【摘 要】會計準(zhǔn)則和盈余管理“天生”就存在持久的博弈關(guān)系。會計準(zhǔn)則一方面遏制管理層操作企業(yè)盈余；另一方面也可能為企業(yè)的盈余管理提供可操縱的空間。文章側(cè)重探討了新會計準(zhǔn)則對盈余管理可能性的一面，旨在揭示管理層可能的盈余管理行為，以起防范之用。

　　【關(guān)鍵詞】會計準(zhǔn)則； 盈余管理； 防范與懲治

　　一、會計準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系：“天生”的持久博弈

　　盈余管理是指企業(yè)管理層為了給企業(yè)或個人謀取利益，而通過使用會計手段，或通過采取實際行動使企業(yè)的賬面盈余達到所期望的水平的操控性行為（Schipper，1989）。這些行為既包含合法的操控性行為，也包括非法的或欺詐性的操縱行為，如有意識地“過度”或“不當(dāng)”使用會計選擇和職業(yè)判斷來影響賬面盈余，有意編造、虛構(gòu)交易來調(diào)整賬面盈余的行為等。狹義的盈余管理僅指非法的或欺詐性的盈余操縱行為。一般所說的盈余管理主要是狹義的盈余管理。

　　會計語言是管理當(dāng)局與公司外部利益關(guān)系人交流的工具（美國財務(wù)與會計準(zhǔn)則委員會，1984）。會計準(zhǔn)則制定者“將會計準(zhǔn)則定位為公司提供一種向公司外部的資本提供者和其他利益關(guān)系人報告公司財務(wù)狀況和交易經(jīng)營業(yè)績方面信息的成本相對低廉且可信的手段”（Paul M. Healy & James M. Wahlen，1999）。如果會計準(zhǔn)則能夠使財務(wù)報表以及時可信的方式有效地描述各公司經(jīng)濟狀況和經(jīng)營業(yè)績的差異，從而促進資源的有效配置和利益關(guān)系人的有效決策，則會計準(zhǔn)則的價值將增加（add value）。“如果財務(wù)報告被用來傳遞公司管理當(dāng)局關(guān)于公司經(jīng)營業(yè)績的信息，但由于會計信息的相關(guān)性和可靠性的沖突的存在，會計準(zhǔn)則必將允許管理當(dāng)局在財務(wù)報告中采用職業(yè)判斷，管理當(dāng)局于是可以憑借其對經(jīng)濟活動及其機會的了解，來選擇符合該公司經(jīng)濟情形的會計方法、會計估計和披露方式，這潛在地增加了會計作為一種交流形式的價值。然而，由于審計的缺陷性，管理當(dāng)局運用職業(yè)判斷也為‘盈余管理’創(chuàng)造了機會，即管理當(dāng)局會選擇不能準(zhǔn)確反映其公司真實經(jīng)濟情形的會計方法和會計估計”，“管理當(dāng)局濫用‘巨額沖銷’（big bath）的方式來調(diào)整費用、提前確認(rèn)收入、不切實際地計提準(zhǔn)備等，這些正威脅著財務(wù)報告的可靠性（Paul M. Healy，1999）”，“會計準(zhǔn)則畢竟只是一個會計信息的技術(shù)規(guī)范，它解決的是‘該如何辦’的問題。對會計準(zhǔn)則的惡意誤用屬于準(zhǔn)則實施中‘人’的問題，從大的方面講是上市公司治理生態(tài)……（劉泉軍和張政偉，2006）”?？梢?，會計準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系其實是明確的，可以描述為：會計準(zhǔn)則天生不是盈余管理的動因，但會計準(zhǔn)則天生會成為管理當(dāng)局用來進行盈余管理的工具（沈烈；張西萍，2007）。

