目前，企業(yè)通過長期股權投資入主上市公司的案例頻頻發(fā)生，如平安收購深發(fā)展、中糧入主蒙牛等等。而在長期股權投資的成本法核算下，最讓人“鬧心”的就是股利的核算，特別是其中可能包含的清算性股利成分。

　　老黃歷：股利未必是收益

　　按照《企業(yè)會計準則第2號——長期股權投資》的第七條的要求，被投資單位宣告分派的現金股利或利潤中，投資企業(yè)按應享有的部分，確認為當期投資收益；但投資企業(yè)確認的投資收益僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的分配額。所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現金股利超過被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的部分，作為初始投資成本的收回，應沖減長期股權投資的賬面價值。

　　一般情況下，投資企業(yè)在取得投資當年自被投資單位分得的現金股利或利潤，被視作清算性股利，應作為投資成本收回。以后年度，被投資單位累積分派的現金股利或利潤超過投資以后至上年末止被投資單位累積實現凈損益的，投資企業(yè)按照持股比例計算應享有的部分應作為長期股權投資成本的收回。具體可按以下公式計算：

　　應沖減初始投資成本的金額＝［投資后至本年末（或本期末）

　　止被投資單位分派的現金股利或利潤－投資后至上年末止被投資單位累積實現的凈損益］×投資企業(yè)的持股比例－投資企業(yè)已沖減的初始投資成本應確認的投資收益＝投資企業(yè)當年獲得的利潤或現金股利－應沖減初始投資成本的金額 　　

　　【例】淮安公司2008年1月1日以2400萬元的價格購入清河公司3％的股份，購買過程中另支付相關稅費9萬元。清河公司為一家未上市企業(yè)，其股權不存在活躍的市場價格?；窗补驹谌〉迷摬糠滞顿Y后，未參與被投資單位的生產經營決策。取得投資后，清河公司2008年實現的凈利潤為3000萬元，當年度實際分派股利為2700萬元。2009年全年清河公司實現的凈利潤為6000萬元，當年度實際分派股利為4800萬元。

　　清河公司2008年度分派的利潤屬于對其2007年及以前實現凈利潤的分配。淮安公司每年應確認投資收益、沖減投資成本的金額及相應的賬務處理如下：

　?。?）2008年，當年度被投資單位分派的2700萬元利潤屬于對其在2007年及以前期間已實現利潤的分配，淮安公司按持股比例取得81萬元，應沖減投資成本。

　　賬務處理為：

　　借：應收股利　　　　　　　　　　　　　　　　　　810000

　　　貸：長期股權投資——清河公司 　　　　　　　　　　810000

　　收到現金股利時

　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　810000

　　　貸：應收股利　　　　　　　　　　　　　　　　　　　810000

　　（2）2009年應沖減投資成本金額＝（2700＋4800－3000）×3％－81＝54（萬元）當年度實際分得現金股利＝4800×3％＝144（萬元）應確認投資收益＝144－54＝90（萬元）

　　賬務處理為：

　　借：應收股利　　　　　　　　　　　　　　　　　　1440000

　　　貸：投資收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　900000

　　　　　長期股權投資——清河公司 　　　　　　　　　 　540000

　　收到現金股利時：

　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　1440000

　　　貸：應收股利　　　　　　　　　　　　　　　　　　1440000

　　上述會計處理方法在我國已 經通行多年，但實務操作中一直存在較大爭議：首先，被投資企業(yè)分配的股利或者利潤需要與被投資企業(yè)的歷年盈利情況掛鉤，而事實上如果被投資企業(yè)并非一個上市公司，這些數據的取得往往并不及時，給實務操作帶來很大麻煩，很多會計人員對此鬧心不已。

　　其次，股利未必是收益，同樣是收到的股利，人為地割裂為沖減投資成本的金額和計入投資收益的金額，往往不便于外部信息使用者分析和判斷。

　　最后，在企業(yè)所得稅稅務處理上，股息、紅利等權益性投資收益的確認并不區(qū)分屬于投資前利潤分配的部分，還是投資后利潤分配的部分，會計與稅法差異較大，納稅調整比較麻煩。

　　新紀元：股利就應該是收益

　　《企業(yè)會計準則解釋第3號》（財會[2009]8號）對上述處理進行了修改。修改后的新政策規(guī)定，采用成本法核算的長期股權投資，除取得投資時實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現金股利或利潤外，投資企業(yè)應當按照享有被投資單位宣告發(fā)放的現金股利或利潤確認投資收益，不再劃分是否屬于投資前和投資后被投資單位實現的凈利潤。企業(yè)按照上述規(guī)定確認自被投資單位應分得的現金股利或利潤后，應當考慮長期股權投資是否發(fā)生減值。

　　在判斷該類長期股權投資是否存在減值跡象時，應當關注長期股權投資的賬面價值是否大于享有被投資單位凈資產（包括相關商譽）賬面價值的份額等類似情況。出現類似情況時，企業(yè)應當按照《企業(yè)會計準則第8號——資產減值》對長期股權投資進行減值測試，可收回金額低于長期 股權投資賬面價值的，應當計提減值準備。

　　回到本文開頭分析的案例，淮安公司每年應確認投資收益及相應的賬務處理如下：2008年，雖然當年度被投資單位分派的2700萬元利潤屬于對其在2007年及以前期間已實現利潤的分配，淮安公司按持股比例取得81萬元，不需要沖減投資成本，而直接將其計入投資損益。

　　賬務處理為

　　借：應收股利　　　　　　　　　　　　　　　　　　810000

　　　貸：投資收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　810000

　　收到現金股利時

　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　810000

　　　貸：應收股利　　　　　　　　　　　　　　　　　　810000

　　2009年，淮安公司當年度實際分得現金股利為4800×3％＝144（萬元），同樣不需要區(qū)分其對應的利潤來源，一律確認為投資收益。

　　新方法的處理事實上是一種合理簡化，也和稅法的處理保持了一致。

　　最后需要說明的是，財政部在發(fā)布《企業(yè)會計準則解釋第3號》時已經明確規(guī)定，本解釋中除特別注明應予追溯調整的以外，其他問題自2009年1月1日起施行。該解釋在對成本法下的股利核算政策進行規(guī)定時，并未要求進行追溯處理，實際上是意味著采用未來適用法。如本文開頭敘述的案例，2008年依然采用原方法進行處理，2009年則變更為新方法處理。

　　2008年會計處理為：

　　借：應收股利　　　　　　　　　　　　　　　　　　810000

　　　貸：長期股權投資——清河公司 　　　　　　　　　　810000

　　2009年賬務處理則為：

　　借：應收股利　　　　　　　　　　　　　　　　　　1440000

　　　貸：投資收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　1440000

　　兩個年度收到現金股利時的會計分錄略，其中2008年已經沖減的投資成本永遠也不能恢復了。