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某股票的歐式看漲期權(quán),執(zhí)行價格為50元,有效期限為一年,無風(fēng)險年利率為5%,股票在現(xiàn)在的價格為S=50元,股票在一年后的價格有可能按u=1.4的倍數(shù)上升,也有可能按d=0.6的倍數(shù)下降,即分別為70元(Sxu)或30元(Sxd),用二項樹期權(quán)定價模型計算一年后的投資價值和看漲期權(quán)C的價格。
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您好 ，正在為您解答
2023 02/20 09:02
新新老師 
2023 02/20 09:47
S=50, Su=70,
Sd=30.
Co, Cu=70-50=20
Cd=0
根據(jù)題目上行概率=（1+r-d）/(u-d)=(1+5%-0.6)/(1.4-0.6)=0.5625
下行概率=1-0.5625=0.4375
期權(quán)價格Co=(上行概率*Cu+下行概率*Cd)/(1+5%)=(0.5625*20+0)/(1+5%)=10.71
股價上漲時投資價值=70-50-10.71=9.29
股價下跌時，投資價值=-10.71=-10.71
新新老師
2023 02/20 11:14
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84785043 
2023 02/20 11:22
這個老師的算法跟你怎么不太一樣，題目基本差不多
新新老師
2023 02/20 11:26
您好，二叉樹期權(quán)定價模型分為單期和多期，您的題目中并沒有明確說明用單期還是多期，真正考試的時候應(yīng)該給出這個條件的。
我在這里用的是單期的，上邊圖片的答案用的是兩期的
新新老師
2023 02/20 11:26
如果對我答案滿意的話，記得好評哦
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