　　從會計準(zhǔn)則制定者的本意上講，設(shè)計會計準(zhǔn)則是為了追求會計信息的相關(guān)性和可靠性，反對任意提供甚至操縱會計信息的行為，以為公司提供一種生成會計信息的成本相對低廉且可信的手段。但是會計準(zhǔn)則和盈余管理“天生”就存在持久博弈關(guān)系。自財政部2006年頒布新的會計準(zhǔn)則以來，會計界專家學(xué)者都不同程度地對新會計準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系進行了論述，但是大都是分析了新會計準(zhǔn)則對盈余管理的遏制。本文從新會計準(zhǔn)則可能會進一步促進盈余管理的方面進行論述，以期對防范管理層盈余操作有所裨益。

　　二、新會計準(zhǔn)則對盈余管理的影響：留下的可能空間

　?。ㄒ唬┴?fù)債計量與確認(rèn)的新變化，為企業(yè)盈余管理增加了余地

　　1.預(yù)計負(fù)債計量的新規(guī)定。《企業(yè)會計準(zhǔn)則第13號——或有事項》對預(yù)計負(fù)債的初始計量增加了“……如果貨幣時間價值影響重大，應(yīng)當(dāng)通過對相關(guān)未來現(xiàn)金流出折現(xiàn)后確定最佳估計數(shù)”；同時還增加了后續(xù)計量的規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對預(yù)計的賬面價值進行檢查，如有客觀證據(jù)表明該賬面價值不能真實反映當(dāng)前最佳估計數(shù)，應(yīng)作相應(yīng)的調(diào)整，差額計入當(dāng)期損益。”這些新規(guī)定也為企業(yè)進行盈余管理增加了余地。

　　2.新債務(wù)重組的三大變化。一是債務(wù)重組利得的會計處理由“資本公積”科目回歸到“營業(yè)外收入”科目，而且由此增加的利潤只需在附注中披露，勿需在計算每股收益指標(biāo)時扣除；二是以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)時，既確認(rèn)債務(wù)重組利得又確認(rèn)轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)損益，而且用以抵債的資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓損益應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)的性質(zhì)確認(rèn)為正常情形下的出售損益，如主營業(yè)務(wù)收入（成本）、投資收益等；三是以修改其他債務(wù)條件進行債務(wù)重組時未來應(yīng)收金額或應(yīng)付金額由過去以協(xié)議中規(guī)定的未來的本利確定，改為按未來現(xiàn)金流量的公允價值確定。新債務(wù)重組準(zhǔn)則的這三大重要變化也給企業(yè)盈余管理留有一定空間。

　?。ǘ┭芯抠M用和開發(fā)費用不同處理的確認(rèn)，導(dǎo)致新的盈余管理的出現(xiàn)

　　《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》第7、8條規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)支出，應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出和開發(fā)階段支出。研究階段的支出應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益，開發(fā)階段的支出只要符合條件，就可以進行資本化，計入無形資產(chǎn)。這個規(guī)定在準(zhǔn)則一出來就被理論界認(rèn)為是存在較大爭議的地方，給企業(yè)進行盈余管理留下了很大空間。如果企業(yè)要做大盈余，很顯然是要增加開發(fā)階段的支出，進行資本化，從而降低費用；如果要做小盈余，就必須縮小開發(fā)階段的支出，從而相應(yīng)地加大研究階段的支出，增加企業(yè)的費用支出。新準(zhǔn)則為了防止企業(yè)采用這種做法進行過度的盈余管理，規(guī)定企業(yè)開發(fā)階段的支出只有同時滿足以下條件時，才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)：一是完成該無形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性；二是具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖；三是無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場或無形資產(chǎn)自身存在市場，無形資產(chǎn)在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明其有用性；四是有足夠的技術(shù)、財務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產(chǎn)；五是歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠計量?，F(xiàn)實中，多數(shù)企業(yè)能符合上述五點要求，并可以根據(jù)新準(zhǔn)則的要求進行合理劃分。從這個需要進行會計職業(yè)判斷可以知道，財政部制定的新準(zhǔn)則允許開發(fā)階段的支出資本化，初衷是為了鼓勵企業(yè)大膽地進行經(jīng)營管理創(chuàng)新，創(chuàng)出更多的品牌、名牌，但企業(yè)在這一點上就可以大膽地運用會計職業(yè)判斷進行適度的盈余管理。

