提升證券公司“軟實(shí)力” 增強(qiáng)行業(yè)活力與韌性

黨的十九屆四中全會(huì)提出“堅(jiān)持和完善繁榮發(fā)展社會(huì)主義先進(jìn)文化的制度”。行業(yè)文化是價(jià)值觀、風(fēng)險(xiǎn)觀、發(fā)展觀的綜合體現(xiàn)，必須堅(jiān)持正確的發(fā)展方向，持續(xù)積淀和涵養(yǎng)行業(yè)生態(tài)。

2019年11月21日在北京召開的證券基金行業(yè)文化建設(shè)動(dòng)員大會(huì)上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿作了題為《加快行業(yè)文化建設(shè) 優(yōu)化行業(yè)發(fā)展生態(tài) 著力提升證券基金機(jī)構(gòu)軟實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力》的講話，充分強(qiáng)調(diào)了健康、良好行業(yè)文化的重要作用，不僅提煉了新時(shí)代證券基金行業(yè)文化的核心理念和重要內(nèi)涵，指出要打造“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化，也對(duì)行業(yè)文化建設(shè)提出清晰的路線圖，標(biāo)志著證券行業(yè)文化建設(shè)進(jìn)入新階段。

中金公司自1995年成立以來(lái)，便一直致力于在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、公司治理以及人才、文化培育方面遵守最佳國(guó)際實(shí)踐。在25年的風(fēng)雨兼程中，中金公司始終將“植根中國(guó) 融通世界”的使命牢記于心，以專業(yè)精神樹立起獨(dú)特的品牌優(yōu)勢(shì)；聚焦于國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展，積極踐行社會(huì)責(zé)任，建設(shè)與戰(zhàn)略目標(biāo)相適配的企業(yè)文化。未來(lái)，我們將持續(xù)強(qiáng)化組織與文化建設(shè)，以行業(yè)文化內(nèi)涵為準(zhǔn)心，不斷提升自身“軟實(shí)力”，為增強(qiáng)行業(yè)活力與韌性貢獻(xiàn)力量。

一、良好的文化護(hù)航企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展 凈化行業(yè)生態(tài)

企業(yè)文化是一個(gè)企業(yè)戰(zhàn)略定位、發(fā)展理念、專業(yè)能力、價(jià)值取向、精神品質(zhì)等各方面因素的綜合表征，是支撐長(zhǎng)期、穩(wěn)定、健康發(fā)展的底氣所在、力量之源。它不是一個(gè)虛的概念，而是與公司各個(gè)方面都密切相關(guān)的概念。

（一）防范風(fēng)險(xiǎn) 提升員工道德素養(yǎng)

企業(yè)文化能夠潛移默化地影響員工的行為，從而使員工自覺(jué)堅(jiān)持高標(biāo)準(zhǔn)的合規(guī)工作。中金公司有著良好的合規(guī)文化，其中“合規(guī)是底線”這一條體現(xiàn)了公司通過(guò)“自上而下”及“自下而上”的共同努力，持續(xù)推動(dòng)建立“全員合規(guī)”“全程合規(guī)”“自主合規(guī)”的基本合規(guī)理念；同時(shí)也通過(guò)各項(xiàng)管理制度加強(qiáng)人員管理，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)文化對(duì)員工的要求高于合規(guī)要求，不僅僅要求員工行為不違法，而且也有力地提升了員工的職業(yè)素養(yǎng)與道德水平。中金公司一向高度重視員工的職業(yè)素養(yǎng)與道德水平，在公司領(lǐng)導(dǎo)的帶領(lǐng)下和法律合規(guī)部門的努力下，合規(guī)執(zhí)業(yè)、合法經(jīng)營(yíng)已深深嵌入公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，成為全體員工的自覺(jué)操守，使員工對(duì)自身的要求高于基本的內(nèi)部合規(guī)，形成了“誠(chéng)信是義務(wù)”的工作原則和企業(yè)氛圍，使得公司能夠堅(jiān)持高標(biāo)準(zhǔn)的合規(guī)工作，在業(yè)界形成良好的口碑。

文化能夠使員工更好地理解行業(yè)規(guī)范與法律法規(guī)，抓住其內(nèi)在本質(zhì)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。隨著證券行業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)展與產(chǎn)品復(fù)雜化，良好的企業(yè)文化能夠使員工在理解合規(guī)本質(zhì)的基礎(chǔ)上，更加靈活主動(dòng)地做出正確的判斷。

