīng)按取得時(shí)的投資成本計(jì)量，取得時(shí)的投資成本也是投資的歷史成本。但是投資持有期間內(nèi)，如發(fā)生下列變化，則投資成本應(yīng)作調(diào)整。

　　1、短期投資持有期間獲得的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)、利息，以及成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，收到分派的屬于投資前被投資單位實(shí)現(xiàn)盈余的分配額，沖減投資成本的，則投資成本應(yīng)按扣除收到的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利、利息沖減投資成本后的余額作為新的投資成本。

　　2、取得股權(quán)投資后，由于增加或減少被投資單位股份，而使原長(zhǎng)期股權(quán)投資由成本法改為權(quán)益法核算，或由權(quán)益法改為成本法核算，則按原投資賬面價(jià)值作為投資成本。

　　由權(quán)益法改為成本法核算，按原投資賬面價(jià)值作為新的投資成本。

　　3、權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額，即股權(quán)投資差額作為投資成本的調(diào)整，初始投資成本經(jīng)調(diào)整股權(quán)投資差額后的金額作為新的投資成本。