　?。ㄈ顿Y產(chǎn)減值》準(zhǔn)則對盈余管理的影響

　　《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》第十六條規(guī)定：資產(chǎn)減值損失確認(rèn)后，減值資產(chǎn)的折舊或者攤銷費用應(yīng)當(dāng)在未來期間作相應(yīng)調(diào)整，以使該資產(chǎn)在剩余使用壽命內(nèi)，系統(tǒng)地分?jǐn)傉{(diào)整后的資產(chǎn)賬面價值（扣除預(yù)計凈殘值）；第十七條規(guī)定：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。

　　現(xiàn)以固定資產(chǎn)為例進行說明。在固定資產(chǎn)的使用期間內(nèi)，無論是減值損失的計提還是折舊的計提對利潤的影響都是確定的，但是損失和費用在不同會計期間的分布是不同的。因此會影響不同會計期間的凈利潤，產(chǎn)生了盈余管理的空間。在新準(zhǔn)則的規(guī)定范圍內(nèi)，企業(yè)可能通過計提固定資產(chǎn)減值損失來降低某一會計年度，利潤甚至出現(xiàn)巨額虧損。由于資產(chǎn)減值損失不得轉(zhuǎn)回，并且在固定資產(chǎn)的剩余使用壽命內(nèi)要重新調(diào)整折舊的計提數(shù)額，在隨后的年度內(nèi)折舊額將大幅度減少，利潤將大幅度增加。這種可能對虧損公司特別有利。

　　驗證盈余管理是否存在，在固定資產(chǎn)總額變化不大的情況下，可考察幾個年度內(nèi)折舊占固定資產(chǎn)的比率來推測。構(gòu)造如下模型：

　　R＝D/A。其中：R是比率，E是年折舊額，A是固定資產(chǎn)總額。

　　用R的變化可以發(fā)現(xiàn)同一公司在不同年份中折舊的變化；可以對樣本進行適當(dāng)?shù)姆纸M后，用R考察不同公司在同一年度內(nèi)折舊的變化；也可以考察同一組內(nèi)的樣本公司在不同年度內(nèi)折舊的變化。如此一來，則可以更好地揭示盈余管理是否存在以及盈余管理的程度。這樣的分析要結(jié)合其他數(shù)據(jù)來進行，如固定資產(chǎn)原值和減值準(zhǔn)備計提的證據(jù)等等。具體檢驗時可以根據(jù)凈資產(chǎn)收益率（ROA）對上市公司進行分組，如分為-10%等組，對各組內(nèi)、各組間的樣本進行檢驗。

　　新準(zhǔn)則的實施對盈余管理必將產(chǎn)生新的影響，盈余管理的手段也必將層出不窮。本文只是對可能利用新準(zhǔn)則進行盈余管理的部分現(xiàn)象進行了預(yù)測，未知的盈余管理手段還可能存在。新準(zhǔn)則不斷深入地實施和會計實踐的不斷豐富一定會為盈余管理的研究提供更新的研究素材和研究領(lǐng)域，而這樣的研究也一定會為我國證券法規(guī)的建設(shè)提供科學(xué)的建議和對策。

　　三、政策建議：在會計準(zhǔn)則與盈余管理間爭取博弈的主動權(quán)

　?。ㄒ唬淞⑿率找嬗^，加強企業(yè)盈余核算和企業(yè)評價及其信息運用

　　1.企業(yè)盈余核算層面。傳統(tǒng)盈余核算是先利潤表后資產(chǎn)負(fù)債表，新思維是先資產(chǎn)負(fù)債表后利潤表。傳統(tǒng)思維易于以利潤為核心，放大盈余的作用，為核算利潤而核算利潤，易于基于不同目的操縱利潤；而新思維追求資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)和負(fù)債是否符合其定義和確認(rèn)的條件，追求企業(yè)真實資產(chǎn)、負(fù)債條件下的凈資產(chǎn)的增加，體現(xiàn)綜合收益理念。

