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老師,為什么擴(kuò)張期權(quán)可以用BS模型,延遲期權(quán)就不能用bs模型,行權(quán)的時(shí)間都不確定啊~
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李老師
金牌答疑老师
职称:一年內(nèi)通過(guò)注會(huì)六科,“正保會(huì)計(jì)網(wǎng)?!豹?jiǎng)學(xué)金獲得者,擁有多年大型上市公司企業(yè)實(shí)操經(jīng)驗(yàn),擅長(zhǎng)將會(huì)計(jì)理論和實(shí)操相結(jié)合,主攻注會(huì)會(huì)計(jì)答疑。
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親愛(ài)的學(xué)員,您好!很高興能為您提供幫助,您的問(wèn)題答復(fù)如下:
擴(kuò)張期權(quán)用bs模型,是因?yàn)轫?xiàng)目的投資成本是期權(quán)執(zhí)行價(jià)格,項(xiàng)目的未來(lái)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行價(jià)格投資可以理解為行權(quán),放棄是不行權(quán),所以是看漲期權(quán)期權(quán)是資產(chǎn)現(xiàn)行價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格,行權(quán)項(xiàng)目是未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值大于投資成本,投資,所以項(xiàng)目的投資成本是期權(quán)執(zhí)行價(jià)格,項(xiàng)目的未來(lái)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行價(jià)格;知道了現(xiàn)行價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格,可以代入bs模型計(jì)算期權(quán)價(jià)值
延遲期權(quán),延遲后可以考慮未來(lái)各種可能性,適合用二叉樹(shù)模型建議您直接記住結(jié)論即可。祝您學(xué)習(xí)愉快!
07/28 18:25
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王國(guó)華 ![](/wenda/_nuxt/img/reply1.d92ea43.png)
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07/29 11:06
老師,可不可以簡(jiǎn)單理解為,考試擴(kuò)張期權(quán)就直接用bs模型,延遲期權(quán)就直接用二叉樹(shù)~其他的不管~
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李老師 ![](/wenda/_nuxt/img/reply2.28c7604.png)
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07/29 11:06
親愛(ài)的學(xué)員,您好!很高興能為您提供幫助,您的問(wèn)題答復(fù)如下:
可以的。
祝您學(xué)習(xí)愉快!
可以的。
祝您學(xué)習(xí)愉快!
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