從母公司的角度看，當(dāng)集團(tuán)達(dá)到一定的規(guī)模后，資金管理上會出現(xiàn)如下問題：每個企業(yè)多頭開戶，銀行存款過于分散而形不成規(guī)模，影響貸款力度；分別與銀行發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，造成財(cái)務(wù)費(fèi)用與資金成本的大量增加。效益好、周轉(zhuǎn)快的子公司或分部往往有大量的經(jīng)常性存款，而資金投入量大的其他企業(yè)卻資金匱乏，不得不向銀行大量舉債。同時母公司也很難了解子公司的現(xiàn)金流量。子公司經(jīng)常挪用、拆借本企業(yè)閑置資金，從而極可能造成資金管理上的失控。為確保出資者的利益，母公司應(yīng)加強(qiáng)對現(xiàn)金的控制與管理。各國金融制度的不同，財(cái)務(wù)公司的性質(zhì)與功能也不盡相同。目前我國財(cái)務(wù)公司大多是依托大型企業(yè)集團(tuán)成立的，因而它既不同于銀行，也不同于其他非銀行金融機(jī)構(gòu)，而且也與國外財(cái)務(wù)公司區(qū)別較大，因此被稱為“企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司”。

　　一、財(cái)務(wù)公司的主要特點(diǎn)

　　1.產(chǎn)業(yè)性。財(cái)務(wù)公司是為大集團(tuán)公司提供金融服務(wù)的。所以財(cái)務(wù)公司是依托集團(tuán)公司而發(fā)展的，它的經(jīng)營不可避免受制于該集團(tuán)公司所在產(chǎn)業(yè)經(jīng)營的興衰的影響。一般說來，若集團(tuán)公司所在的產(chǎn)業(yè)是屬于朝陽型產(chǎn)業(yè)，業(yè)務(wù)前景好，未來發(fā)展?jié)摿Υ?，?jīng)營效益好，那么財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營效益就隨之而好；若集團(tuán)公司所在的產(chǎn)業(yè)是屬于夕陽產(chǎn)業(yè)，發(fā)展缺乏后勁，財(cái)務(wù)公司往往也是潛力不大。

　　2.金融性。財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)公司與其他企業(yè)具有一定的特殊性，它是為集團(tuán)公司各成員企業(yè)提供特殊的商品-貨幣資金的金融服務(wù)。因而，它必須按照國家法律和金融體系的運(yùn)行規(guī)律進(jìn)行金融活動，利用各種金融工具為企業(yè)籌集資金、有效利用好資金，創(chuàng)造更好的效益。

　　3.企業(yè)性。財(cái)務(wù)公司企業(yè)性，一方面表現(xiàn)為財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)公司出資興辦的，對企業(yè)具有強(qiáng)烈的依附性，它的經(jīng)營業(yè)務(wù)必須是為集團(tuán)公司各成員的業(yè)務(wù)經(jīng)營及發(fā)展提供服務(wù)，其經(jīng)營發(fā)展目標(biāo)與企業(yè)密切相關(guān)；另一方面表現(xiàn)為財(cái)務(wù)公司是一個獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)核算的企業(yè)法人，具有企業(yè)的一切權(quán)力，它開展一切業(yè)務(wù)必須是盈利的。

　　二、財(cái)務(wù)公司的主要職能

　　1.金融服務(wù)職能。主要體現(xiàn)在：財(cái)務(wù)公司圍繞集團(tuán)公司的發(fā)展戰(zhàn)略，以滿足集團(tuán)金融需求和以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)規(guī)模經(jīng)濟(jì)為最高目標(biāo)；財(cái)務(wù)公司的金融服務(wù)是兼顧集團(tuán)的產(chǎn)生特性及集團(tuán)企業(yè)、客戶特點(diǎn)進(jìn)行的，進(jìn)而使這種服務(wù)體現(xiàn)一種專業(yè)優(yōu)勢；財(cái)務(wù)公司的金融服務(wù)不僅體現(xiàn)在金融工具、金融品種和手段、信息服務(wù)方面，也體現(xiàn)在金融人才的培養(yǎng)服務(wù)方面。

　　2.資源配置職能。主要表現(xiàn)在：通過自身網(wǎng)絡(luò)或通過銀行體系創(chuàng)造支付手段，為本企業(yè)運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供便利順暢的交換媒介和支付系統(tǒng)；在企業(yè)內(nèi)外部大量籌資，可以擁有一定比例的長期穩(wěn)定資金來源用于長期貸款，從而有效地解決借貸雙方在期限要求權(quán)上的矛盾和不對稱，變短期資金為長期資金，在保證實(shí)現(xiàn)短期流動性要求的同時，滿足企業(yè)或個人對長期貸款的需要；　　出于對自身利益的追求和內(nèi)部專業(yè)信息收集、處理上的優(yōu)勢，能夠以較低的成本對申請貸款的企業(yè)進(jìn)行評估，對競爭中的投資項(xiàng)目進(jìn)行有效篩選，從而將信貸資金投放到技術(shù)先進(jìn)、具有發(fā)展?jié)摿皖A(yù)期收益比較高的企業(yè)和部門；根據(jù)資金價格，即利率的變動來融通資金，這種基于價格機(jī)制的金融行為有助于將資金從低效企業(yè)轉(zhuǎn)移到高效企業(yè)，從而使有效資本得以擴(kuò)張，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效率提高；以其“看得見的管理之手”來彌補(bǔ)“看不見的市場機(jī)制之手”進(jìn)行資源配置，不僅表現(xiàn)為對增量資源的分配能力，還表現(xiàn)為對存量資源的調(diào)整功能；不僅表現(xiàn)為優(yōu)化資源融通，還可以幫助企業(yè)進(jìn)行資本調(diào)整和資本置換；通過金融服務(wù)創(chuàng)新市場，引導(dǎo)市場。例如汽車消費(fèi)信貸啟動了汽車生產(chǎn)能力，滿足了不同消費(fèi)者對汽車的需求。

