摘要：財務(wù)顧問業(yè)務(wù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行中最具活力的“融智”型中間業(yè)務(wù)。當前我國財務(wù)顧問業(yè)務(wù)需求旺盛，給商業(yè)銀行迫在眉睫的經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整提供了前所未有的契機。把握好政策、人才、環(huán)境等幾個方面的因素，商業(yè)銀行將大有所為。

　　關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；財務(wù)顧問；協(xié)同競爭

　　在我國，商業(yè)銀行開展財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的時間不長，但發(fā)展的步伐卻是很快。近兩年來商業(yè)銀行與政府、企業(yè)簽訂財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的協(xié)議不時地見諸于報端，如2003年3月和7月中國工商銀行分別與云南省政府、鄭州市政府簽訂了《銀政合作協(xié)議》，為它們提供財務(wù)顧問服務(wù)；4月中國銀行和中國建設(shè)銀行也分別以1000億元人民幣授信北京市政府，并通過《金融合作協(xié)議》為其提供財務(wù)顧問服務(wù)等。財務(wù)顧問這項中間業(yè)務(wù)開始變得炙手可熱起來?；诖?，現(xiàn)階段探討如何規(guī)范、發(fā)展財務(wù)顧問業(yè)務(wù)對于我國商業(yè)銀行來說就顯得尤為重要。

　　一、商業(yè)銀行財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的內(nèi)涵

　　財務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行依托自身在長期經(jīng)營過程中形成的網(wǎng)絡(luò)、資金、信息、人才和客戶群方面的優(yōu)勢，為客戶提供策劃、咨詢、分析、方案設(shè)計等服務(wù)并從中收取一定咨詢費的業(yè)務(wù)。財務(wù)顧問的對象有兩大類：一類是資金籌集者，包括國內(nèi)外工商企業(yè)和各級政府部門，對工商企業(yè)而言，主要是為其提供并購重組顧問、風險管理顧問、項目融資顧問等；對政府來說，則主要涉及實施產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域經(jīng)濟政策，制定經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，就區(qū)域經(jīng)濟和行業(yè)經(jīng)濟的整合提出決策方案，委托銀行進行公共工程的可行性分析、籌資安排和資金運用，進行國有資產(chǎn)的估價、出售和資產(chǎn)轉(zhuǎn)換等；另一類是投資者，包括中小投資者或機構(gòu)投資者，主要內(nèi)容是為投資者進行宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、公司分析和市場分析，為其提供投資項目策劃和投資方案等。不同層次的商業(yè)銀行根據(jù)自身經(jīng)營的特點和發(fā)展戰(zhàn)略側(cè)重領(lǐng)域又會有所不同。這一業(yè)務(wù)的特點是銀行為客戶提供專業(yè)化、個性化的服務(wù)，專門為客戶“量體裁衣”，以提升銀行的服務(wù)層次與核心競爭力。它使商業(yè)銀行走出一條“融資”與“融智”相結(jié)合的道路，也體現(xiàn)了21世紀知識管理的新思維。

　　二、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)興起的原因分析

　　（一）從商業(yè)銀行角度審視

　　1.迎接外資銀行挑戰(zhàn)的需要。隨著入世過渡期的即將結(jié)束，我國商業(yè)銀行將面臨外資銀行強大的競爭壓力。但受國內(nèi)市場環(huán)境、信用體系或成本費用等因素的限制，外資銀行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上與中資銀行全面爭鋒的可能性不大，那么潛在市場巨大的中間業(yè)務(wù)將是外資銀行競爭的著眼點，而在中間業(yè)務(wù)中外資銀行又可能會憑借其運作的嫻熟和經(jīng)驗的豐富選擇財務(wù)顧問業(yè)務(wù)作為突破口。目前外資銀行收入結(jié)構(gòu)中非利差收入已經(jīng)占到40%～70%，其中具有高智力含量的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入占20%～30%.到2003年，我國四大國有商業(yè)銀行平均非利差收入不足10%.可見，中間業(yè)務(wù)的興盛，已經(jīng)對我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大沖擊，只有進行贏利模式的脫胎換骨，我國商業(yè)銀行才有同外資銀行競爭的資格。