未來(lái)，我們會(huì)繼續(xù)推出一系列舉措，規(guī)范員工行為。比如正在擬定員工行為規(guī)范。因?yàn)樽C券基金行業(yè)人員的價(jià)值取向多元，統(tǒng)一的行為規(guī)范能夠?qū)臉I(yè)人員的價(jià)值觀和行為進(jìn)行引導(dǎo)。這不僅是國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的做法，也是目前的現(xiàn)實(shí)需要，員工規(guī)范有利于將行業(yè)的價(jià)值追求、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念注入個(gè)人日常工作行為中，進(jìn)而成為從業(yè)人員的自覺(jué)行動(dòng)。

（二）大而不散 提高公司管理效率

文化建設(shè)是公司管理的重要組成部分。公司內(nèi)部管理不僅需要有硬性的制度，也需要有軟的文化作為補(bǔ)充。文化建設(shè)能夠強(qiáng)化公司的文化氛圍，從而在潛移默化中影響和規(guī)范員工的工作行為，也能夠降低內(nèi)部管理和溝通成本，尤其是對(duì)于證券行業(yè)這種知識(shí)密集型行業(yè)。拿投行來(lái)說(shuō)，它和一般的生產(chǎn)型企業(yè)不一樣，在工廠擰一顆螺絲釘，如果擰多一下可能就會(huì)讓螺絲釘成了廢品，但是在投行中，每一個(gè)項(xiàng)目都不一樣，都是定制的，定制的項(xiàng)目要在大原則指導(dǎo)下發(fā)揮每個(gè)人的能動(dòng)性、每個(gè)團(tuán)隊(duì)的能動(dòng)性、每個(gè)部門的能動(dòng)性才能做好，所以更加需要打造文化使這種積極進(jìn)取、靈活專業(yè)的意識(shí)根植于心，從而最大化激發(fā)員工的才能。

我們認(rèn)為，企業(yè)文化主要通過(guò)增強(qiáng)一致性與信任感來(lái)降低企業(yè)內(nèi)部管理成本，從而為公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供有力支撐。

從一致性來(lái)講，制度規(guī)定了員工的義務(wù)與權(quán)利、獎(jiǎng)懲規(guī)則等方面的一致性，而文化則使員工在使命、愿景、價(jià)值觀、工作態(tài)度、工作方法、溝通交流等方面保持一致。好的文化可以使公司上下形成明顯的一致性，做到“上下同心”，這樣就能夠減少分歧與障礙，提高工作效率，減少溝通成本。將價(jià)值觀總結(jié)成文就起到了促進(jìn)一致性的作用，既可以讓內(nèi)部人明確，也讓外部人了解，在招聘時(shí)可以吸引志同道合的人加入。形象一點(diǎn)說(shuō)，文化的一致性可以循序漸進(jìn)地構(gòu)建起一個(gè)“共同的語(yǔ)言系統(tǒng)”，相應(yīng)地降低了日后的管理成本。

同時(shí)，好的文化會(huì)讓內(nèi)部具有信任感。員工之間以及員工對(duì)于公司的信任，可以減少猜忌，在保證長(zhǎng)期公正、公平的同時(shí)能不計(jì)較短期利益，可以明顯提高效率。特別是證券業(yè)務(wù)，既需要個(gè)人能力和主動(dòng)性，又需要團(tuán)隊(duì)協(xié)作，只有充滿信任和協(xié)同精神的企業(yè)文化才能夠幫助證券公司在擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模的過(guò)程中確保不同業(yè)務(wù)板塊和員工之間的良好合作，在長(zhǎng)期的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持旺盛的生命力。具備相同企業(yè)文化和價(jià)值觀、又彼此信任的人才在一起工作，對(duì)于業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)防范的作用是非常巨大的。形象地說(shuō)，企業(yè)文化就像一套員工共同的語(yǔ)言系統(tǒng)，能夠有機(jī)地將每個(gè)優(yōu)秀的人才聯(lián)合為一個(gè)優(yōu)秀的團(tuán)體，在無(wú)形中增強(qiáng)了員工對(duì)于企業(yè)的認(rèn)同感和歸屬感。

（三）明晰方向 助力企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展

中金公司在2020年中長(zhǎng)期戰(zhàn)略制定過(guò)程中，進(jìn)行了多輪討論，通過(guò)對(duì)文化的反思制定了更加適合的戰(zhàn)略。我們認(rèn)為公司本身具有專業(yè)化、國(guó)際化、市場(chǎng)化的基因，歷史和文化積淀了我們的優(yōu)勢(shì)，公司在人才、創(chuàng)新、品牌、文化、合規(guī)、方法論、客戶關(guān)系、機(jī)制等方面都有著一定的優(yōu)勢(shì)，這也決定了在業(yè)務(wù)發(fā)展上的巨大上升空間。

