《財務(wù)管理》考點解析：企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)與目標(biāo)利潤預(yù)算

2012會計職稱考試《中級財務(wù)管理》 第二章 預(yù)算管理

　　知識點六、企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)與目標(biāo)利潤預(yù)算

　　（一）年度預(yù)算目標(biāo)

　　1.預(yù)算目標(biāo)含義

　　預(yù)算目標(biāo)源于戰(zhàn)略規(guī)劃、受制于年度經(jīng)營計劃，是運用財務(wù)指標(biāo)對企業(yè)及下屬單位預(yù)算年度經(jīng)營活動目標(biāo)的全面、綜合表述。

　　預(yù)算目標(biāo)是預(yù)算管理工作的起點，預(yù)算目標(biāo)是預(yù)算機制發(fā)揮作用的關(guān)鍵。

　　2.預(yù)算目標(biāo)的作用：分解和溝通的作用

　　通過預(yù)算目標(biāo)，高層管理者可將戰(zhàn)略和計劃傳達給整個組織；每個部門也可以明確在實現(xiàn)戰(zhàn)略與計劃中需要履行的預(yù)算方針與目標(biāo)責(zé)任。

　　3.企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)的確定必須解決以下兩方面的問題：

（1）建立預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系	建立預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系，主要應(yīng)解決以何種指標(biāo)作為預(yù)算導(dǎo)向、核心指標(biāo)如何量化、指標(biāo)間的權(quán)重如何確定等問題。 從內(nèi)容上說，預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)體系應(yīng)包括盈利指標(biāo)、規(guī)模增長指標(biāo)、投資與研發(fā)指標(biāo)、風(fēng)險控制（資本結(jié)構(gòu)）指標(biāo)、融資安排等。 預(yù)算目標(biāo)體系中的核心指標(biāo)是預(yù)計目標(biāo)利潤?！?/td>
（2）測算并確定預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)值	確定預(yù)算目標(biāo)，從根本上說是協(xié)調(diào)公司股東、董事會、經(jīng)營者等各方利益的過程。 預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)的指標(biāo)值是企業(yè)的預(yù)算標(biāo)桿，它應(yīng)當(dāng)具有挑戰(zhàn)性，并且必須保證企業(yè)及其各部門經(jīng)過努力可以實現(xiàn)?！?/td>

方法		含義、公式及指標(biāo)確定
量本利分析法		目標(biāo)利潤＝預(yù)計產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量×（單位產(chǎn)品售價一單位產(chǎn)品變動成本）一固定成本費用
比例預(yù)算法	含義	利用利潤指標(biāo)與其它經(jīng)濟指標(biāo)之間存在的內(nèi)在比例關(guān)系，來確定目標(biāo)利潤的方法
	分類	銷售收入利潤率法	目標(biāo)利潤＝預(yù)計銷售收入×測算的銷售利潤率 銷售利潤率確定： 上期實際銷售收入利潤率（或前幾期平均銷售收入利潤率）
		成本利潤率法	目標(biāo)利潤＝預(yù)計營業(yè)成本費用×核定的成本費用利潤率 成本費用利潤率確定：可按同行業(yè)平均先進水平
		投資資本回報率法	目標(biāo)利潤＝預(yù)計投資資本平均總額×核定的投資資本回報率 投資資本回報率確定：按要求的企業(yè)投資利潤率測算

　　 利潤增長百分比法 目標(biāo)利潤＝上期利潤總額×（1＋利潤增長百分比）

　　利潤增長百分比確定：根據(jù)有關(guān)產(chǎn)品上一期間實際獲得的利潤額和過去連續(xù)若干期間的平均利潤增長幅度（百分比），并全面考慮影響利潤的有關(guān)因素的預(yù)期變動而確定 上加法 含義 根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展、不斷積累和提高股東分紅水平等需要，匡算企業(yè)凈利潤，再倒算利潤總額（即目標(biāo)利潤） 計算公式 （1）企業(yè)留存收益＝盈余公積金＋未分配利潤

　?。?）由于：凈利潤=本年新增留存收益 + 本年股利額 -----①

　　股利分配率=股利額/凈利潤

　　所以：

　　凈利潤＝本年新增留存收益/（1－股利分配率） -----②

　　公式①和②的選擇

　　● 當(dāng)以股本為基礎(chