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郭廣昌:做PE要回到基本面

來源: 金融界 編輯: 2010/04/01 14:12:07  字體:

  在創(chuàng)業(yè)17年,賺到超過300億元后,郭廣昌開始回過頭關(guān)注中小企業(yè)融資難的問題。盡管堅信多元化發(fā)展,但是經(jīng)郭廣昌投入的行業(yè),都沒有出過大的波折。

  可見,郭廣昌深諳投資之道。擁有“中國首富”創(chuàng)造者稱號的瑞銀亞洲區(qū)主席蔡洪平對其的評價是:中國潛在增長行業(yè)發(fā)現(xiàn)者。

  此言不虛,作為快速成長的中國PE,學(xué)哲學(xué)出身的復(fù)星集團董事長董事郭廣昌,盡管面對媒體時態(tài)度謙遜,但是對于尋找潛在增長行業(yè)卻有著非常的功力。

  “控制自己”

  1985年,18歲的郭廣昌進入復(fù)旦大學(xué)哲學(xué)系學(xué)習(xí),當(dāng)時的環(huán)境處于學(xué)術(shù)“百花齊放”階段,那個時候,全國都在討論如何超越馬克思主義,能夠肯定的是大學(xué)生思想異?;钴S。郭廣昌后來回憶,他當(dāng)時白天穿著破爛軍裝,晚上沉浸在思海中,孜孜不倦地爭論馬克思、列寧和中國的命運,讓他們興致勃勃。

  大學(xué)畢業(yè)后,郭廣昌抓住了自上世紀(jì)七十年代末起,中國社會轉(zhuǎn)型四次機會中的三次,這也讓出生于浙中的農(nóng)家少年迅速成長為中國的資本“大鱷”。即便如此,他也從不故弄玄虛,始終用最樸實的方式和話語面對外界對其的質(zhì)疑和評價。

  郭廣昌常提到“回到基本面”,此基本面與股市中談?wù)摰幕久嬗兴煌J(rèn)為重要的是在中國投資,要知道中國處在什么階段,民眾的需求是什么,而其可以做什么,不可以做什么,這當(dāng)中最忌好高騖遠(yuǎn)。

  后來,他掌管復(fù)星集團。投資公司如同一個復(fù)雜的魔方,始終充滿著色彩絢麗的誘惑,也會面對重重挫折,如果沒有定力,只是好高騖遠(yuǎn)的話,很快會迷失自己。此時,尋找魔方的旋轉(zhuǎn)規(guī)律,會難上加難。

  郭廣昌坦言,至今還沒完全撐控魔方旋轉(zhuǎn)“密方”,但他盡量做好,不受誘惑。哲學(xué)的背景,讓他擁有隨時可以調(diào)動起來的激情。而拒絕誘惑的最好方式就是“控制自己”,這也是人生的真諦。

  對于郭廣昌這樣的迅速成長的中國PE,目前所要做的不是企圖控制世界,而是要“控制自己”。尤其是疲倦和誘惑一起涌來的時候,“控制自己”往往會決定事情的走向,而在同一個基本面下,就有自己成功的機會。如果忘了基本面,以為蓋房子不再需要鋼鐵、水泥了,只靠高科技產(chǎn)品,危險就不遠(yuǎn)了。

  看好快遞業(yè)

  在剛剛過去的兩會上,郭廣昌與阿里巴巴集團主席馬云“一唱一和”,說起網(wǎng)絡(luò)銀行來“有聲有色”。最近,郭廣昌還有一個興趣,就是關(guān)注快遞企業(yè)。

  3月16日,快遞業(yè)內(nèi)權(quán)威人士對記者表示,各路投資方頻頻與快遞企業(yè)接觸,最新的一位,就是郭廣昌。

  郭廣昌在這個月對國內(nèi)非直營快遞企業(yè)申通放出了“示好”的信號,而這個消息得到申通快遞董事長陳德軍確認(rèn)。這一次,郭廣昌能否以自己的定力來規(guī)避投資快遞企業(yè)的風(fēng)險,還要看收購或并購的進程。因為有人擔(dān)心。申通快遞盡管屬于全國型經(jīng)營的快遞企業(yè),但遍布全國的分支機構(gòu),卻大多屬于加盟商,可控性較差。

  甚至有快遞界資深人士警告:收編這樣的加盟商,還不如資方用幾年時間,邊開店邊培養(yǎng)人更“靠譜”。而郭廣昌用支持馬云成立網(wǎng)絡(luò)銀行的理由對上述疑問做了回答,他們這樣做是為中小企業(yè)融資難尋求辦法。在中國,中小企業(yè)融資難,早就屬于“老生常談”,計劃出了一“籮筐”,但真正取得實際成果的,卻寥寥無幾。保守估計,中國有4000萬中小企業(yè)需要融資。

  正是這樣龐大的數(shù)據(jù)背景下,郭廣昌嗅到了投資的機會。因此這次的多元化,郭廣昌把目光投向一向以輕資產(chǎn)、增長快的快遞業(yè),并由此進入高速增長的物流業(yè)。

  郭廣昌似乎十分認(rèn)同蔡洪平對自己的評價,他甚至?xí)援?dāng)前資本市場最熱門的PE(私人股權(quán)基金)自喻,因為如果把他們公司看作一個投資基金的話,他們團隊等于是免費的。

  理由是郭廣昌不準(zhǔn)備收管理費,“你們把錢投進來,我們幫你們管好,一起發(fā)展好。我們可能是最便宜的PE”。

  因此,郭廣昌的“下一步計劃”是,以民營為背景的全球性的投資平臺。為了打造這樣的一個平臺,郭廣昌上個月“閃電”般與凱雷投資(世界上最大的PE公司之一)聯(lián)姻,雙方簽署協(xié)議將實施全面戰(zhàn)略合作。

  顯然,郭廣昌對接和整合更多的全球資源,是為了借助凱雷資源的一場合作。他并不否認(rèn)這一目的,他說,希望與凱雷合作的過程中,通過向標(biāo)桿學(xué)習(xí)不斷提升自己各方面的專業(yè)能力和全球視野,為投資者以及被投資企業(yè)創(chuàng)造更大的價值。

  郭廣昌的PE投資路徑,從2007年復(fù)星國際在香港上市時,才開始逐漸清晰。復(fù)星國際覆蓋的產(chǎn)業(yè)從醫(yī)藥、地產(chǎn)、鋼鐵、礦業(yè)、零售等核心產(chǎn)業(yè),迅速延展到消費、服務(wù)業(yè)、化工、新能源等。

  目前,復(fù)星旗下投資企業(yè)已超過100多家,其中有20多家已上市。2009年,復(fù)星對外投資總額達(dá)到120億至130億元,其中包括PE投資在內(nèi)的股權(quán)投資總額約8億美元。

  這次合作的基礎(chǔ)是資源共享,針對凱雷在全球的私募股權(quán)投資項目,復(fù)星享有成為戰(zhàn)略共同投資者的優(yōu)先權(quán);針對復(fù)星及復(fù)星關(guān)聯(lián)公司直接或間接參與的交易項目,凱雷享有成為戰(zhàn)略共同投資者的優(yōu)先權(quán),參與投資某些特定行業(yè)的交易項目。

  在這些行業(yè)領(lǐng)域內(nèi),復(fù)星認(rèn)定凱雷的戰(zhàn)略專長將能協(xié)助提升目標(biāo)項目的價值。

  郭廣昌表示,凱雷是在認(rèn)可公司的發(fā)展模式和業(yè)績的前提下,才與公司合作。而經(jīng)過17年的發(fā)展,復(fù)星的投資及投資后管理能力在中國投資界已經(jīng)得到了認(rèn)可。

  而結(jié)盟凱雷,郭廣昌的“下一步計劃”才剛剛開始。學(xué)哲學(xué)系學(xué)習(xí),當(dāng)時的環(huán)境處于學(xué)術(shù)“百花齊放”階段,那個時候,全國都在討論如何超越馬克思主義,能夠肯定的是大學(xué)生思想異?;钴S。郭廣昌后來回憶,他當(dāng)時白天穿著破爛軍裝,晚上沉浸在思海中,孜孜不倦地爭論馬克思、列寧和中國的命運,讓他們興致勃勃。

  大學(xué)畢業(yè)后,郭廣昌抓住了自上世紀(jì)七十年代末起,中國社會轉(zhuǎn)型四次機會中的三次,這也讓出生于浙中的農(nóng)家少年迅速成長為中國的資本“大鱷”。即便如此,他也從不故弄玄虛,始終用最樸實的方式和話語面對外界對其的質(zhì)疑和評價。

  郭廣昌常提到“回到基本面”,此基本面與股市中談?wù)摰幕久嬗兴煌J(rèn)為重要的是在中國投資,要知道中國處在什么階段,民眾的需求是什么,而其可以做什么,不可以做什么,這當(dāng)中最忌好高騖遠(yuǎn)。

  后來,他掌管復(fù)星集團。投資公司如同一個復(fù)雜的魔方,始終充滿著色彩絢麗的誘惑,也會面對重重挫折,如果沒有定力,只是好高騖遠(yuǎn)的話,很快會迷失自己。此時,尋找魔方的旋轉(zhuǎn)規(guī)律,會難上加難。

  郭廣昌坦言,至今還沒完全撐控魔方旋轉(zhuǎn)“密方”,但他盡量做好,不受誘惑。哲學(xué)的背景,讓他擁有隨時可以調(diào)動起來的激情。而拒絕誘惑的最好方式就是“控制自己”,這也是人生的真諦。

  對于郭廣昌這樣的迅速成長的中國PE,目前所要做的不是企圖控制世界,而是要“控制自己”。尤其是疲倦和誘惑一起涌來的時候,“控制自己”往往會決定事情的走向,而在同一個基本面下,就有自己成功的機會。如果忘了基本面,以為蓋房子不再需要鋼鐵、水泥了,只靠高科技產(chǎn)品,危險就不遠(yuǎn)了。

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