企業(yè)文化引導(dǎo)戰(zhàn)略的選擇、制定。中金公司第一任董事長(zhǎng)經(jīng)常提起一句話——“你有什么？你想要什么？你準(zhǔn)備丟什么？”也就是說(shuō)我們先要想清楚自己有什么，才能清楚能做什么、想要什么。想要什么，就必須丟掉些什么，不能什么都想要。在戰(zhàn)略制定過(guò)程中認(rèn)真梳理公司的使命、愿景、價(jià)值觀以及文化優(yōu)勢(shì)。中金公司是中國(guó)第一家具有國(guó)際基因的投行，中金公司的成立本身就代表了組織創(chuàng)新和制度創(chuàng)新。摩根士丹利的技術(shù)轉(zhuǎn)讓和中方股東賦予了中金公司使命，也為中金公司的文化提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。中金公司文化中的優(yōu)勢(shì)，如國(guó)際基因、專業(yè)化基因、組織與制度方面的創(chuàng)新以及良好的價(jià)值觀都為戰(zhàn)略制定與執(zhí)行起到了重要作用。當(dāng)然也存在一些不足，例如買方文化比較缺乏、團(tuán)結(jié)協(xié)作精神難以真正貫徹落地等，這讓我們?cè)趹?zhàn)略路徑的選擇和執(zhí)行步驟上有了更多理性、審慎的思考。這就是通過(guò)企業(yè)文化對(duì)未來(lái)戰(zhàn)略進(jìn)行思考的過(guò)程。

企業(yè)文化支撐戰(zhàn)略的執(zhí)行。企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中會(huì)經(jīng)歷規(guī)模與業(yè)務(wù)擴(kuò)張，因此需要隨之調(diào)整組織內(nèi)部結(jié)構(gòu)與文化。要想實(shí)現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量增長(zhǎng)，就要“硬實(shí)力”“軟實(shí)力”兩手抓，不僅需要充足的資本金與匹配的公司戰(zhàn)略，更需要組織文化建設(shè)跟上業(yè)務(wù)擴(kuò)張的步伐，支撐戰(zhàn)略平穩(wěn)落地。這就需要公司自上而下地動(dòng)員，與相關(guān)部門對(duì)組織結(jié)構(gòu)、文化、制度等進(jìn)行全面的梳理盤點(diǎn)，在一定時(shí)期集中力量進(jìn)行組織文化建設(shè)，從制度考核與激勵(lì)、行為規(guī)范、溝通、宣傳、培訓(xùn)等方面進(jìn)行變革。

（四）匯聚合力 增強(qiáng)行業(yè)發(fā)展韌性

行業(yè)文化是宏觀文化，帶有共性；行業(yè)里的不同公司，其文化在共性的基礎(chǔ)上必然具有個(gè)性。每家證券公司都具有自己的特質(zhì)，形成自己獨(dú)特的個(gè)性才會(huì)有生命力。好的企業(yè)文化是在符合行業(yè)要求的基礎(chǔ)上又有自己鮮明的特色。企業(yè)需要充分了解自身獨(dú)特性，并在此基礎(chǔ)上形成彰顯特色而又與行業(yè)文化不相違背的文化。

中金公司充分意識(shí)到行業(yè)文化建設(shè)的重要意義，行業(yè)文化能夠引領(lǐng)方向、促進(jìn)發(fā)展、塑造形象，凈化行業(yè)生態(tài)；同時(shí)，健康的行業(yè)文化為企業(yè)文化的孕育與成長(zhǎng)提供了良好的土壤，激發(fā)企業(yè)的發(fā)展活力。中金公司將結(jié)合新時(shí)代證券基金行業(yè)文化理念和內(nèi)涵，在總結(jié)自身歷史以及成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步系統(tǒng)地梳理、總結(jié)中金文化，豐富文化內(nèi)涵。

中金公司將堅(jiān)持核心文化理念，踐行初心使命，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)人民生活為本，注重專業(yè)能力建設(shè)，加大對(duì)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、脫貧攻堅(jiān)、民營(yíng)和小微企業(yè)發(fā)展、長(zhǎng)江大保護(hù)、粵港澳大灣區(qū)、海南建設(shè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、中國(guó)特色自由貿(mào)易港、高質(zhì)量共建“一帶一路”等重點(diǎn)領(lǐng)域的支持力度，建立履行社會(huì)責(zé)任和維護(hù)聲譽(yù)文化的激勵(lì)措施，把建立服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、參與健康輿論生態(tài)建設(shè)的內(nèi)容體系、維護(hù)投資者合法權(quán)益、積極參加扶貧幫困等增強(qiáng)公司“軟實(shí)力”指標(biāo)，納入公司績(jī)效考評(píng)制度安排。只有將行業(yè)文化和企業(yè)個(gè)性有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，才能打造出既符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)又富有特色的企業(yè)文化。