　　2.拓展贏利空間的需要。目前我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已進入了一個微利時代，存貸市場已由賣方市場轉(zhuǎn)向買方市場，銀行的存貸利差縮小，經(jīng)營成本增加，贏利空間有收窄的趨勢。據(jù)中國建設(shè)銀行的分析統(tǒng)計，存貸利差每收窄1個百分點，效益將減少100億元以上。隨著資本市場的進一步發(fā)展和利率的市場化，這種趨勢會進一步加強。商業(yè)銀行要擺脫目前的這種困境，必須要尋求新的利潤增長點。財務(wù)顧問業(yè)務(wù)是一種不直接占有資金成本，不產(chǎn)生壞賬的低風險高收益的黃金業(yè)務(wù)，積極拓展不僅可以增加商業(yè)銀行的收入，使收入結(jié)構(gòu)多元化，而且它可以通過對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和內(nèi)外部資源的整合，創(chuàng)造市場需求，引導客戶去使用銀行新的產(chǎn)品和服務(wù)。開展財務(wù)顧問業(yè)務(wù)具有不可估量的滾動效應(yīng)和聯(lián)動效應(yīng)。

　　3.建立新型銀政、銀企關(guān)系的需要。在計劃經(jīng)濟體制下，政府是銀行的頂頭上司，在銀行眼中政府不是客戶，在政府心中，銀行也不是真正的服務(wù)機構(gòu)。經(jīng)過十幾年市場經(jīng)濟的洗禮，銀行與政府的關(guān)系發(fā)生了本質(zhì)上的變化。從政府財務(wù)顧問可以看出，政府不但是銀行的“新”客戶，而且是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，其結(jié)果是雙贏的格局：政府得到了銀行的專業(yè)服務(wù)，銀行增加了利潤收入和影響力。從銀企關(guān)系來看，近年來，資本市場的發(fā)展導致以傳統(tǒng)信貸關(guān)系為主要紐帶的銀企關(guān)系受到了挑戰(zhàn)，外資銀行的進入也使業(yè)已建立的銀企關(guān)系格局發(fā)生了變化。銀行通過擔任企業(yè)財務(wù)顧問，對企業(yè)的經(jīng)營管理有廣泛的參與性和極強的滲透性，通過提前參與企業(yè)的項目或發(fā)展，實現(xiàn)銀行經(jīng)營管理有廣泛的參與性和極強的滲透性，實現(xiàn)銀行營銷戰(zhàn)略性前移，達到穩(wěn)定和控制優(yōu)質(zhì)高端客戶的目的；此外，為企業(yè)提供財務(wù)顧問，對企業(yè)進行深入了解，有利于解決信息不對稱的問題，加強銀行整體的風險防范與控制。

　　4.經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變的需要。在現(xiàn)有法律的框架下，我國商業(yè)銀行實行的是分業(yè)經(jīng)營模式，這是我國現(xiàn)階段合乎邏輯的必然選擇。但隨著市場化程度的提高，以為客戶提供最佳金融服務(wù)為中心的混業(yè)經(jīng)營是未來發(fā)展的必然趨勢，毋庸置疑我國商業(yè)銀行要融入到這一潮流中。財務(wù)顧問業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行在不違背分業(yè)經(jīng)營禁令的前提下逐步向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變的突破口。開展財務(wù)顧問業(yè)務(wù)不僅本身能帶來豐厚的回報，而且可以大大改善國內(nèi)銀行“一條腿走路”的不利局面，為未來混業(yè)經(jīng)營積累經(jīng)驗、鍛煉人才、儲備客戶，可以說是混業(yè)經(jīng)營的前哨戰(zhàn)。

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