　　2.就企業(yè)評價及其信息運用層面而言，就是在分析、評價企業(yè)的財務(wù)狀況、考核企業(yè)業(yè)績時，應(yīng)側(cè)重于資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)和負(fù)債的真實價值，資產(chǎn)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和未來潛力，負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和彈性的分析、評價，在此基礎(chǔ)上，再根據(jù)凈資產(chǎn)增加和利潤表的利潤大小客觀地判斷企業(yè)業(yè)績和未來發(fā)展前景。在運用企業(yè)財務(wù)信息時，應(yīng)改變過去資本市場IPO、增配股和債券融資的“門檻”設(shè)定、證券市場證券交易定價、證券上市的暫停與終止條件設(shè)立、企業(yè)一系列“契約”的簽訂與履約評價等過度倚重企業(yè)利潤表利潤的狀況，而應(yīng)轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、股東權(quán)益變動表，實現(xiàn)掛鉤指標(biāo)和收益指標(biāo)的多元化。

　?。ǘ┙⒈O(jiān)管的長效機制

　　針對盈余管理時空性突出的特點，必須改變目前監(jiān)管“季節(jié)性”強、時松時緊的局面，建立監(jiān)管的長效機制。證券監(jiān)管機構(gòu)、審計監(jiān)督部門和機構(gòu)等要進一步轉(zhuǎn)變觀念和工作方式，進行機制創(chuàng)新。要充分運用現(xiàn)代信息技術(shù)手段，充分利用業(yè)已建立和完善的銀行監(jiān)管體系、稅控系統(tǒng)和社會信訪、舉報渠道等，重構(gòu)會計信息監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)體系，提高監(jiān)管頻度、效率和效果。

　?。ㄈ┯趹椭闻c教育間達到均衡。懲治會計舞弊，加大法律懲處力度是國際上實務(wù)界和理論界傳統(tǒng)的做法。但是法律懲治，將增大企業(yè)盈余管理成本。在懲治方法中一般是：增加監(jiān)管機構(gòu)、充實監(jiān)管隊伍、健全民事責(zé)任追究制度、建立股東集體訴訟制度、加重懲辦力度等。無疑，這些主張和建議是很好的，尤其是在企業(yè)盈余管理較為普遍的今天，加大懲辦力度肯定會對遏制其上升勢頭收到立竿見影的效果。但是也應(yīng)該注意到，懲辦也有其局限性，其一，罰不責(zé)眾，這是被歷史反復(fù)檢驗的古訓(xùn)；其二，懲辦力度的加大畢竟有度；其三，公正公平的懲辦要受時間、成本等的制約，受其制約的結(jié)果是只有極少數(shù)的受到處罰和制裁，更多的成了“漏網(wǎng)之魚”；其四，懲辦畢竟是一種事后的被動的手段，擔(dān)當(dāng)起震懾和治標(biāo)之責(zé)尚可，負(fù)起治本之任很難。從古代和現(xiàn)代的治理理念來看，“防患于未然”、“不戰(zhàn)而屈人之兵”方為上上之策。因此，筆者認(rèn)為，要實現(xiàn)企業(yè)盈余管理的標(biāo)本兼治，一味依靠懲辦恐難奏效，還需要從現(xiàn)在著手、從長遠著眼，重視德治。所謂德治，就是從盈余管理的行為主體（企業(yè)管理層、財會人員等）入手，注重對其正、側(cè)面教育，提高其法律意識、社會責(zé)任感和職業(yè)道德素質(zhì)，增強其自我約束能力和遵紀(jì)守法的自覺性。從長遠看，德治既是盈余管理治理的根本之道，也是治理其他會計造假的根本之道。

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