摘要：不同于傳統(tǒng)的事后控制的思想，提出在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)暗淡的背晉下企業(yè)應(yīng)該從源頭下手，加強(qiáng)應(yīng)收賬款事前事中的風(fēng)險(xiǎn)管理。特別強(qiáng)調(diào)了在金融危機(jī)中凸顯重要的財(cái)務(wù)信用管理是今后企業(yè)發(fā)展道路上不可缺少的關(guān)鍵部分。

　　關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；應(yīng)收賬款；資金鏈；信用管理

　　1 引言

　　在金融危機(jī)的大環(huán)境下企業(yè)面臨的貨款回收變得異常困難，企業(yè)在開發(fā)銷售市場(chǎng)的同時(shí)更應(yīng)重視加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理。我國企業(yè)應(yīng)收賬款管理經(jīng)過多年的探索和研究，提出了應(yīng)收賬款保理、應(yīng)收賬款證券化和債務(wù)重組等理論，然而這些理論并不成熟，不能很好的融人到現(xiàn)代企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理之中去。本文作者在學(xué)習(xí)前人思想下提出了在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下應(yīng)收賬款管理切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，從源頭入手，加強(qiáng)應(yīng)收賬款事前防范與事中管理。

　　2 金融危機(jī)下應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)加劇

　　吉林化工在2000年前半年實(shí)現(xiàn)銷售額與1999年同比上升16％的同時(shí)，應(yīng)收賬款卻同比上升了66％。經(jīng)營者只能依靠增加有息負(fù)債來幫助公司度過流動(dòng)資金緊張的壓力，從而使有息負(fù)債規(guī)模從年初的35.81億元擴(kuò)大到年末75.55億元，凈增40億元，當(dāng)期負(fù)擔(dān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用則達(dá)到6億元。2004年長虹遭到APEX欠款4.675億美元無法收回，這給長虹造成幾乎致命的打擊，高達(dá)26億人民幣的壞賬準(zhǔn)備讓投資者紛紛望而卻步。發(fā)生在三九醫(yī)藥、ST家樂、ST猴王、粵金曼、大慶聯(lián)誼、ST春都等公司身上的案例無一不說明近幾年來應(yīng)收款項(xiàng)越來越多的成為隱藏在公司中“業(yè)績炸彈”。經(jīng)濟(jì)宏觀運(yùn)行良好的情況下尚且如此，一場(chǎng)金融海嘯的席卷會(huì)讓這枚“業(yè)績炸彈”給企業(yè)帶來怎樣的巨大影響呢?2008年10月，被冠以全球最太的玩具代工企業(yè)巨頭合俊玩具廠由于高額應(yīng)收賬款拖欠倒閉。同月，全國最大的印染企業(yè)江龍控股由于資金鏈斷裂而轟然坍塌，這樣的案例數(shù)不勝數(shù)。

　　3 謹(jǐn)防資金鏈斷裂。從源頭高度關(guān)注應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)

　　3.1 事前風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制

　　3.1.1 不斷調(diào)整經(jīng)營策略，生產(chǎn)適銷對(duì)路的產(chǎn)品

　　產(chǎn)品的銷售采取現(xiàn)銷方式是企業(yè)資金鏈管理上的最優(yōu)狀態(tài)，這樣不儀使應(yīng)收賬款太大減少，甚至還會(huì)出現(xiàn)預(yù)收賬款的情形。然而它的前提是企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品物美價(jià)廉，質(zhì)量過硬，適銷對(duì)路。這就要求管理人員能夠有遠(yuǎn)見卓識(shí)，靈敏的洞察出經(jīng)濟(jì)法律環(huán)境的變化，行業(yè)的發(fā)展走勢(shì)和競爭狀況以及市場(chǎng)對(duì)于產(chǎn)品的需求度等，企業(yè)還應(yīng)客觀評(píng)估自身實(shí)力，從而確立合適的經(jīng)營策略。目前經(jīng)濟(jì)蕭條的大背景下我們應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到無論經(jīng)濟(jì)如何衰退，居民基本的生活消費(fèi)需求不會(huì)減少，減少得更多的是奢侈品的消費(fèi)；同時(shí)，對(duì)于基本的生活消贊，居民將更加傾向于尋求物廉價(jià)美的產(chǎn)品，“中國制造”無疑在這方面擁有優(yōu)勢(shì)；而通過電子商務(wù)平臺(tái)的途徑進(jìn)行貿(mào)易，將大大降低進(jìn)出口雙方的交易成本，以滿足在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期居民對(duì)于物廉價(jià)美的產(chǎn)品的消費(fèi)需求。

