免费问答

請問這個怎么做？

?您好，算到現在 有 100萬元 可以投資 股票、基金、國庫券。股票 和 基金 是風險資產，國庫券 是無風險資產（相當于存銀行，穩(wěn)賺6%）。想找到一個 最優(yōu)比例，使得咱的投資 收益盡可能高，風險盡可能低，同時符合咱的 風險承受能力（風險厭惡系數=5）。 計算股票和基金的“超額收益” 股票超額收益 = 股票收益 - 無風險收益 = 20% - 6% = 14% 基金超額收益 = 基金收益 - 無風險收益 = 15% - 6% = 9% 計算股票和基金的波動率（風險） 股票波動率（標準差） = 30% 基金波動率（標準差） = 20% 相關系數（股票和基金的聯動程度）= 0.6 計算最優(yōu)風險組合（股票+基金的比例） 用 “夏普比率最大化” 的方法，找到一個 股票和基金的最佳比例，使得它們的組合 收益最高、風險最低。 協方差＝相關系數χ股票波動率x基金波動率=0.6*30%*20%=0.036 股票=【(股票超額收益x基金方差)一（基金超額收益×協方差)】/【（股票超額收益x基金方差]+（基金超額收益×股票方差）一（股票+基金超額收益）*協方差】=（（0.14*0.04）-（0.09*0.036））/