二、不忘初心 建設(shè)與戰(zhàn)略相匹配的特色文化

中金公司是中國(guó)第一家中外合資的投資銀行。這一特點(diǎn)對(duì)于中金公司企業(yè)文化的形成是決定性的。在摩根士丹利的幫助下，中金公司一開始就有一個(gè)較高的國(guó)際水準(zhǔn)；在這個(gè)水準(zhǔn)下培養(yǎng)了一支非常熟悉中國(guó)、非常熟悉國(guó)際又非常熟悉銀行的年輕隊(duì)伍。這支隊(duì)伍中的每個(gè)人都是懷著理想投入投行工作中的。我們強(qiáng)調(diào)把個(gè)人夢(mèng)和投行夢(mèng)結(jié)合起來(lái)，把投行夢(mèng)和中金夢(mèng)結(jié)合起來(lái)，把中金夢(mèng)和“中國(guó)夢(mèng)”結(jié)合起來(lái)。中金夢(mèng)是百年大夢(mèng)，20年算一個(gè)周期，過(guò)去的20年和未來(lái)的20年都有各自的目標(biāo)。剛剛過(guò)去的20年完成了從個(gè)人情懷到中金夢(mèng)的轉(zhuǎn)變，使中金公司成為對(duì)標(biāo)高盛和摩根士丹利的中國(guó)投行；把中金夢(mèng)和“中國(guó)夢(mèng)”結(jié)合起來(lái)，在今后的20年里，中金公司要把握住“一帶一路”和人民幣國(guó)際化的大機(jī)會(huì)，在實(shí)現(xiàn)“中國(guó)夢(mèng)”的同時(shí)成為一家全球領(lǐng)先的金融機(jī)構(gòu)。

成立中金公司的目的，并不只是簡(jiǎn)單追逐利潤(rùn)，而是通過(guò)組織創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，成為中國(guó)具有國(guó)際水平、有國(guó)際影響力的證券公司。在組織創(chuàng)新方面，中金公司在行業(yè)里很早實(shí)施市場(chǎng)化薪酬，并且努力建立公平、公正的考核制度，讓員工有自豪感、歸屬感。中金公司無(wú)論是在當(dāng)初幾百人的時(shí)候，還是到現(xiàn)在幾千人的時(shí)候，都有“統(tǒng)”有“分”：“分”，調(diào)動(dòng)大家積極性；“統(tǒng)”，提高整體的協(xié)同效應(yīng)。為此我們提出了“雙基六柱、中金一家”的協(xié)同業(yè)務(wù)模式，研究和IT是服務(wù)所有部門的基礎(chǔ)，即“雙基”；“六柱”是投資銀行、股票業(yè)務(wù)、固定收益、私募股權(quán)、資產(chǎn)管理和財(cái)富管理六大業(yè)務(wù)板塊。利用整體協(xié)同優(yōu)勢(shì)，共同為客戶服務(wù)。無(wú)論每個(gè)部門在項(xiàng)目中承擔(dān)的是什么角色，最終代表的都是作為一個(gè)整體的中金公司。

此外，中金公司將長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造、聲譽(yù)價(jià)值創(chuàng)造作為激勵(lì)機(jī)制的重要考量因素，長(zhǎng)期激勵(lì)在總體薪酬中的比重維持在較高水平，強(qiáng)化“中金一家”的企業(yè)文化建設(shè)，使員工利益與公司整體利益、長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展高度協(xié)調(diào)一致。這些都是中金公司自己的文化特點(diǎn)，這在20多年的實(shí)踐中被證明是行之有效的，對(duì)員工、公司內(nèi)部氛圍和業(yè)務(wù)開展都產(chǎn)生了積極影響。未來(lái)在公司業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大的同時(shí)，我們要進(jìn)一步改善組織結(jié)構(gòu)，保證企業(yè)擁有持續(xù)的活力；在打通企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)，構(gòu)建外部生態(tài)圈，使“中金生態(tài)圈”成為一個(gè)可以適應(yīng)市場(chǎng)變化、具有韌性的生態(tài)組織。