　　3.1.2 建立專門的信用管理機(jī)構(gòu)，對(duì)賒銷進(jìn)行管理

　　金融風(fēng)暴席卷全球使我們都已經(jīng)親身體驗(yàn)到了信用危機(jī)對(duì)企業(yè)經(jīng)營所帶來的破壞影響力。金融危機(jī)放大了信用管理的效益，同時(shí)，也是規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的最佳途徑。國家也日益重視我國企業(yè)在信用管理方面的空白。近日，我國首批24位高級(jí)信用管理師的誕生，在當(dāng)今金融危機(jī)引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下，對(duì)于我國的信用管理具有特殊的意義。作為抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的中小企業(yè)，從現(xiàn)在開始應(yīng)當(dāng)更加嚴(yán)格地進(jìn)行財(cái)務(wù)信用管理，嚴(yán)格企業(yè)的賒銷政策。建立一個(gè)獨(dú)立于銷售和財(cái)務(wù)部門的信用管理機(jī)構(gòu)是很多企業(yè)應(yīng)收賬款管理中的當(dāng)務(wù)之急。該部門或人員的主要職能是對(duì)客戶的信用進(jìn)行事前、事中、事后的全程管理。具體體現(xiàn)在：賒銷前考察客戶的資信情況，確定是否賒銷以及賒銷額度的多少、期限的長短；賒銷后對(duì)應(yīng)收賬款采用科學(xué)方法進(jìn)行日常的管理，協(xié)助并監(jiān)督銷售人員的催收工作；對(duì)逾期的應(yīng)收賬款分清情況分別采用不同的處理辦法，力求達(dá)到銷售最優(yōu)化和將壞賬控制在企業(yè)可接受的范圍內(nèi)。

　　3.2 事中風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定與規(guī)避

　　3.2.1 實(shí)施應(yīng)收賬款的追蹤分析

　　應(yīng)收賬款一旦形成，企業(yè)就必須考慮如何按期足額收回的問題。賒銷企業(yè)有必要在收款之前，對(duì)該項(xiàng)應(yīng)收賬款的運(yùn)行過程進(jìn)行追蹤分析，重點(diǎn)在賒銷商品的變現(xiàn)方面。企業(yè)要對(duì)賒購者的信用品質(zhì)、償付能力進(jìn)行深入調(diào)查，分析客戶現(xiàn)金的持有量與調(diào)劑程度能否滿足兌現(xiàn)的需要。應(yīng)將那些掛賬金額大、信用品質(zhì)差的客戶的欠款作為考察的重點(diǎn)，防患于未然。

　　3.2.2 對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行賬齡分析

　　一般而言，客戶逾期拖欠賬款時(shí)間越長，賬款催收的難度越大，成為呆、壞賬損失的可能性越高。因此要把過期債權(quán)款項(xiàng)納人工作重點(diǎn)，研究調(diào)整新的信用政策，努力提高應(yīng)收賬款的收現(xiàn)效率。對(duì)尚未到期的應(yīng)收賬款，也不能放松監(jiān)督，以防發(fā)生新的拖欠。

　　3.2.3 建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度

　　不管企業(yè)采用怎樣嚴(yán)格的信用政策，只要存在著商業(yè)信用行為，壞賬損失的發(fā)生總是不可避免的。因此，企業(yè)要遵循穩(wěn)健性原則，對(duì)壞賬損失的可能性預(yù)先進(jìn)行估計(jì)，積極建立彌補(bǔ)壞賬損失的準(zhǔn)備制度。