　　3.資本控制職能。主要表現(xiàn)在：作為代理人對企業(yè)的現(xiàn)金流量進(jìn)行控制，即根據(jù)集團(tuán)公司對資金統(tǒng)一管理原則，對企業(yè)的資金進(jìn)行統(tǒng)一結(jié)算和管理。作為貸款人對客戶的債權(quán)進(jìn)行控制，即財(cái)務(wù)公司作為貸款人根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營情況或債權(quán)結(jié)構(gòu)情況，在管理控制合同上明文規(guī)定貸款條件或拒絕貸款要求。作為股東對企業(yè)外部資本進(jìn)行控制。財(cái)務(wù)公司雖然對企業(yè)具有監(jiān)督控制能力，但并不干預(yù)企業(yè)的日常經(jīng)營活動，它只是收集信息，只有在企業(yè)違反集團(tuán)母公司的規(guī)定或發(fā)放貸款與企業(yè)經(jīng)營狀況不佳時財(cái)務(wù)公司作為代理人和債權(quán)人的角色發(fā)揮作用，尤其在經(jīng)濟(jì)形勢惡化、企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)時，財(cái)務(wù)公司會強(qiáng)化對企業(yè)的監(jiān)控，或幫助企業(yè)改進(jìn)管理，調(diào)整結(jié)構(gòu)，或清算企業(yè)資產(chǎn)，重組債務(wù)，以保證信貸資產(chǎn)的安全和收益。

　　4.內(nèi)部結(jié)算功能。主要表現(xiàn)在：合理利用和控制各貨幣的頭寸凈額，對資金實(shí)行統(tǒng)一調(diào)撥，從而減少集團(tuán)公司對外籌資融資規(guī)模，降低借款數(shù)量。這樣做，有利于加強(qiáng)內(nèi)部管理和控制，防止集團(tuán)成員企業(yè)多頭開戶、亂投資，資金管理失控。

　　5.籌資融資功能。主要表現(xiàn)在：憑借對產(chǎn)業(yè)和集團(tuán)各成員企業(yè)經(jīng)營資信情況的了解，及時向企業(yè)發(fā)放貸款、進(jìn)行票據(jù)承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，解決企業(yè)集團(tuán)資金急需問題，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進(jìn)行，從而彌補(bǔ)銀行因?qū)ζ髽I(yè)不熟悉，審貸手續(xù)繁瑣，耗時長，難以及時為企業(yè)提供應(yīng)急資金的缺陷，以不影響企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)；為集團(tuán)公司的產(chǎn)品銷售提供配套的金融服務(wù)；配合集團(tuán)公司的產(chǎn)品經(jīng)營、資產(chǎn)重組與資本運(yùn)營的戰(zhàn)略發(fā)展需要來提供相應(yīng)的資金支持，起到金融驅(qū)動作用。

　　6.投資管理功能。主要體現(xiàn)在：不僅具有內(nèi)部資金余缺的調(diào)劑功能，而且具有投資各種金融品種或股權(quán)的投資功能。一方面有利于分散金融風(fēng)險，另一方面也有利于增強(qiáng)資金的流動性和收益性，更好地發(fā)揮資金的使用效益。在投資管理方面，可以配合集團(tuán)公司的戰(zhàn)略擴(kuò)張，來收購或持有一些公司的股權(quán)，從而發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的金融專家的核心作用和形成集團(tuán)公司內(nèi)部金融服務(wù)群的必要手段。

　　7.中介顧問功能。主要體現(xiàn)在：　　為集團(tuán)提供決策信息，為決策提供專業(yè)咨詢意見；根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)或具體情況的不同，為客戶的籌融資雙方提供相對合理的金融品種；采用多種手段對企業(yè)面臨的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警、監(jiān)控和化解，起到風(fēng)險顧問作用。

　　當(dāng)然，財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營運(yùn)作中也面臨著許多棘手的難題：如財(cái)務(wù)公司的分支機(jī)構(gòu)設(shè)置及未來發(fā)展戰(zhàn)略等等，都是急需解決的熱點(diǎn)問題。2004年以來，財(cái)務(wù)公司在我國金融資產(chǎn)中所占的份額雖然不大，但資產(chǎn)收益率是高的，整體資產(chǎn)質(zhì)量是好的，行業(yè)是充滿發(fā)展前景的。有理由相信，如果集團(tuán)公司和金融監(jiān)管等部門能更充分地認(rèn)識財(cái)務(wù)公司的功能和作用，擺正財(cái)務(wù)公司的位置，財(cái)務(wù)公司將大有可為。