證監(jiān)會修訂《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》

設立科創(chuàng)板并試點注冊制以來，證監(jiān)會會同上交所堅決貫徹黨中央國務院決策部署，始終堅守“硬科技”定位，扎實推進試點注冊制和關鍵制度創(chuàng)新，改革取得了預期效果，市場總體反應正面積極。

一、修訂背景

2020年3月，證監(jiān)會在總結前期審核注冊實踐的基礎上，會同有關部委認真研究論證，出臺了《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》。從一年來制度運行的效果看，科創(chuàng)屬性評價指標體系的推出，增強了審核注冊標準的客觀性、透明度和可操作性，為科創(chuàng)板集聚優(yōu)質科創(chuàng)企業(yè)發(fā)揮了重要作用。目前科創(chuàng)板上市公司已超過250家，涵蓋了集成電路、生物醫(yī)藥、新材料、高端制造等領域。據(jù)2019年報顯示，平均研發(fā)投入占比12%、平均研發(fā)投入金額1.17億元，平均發(fā)明專利75項，均顯著高于其他市場板塊，未盈利企業(yè)、紅籌企業(yè)、特殊股權結構企業(yè)等先后實現(xiàn)上市，科創(chuàng)板“硬科技”的成色和市場包容性逐步顯現(xiàn)。但申報和在審企業(yè)中也出現(xiàn)了少數(shù)企業(yè)缺乏核心技術、科技創(chuàng)新能力不足、市場認可度不高等問題，需要結合科技創(chuàng)新和注冊制改革實踐，進一步研究完善。

二、修訂思路

科創(chuàng)板各項制度設計，必須緊緊圍繞培育出更多具有“硬科技”實力和市場競爭力的創(chuàng)新企業(yè)，這是檢驗科創(chuàng)板是否成功的首要標準。這次完善科創(chuàng)屬性評價指標體系，總的思路是：聚焦支持“硬科技”的核心目標，突出實質重于形式，實行分類處理和負面清單管理，進一步豐富科創(chuàng)屬性評價指標并強化綜合研判。壓實中介機構責任，強化制度規(guī)則執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，從源頭上提高科創(chuàng)板上市公司質量。

三、修訂的主要內容

此次科創(chuàng)屬性評價指標體系修改，是科創(chuàng)板一項重要制度調整，涉及對《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》以及交易所相關審核規(guī)則的修改。具體包括以下方面：一是新增研發(fā)人員占比超過10%的常規(guī)指標，以充分體現(xiàn)科技人才在創(chuàng)新中的核心作用。修改后將形成“4+5”的科創(chuàng)屬性評價指標。二是按照支持類、限制類、禁止類分類界定科創(chuàng)板行業(yè)領域，建立負面清單制度。三是在咨詢委工作規(guī)則中，完善專家?guī)旌驼髑笠庖娭贫?，形成監(jiān)管合力。四是交易所在發(fā)行上市審核中，按照實質重于形式的原則，重點關注發(fā)行人的自我評估是否客觀，保薦機構對科創(chuàng)屬性的核查把關是否充分，并做出綜合判斷。

辦好科創(chuàng)板、做好注冊制改革試點關乎資本市場改革發(fā)展全局?？苿?chuàng)屬性評價指標體系的進一步完善，是堅守科創(chuàng)板“硬科技”定位的具體體現(xiàn)，將有利于保障科創(chuàng)板持續(xù)健康發(fā)展，有利于更好服務國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略，有利于推動經(jīng)濟高質量發(fā)展。

相關閱讀

中國證券業(yè)協(xié)會2021年度考試計劃公告

關于發(fā)布《證券業(yè)從業(yè)人員一般從業(yè)資格考試大綱（2020）》的公告

《證券業(yè)從業(yè)人員一般從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材（2020）》出版發(fā)行

中國證監(jiān)會2020年法治政府建設情況