　　3.2.4 制定合理的激勵(lì)政策及銷售回款責(zé)任制

　　企業(yè)在制定營銷政策時(shí)，要將產(chǎn)品銷售和資金回籠結(jié)合起來，把銷售回款率作為考核銷售人員的一項(xiàng)重要指標(biāo)，并與其工資，獎(jiǎng)金掛鉤，制訂合理的獎(jiǎng)罰條例，使應(yīng)收賬款處在合理、安全的范圍之內(nèi)。凡因自身原因?qū)е仑浛畋煌锨返?，要視情?jié)輕重追究有關(guān)人員的責(zé)任，對(duì)人為造成的呆壞賬，要有明確的賠償制度，損失重大的，依法追究刑事責(zé)任。

　　3.2.5 建立切實(shí)可行的對(duì)賬制度

　　企業(yè)應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)量大小及時(shí)間等因素對(duì)應(yīng)收賬款定期進(jìn)行核對(duì)，企業(yè)財(cái)會(huì)部門應(yīng)定期向賒銷客戶寄送對(duì)賬單和催交欠款通知書，并由雙方當(dāng)事人簽章，作為有效的對(duì)賬依據(jù)，發(fā)生差錯(cuò)應(yīng)及時(shí)處理。對(duì)未超過期限的賒銷客戶，獲取經(jīng)雙方供銷、財(cái)會(huì)經(jīng)辦人確認(rèn)無誤并簽章的對(duì)賬單，作為雙方對(duì)賬的原始依據(jù)；對(duì)超過期限的賒銷客戶，在發(fā)生對(duì)賬單的同時(shí)，需分發(fā)催交欠款通知書，及時(shí)催收欠款，企業(yè)供銷部門及有關(guān)經(jīng)辦人員應(yīng)積極配合財(cái)會(huì)部門做好此項(xiàng)工作。

　　4 逾期應(yīng)收賬款的應(yīng)對(duì)措施

　　由于信用商品經(jīng)濟(jì)的存在，應(yīng)收賬款的存在必不可免。產(chǎn)生壞賬呆賬的情況也是時(shí)有發(fā)生。金融危機(jī)下對(duì)于逾期貨款的追討問題也日益嚴(yán)峻。昔日信用良好的顧客也會(huì)因?yàn)樽陨碣Y金流通不暢等問題而拖欠貨款。受危機(jī)沖擊強(qiáng)烈的行業(yè)企業(yè)甚至面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)時(shí)候?qū)τ谟馄谕锨返膽?yīng)收賬款更應(yīng)予以高度的重視。

　　4.1 加大催收力度

　　賬款最忌諱不及時(shí)追討，根據(jù)鄧白氏(Dun&Bradstreet)的一份調(diào)查數(shù)據(jù)，應(yīng)收賬款逾期的時(shí)間越長，追賬的成功率就越低。當(dāng)逾期時(shí)間為一個(gè)月時(shí)，追賬成功率為93.80％，當(dāng)逾期為半年時(shí)，成功率急降至57.80％，一年之后，成功率會(huì)銳減為26.6％。而當(dāng)逾期兩年左右時(shí)，成功率只能達(dá)到13.50％。應(yīng)編制賬齡分析表進(jìn)行賬齡分析，信用管理部門在賬齡分析表的基礎(chǔ)上，經(jīng)過追蹤、核查，進(jìn)一步對(duì)于不同類別的應(yīng)收賬款應(yīng)采取不同的策略進(jìn)行催收。

　　4.2 及時(shí)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金

　　按照企業(yè)的會(huì)計(jì)政策，應(yīng)收賬款一旦超過規(guī)定期限就應(yīng)作為壞賬處理，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金，并及時(shí)披露相關(guān)信息。否則，容易影響企業(yè)資金正常周轉(zhuǎn)。