24周年

財稅實務(wù) 高薪就業(yè) 學(xué)歷教育
APP下載
APP下載新用戶掃碼下載
立享專屬優(yōu)惠

安卓版本:8.7.50 蘋果版本:8.7.50

開發(fā)者:北京正保會計科技有限公司

應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>

APP隱私政策:查看政策>

HD版本上線:點擊下載>

中小企業(yè)用保理來融資

來源: 編輯: 2009/07/28 16:51:24  字體:

  這幾年來,保理業(yè)務(wù)在國際結(jié)算中的市場份額迅速提升。2006年,全球保理業(yè)務(wù)總量已達(dá)15000多億美元。保理業(yè)務(wù)在我國作為一種朝陽業(yè)務(wù)近年來也得到了高速的發(fā)展,2006年我國國際保理業(yè)務(wù)量達(dá)到190億美元。

  國際保理是上世紀(jì)80年代后期重新崛起的一種界于托收和信用證之間的,兼具商業(yè)和銀行雙重信用功能,為國際貿(mào)易提供綜合性服務(wù)的新業(yè)務(wù)。保理是指賣方、供應(yīng)商或出口商與保理商之間存在一種契約關(guān)系。根據(jù)該契約,賣方、供應(yīng)商或出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼呐c買方(債務(wù)人)訂立的貨物銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商,由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項:貿(mào)易融資、銷售分賬戶管理、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險控制與壞賬擔(dān)保。保理的實質(zhì)就是通過收購債權(quán)的方式對出口商提供融資。

  在信用證的支付方式下,進(jìn)口方需支付較高的銀行費用,有時還要交納一定比例的開證押金或占用一定的信用額度,這在一定程度上對進(jìn)口商形成了負(fù)擔(dān)。而隨著買方市場的形成,進(jìn)口商則有了更大的選擇余地、掌握了更大的主動權(quán),越來越多的進(jìn)口商要求賣方接納掛帳或者承兌交單,但此舉又加重了出口商的資金負(fù)擔(dān)和商業(yè)風(fēng)險。在此背景下,國際保理作為一種新興國際貿(mào)易利器,迅速地發(fā)展起來。

  我國中小企業(yè)所面臨的融資困難

  中小企業(yè)經(jīng)營模式和管理在很大程度上是不規(guī)范的。中小企業(yè)缺乏自己的人才、技術(shù)、信息和必要的設(shè)備,創(chuàng)新能力不強(qiáng)、發(fā)展后勁不足;缺乏明確的營銷戰(zhàn)略和相應(yīng)的營銷知識、人力和信息渠道,無法通過系統(tǒng)的市場調(diào)研來了解自己產(chǎn)品的市場需求趨勢,市場空間較小,經(jīng)營風(fēng)險較大;中小企業(yè)缺少嚴(yán)格、完備的財務(wù)管理制度。這些都導(dǎo)致了中小企業(yè)信用缺失,從而融資困難。

  從金融機(jī)構(gòu)方面來看,中小企業(yè)的信息基本上是內(nèi)部化的、不透明的,銀行和其他金融機(jī)構(gòu)很難通過一般的渠道獲得中小企業(yè)經(jīng)營管理等方面的信息。

  所以,在中小企業(yè)尋找貸款和外源性資金時無法向金融機(jī)構(gòu)提供出令人信服的信息,以證明其償還貸款的能力。因此,銀行要向中小企業(yè)提供貸款,只有加大人力資源的投入,以提高信息的收集和分析質(zhì)量,這是增加成本或增加經(jīng)營風(fēng)險的兩難選擇。在這種情況下,金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避自身的經(jīng)營風(fēng)險和降低經(jīng)營成本,只有選擇不向中小企業(yè)貸款。此外,金融機(jī)構(gòu)的自身業(yè)務(wù)整合和貸款緊縮也加劇了中小企業(yè)的融資困難。

  保理業(yè)務(wù)的融資優(yōu)勢

  辦理保理業(yè)務(wù),不僅可以使大企業(yè)優(yōu)化財務(wù)指標(biāo),向股東提交一份更具吸引力的財務(wù)報表,更能使中小企業(yè)第一時間獲得現(xiàn)金流。

  通過保理方式融資比通過貸款融資更有利于中小企業(yè)塑造良好的財務(wù)報表。由于應(yīng)收賬款和銀行貸款都在財務(wù)報表上表現(xiàn)為負(fù)債,而通過保理融通資金不但不增加負(fù)債,反而表現(xiàn)為應(yīng)收賬款減少、現(xiàn)金流增加。

  應(yīng)用國際保理業(yè)務(wù),無需派專人調(diào)查買方資信,出口商只需支付少量的手續(xù)費就可以,這大大降低了出口商的人力、財力、物力,還可以得到無追索權(quán)的貿(mào)易融資,出口商收匯風(fēng)險大大降低,現(xiàn)金流動性大大增強(qiáng);出口商能夠放心采用賒銷方式來促進(jìn)出口。而無追索權(quán)的預(yù)付貨款又可作為正常的銷售收入,降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率,改善財務(wù)結(jié)構(gòu),使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表顯示資金充裕,能夠更有力地吸引投資者。

  目前,我國的國際保理業(yè)務(wù)正處在初級階段,這對廣大中小企業(yè)既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。中小企業(yè)應(yīng)勇于接受新理念,敢于嘗試新的運作方式。利用保理業(yè)務(wù)拓展海外銷售市場,滿足融資需要,提高自身競爭力,擴(kuò)大對外貿(mào)易。

責(zé)任編輯:vivien

實務(wù)學(xué)習(xí)指南

回到頂部
折疊
網(wǎng)站地圖

Copyright © 2000 - m.8riaszlp.cn All Rights Reserved. 北京正保會計科技有限公司 版權(quán)所有

京B2-20200959 京ICP備20012371號-7 出版物經(jīng)營許可證 京公網(wǎng)安備 11010802044457號