三、落地有聲 逐步推進(jìn)文化建設(shè)工作

行業(yè)文化建設(shè)正當(dāng)其時(shí)。我國(guó)證券基金行業(yè)在過(guò)去二三十年的發(fā)展中，一路披荊斬棘、砥礪前行，在實(shí)踐中不斷厚植發(fā)展力量和文化基因，初步形成了具有中國(guó)特色的證券基金行業(yè)文化。但整體來(lái)看，與證券基金行業(yè)規(guī)模、資本實(shí)力、利潤(rùn)水平等“硬指標(biāo)”快速擴(kuò)張相比，行業(yè)文化、職業(yè)道德等“軟實(shí)力”發(fā)展相對(duì)滯后，與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)的問(wèn)題比較突出，健康的投資者文化和內(nèi)部人文化缺失，制約著行業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量效率的全面提升。因此，以行業(yè)文化建設(shè)為抓手，優(yōu)化行業(yè)生態(tài)勢(shì)在必行。文化建設(shè)功在當(dāng)下，利在長(zhǎng)遠(yuǎn)，抓實(shí)了，就是生產(chǎn)力；抓細(xì)了，就是凝聚力；抓強(qiáng)了，就是戰(zhàn)斗力。文化的反哺作用“潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲”，只要持之以恒抓下去，必將給行業(yè)以持久、豐厚的回報(bào)。

為響應(yīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)要求，實(shí)現(xiàn)有序推進(jìn)企業(yè)文化建設(shè)的目標(biāo)，中金公司制定了近期全方位推進(jìn)企業(yè)文化建設(shè)的改進(jìn)計(jì)劃。改進(jìn)計(jì)劃圍繞“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化建設(shè)目標(biāo)，結(jié)合企業(yè)文化理念，以現(xiàn)有文化建設(shè)配套制度為基礎(chǔ)，以黨建引領(lǐng)文化體系，從戰(zhàn)略高度布局文化建設(shè)任務(wù)。

短期來(lái)看，主要從培訓(xùn)與宣傳入手。開發(fā)更具針對(duì)性的培訓(xùn)課程、活動(dòng)為員工賦能；同時(shí)統(tǒng)一并全方位宣傳文化理念，通過(guò)一系列活動(dòng)，比如樹立典型、儀式慶典、制定宣傳手冊(cè)等傳遞文化理念，加深員工對(duì)企業(yè)文化的理解與認(rèn)識(shí)。

中長(zhǎng)期來(lái)看，則需要一個(gè)三到十年的規(guī)劃，讓全員參與進(jìn)來(lái)。制度是企業(yè)文化得以落實(shí)的保障，通過(guò)相關(guān)配套制度與建立公平公正的考核體系，企業(yè)文化理念才能明確、規(guī)范化，才能推動(dòng)公司文化與業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，做到經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和文化建設(shè)“雙贏”。將文化建設(shè)的基本要求制度化、規(guī)范化，嵌入證券基金機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)流程、內(nèi)部控制、合規(guī)管理之中，以制度承載道德理念、固化良好品行、強(qiáng)化文化認(rèn)同。在信息時(shí)代，公司的文化不僅需要內(nèi)部規(guī)章制度的配合，還需要IT的支持。將公司制度和業(yè)務(wù)流程落實(shí)到系統(tǒng)中，不但可以提高效率、減少成本，還有利于構(gòu)建更加靈活、具有韌性的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)。為此要積極順應(yīng)金融科技、數(shù)字化發(fā)展趨勢(shì)，全面提升IT系統(tǒng)對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展及運(yùn)營(yíng)管理的支持力度和質(zhì)量；引入矩陣式管理，靈活調(diào)配服務(wù)資源，通過(guò)組織、機(jī)制變革提升效率，將公司整體能力向客戶與合作伙伴輸出。

在具體執(zhí)行層面，中金公司設(shè)立了專項(xiàng)工作組，牽頭策劃與協(xié)調(diào)文化相關(guān)工作，各部門積極配合。同時(shí)也需要借助外部專業(yè)力量，如邀請(qǐng)業(yè)界專家為員工培訓(xùn)授課，聘請(qǐng)外部咨詢公司輔助文化建設(shè)工作等。

文化建設(shè)需要持久的實(shí)踐。這個(gè)過(guò)程需要一步一步、穩(wěn)扎穩(wěn)打地推進(jìn)。加強(qiáng)證券基金行業(yè)文化建設(shè)沒(méi)有“捷徑”可走，要遵循文化形成的一般規(guī)律和內(nèi)在邏輯，有序推進(jìn)。（本專欄由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)與中國(guó)證券報(bào)聯(lián)合推出）