公司現(xiàn)金管理目標一般有哪些
【問題】
公司現(xiàn)金管理目標一般有哪些?
【答案】
1.交易性動機。企業(yè)持有現(xiàn)金是為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要,企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中需要購買原材料,支付各種成本費用,為了滿足這種要求,企業(yè)應持有一定數(shù)量的現(xiàn)金。
2.預防性動機。企業(yè)在現(xiàn)金管理時,要考慮到可能出現(xiàn)的意外情況,為了應付企業(yè)發(fā)生意外可能對現(xiàn)金的需要,企業(yè)準備一定的預防性現(xiàn)金。
3.投機性動機。企業(yè)的現(xiàn)金是與有價證券投資聯(lián)系在一起的,即多余的現(xiàn)金購買有價證券,需要現(xiàn)金時將有價證券變現(xiàn)成現(xiàn)金。但是,有價證券的價格與利率的關系非常緊密, 一般來說,利率的下降會使有價證券的價格上升;利率上升會使有價證券的價格下降。當 企業(yè)持有大量現(xiàn)金要購買有價證券時,可能由于預測利率將要上升而停止購買有價證券, 這樣企業(yè)就會持有一定量的現(xiàn)金,即投機性現(xiàn)金需求。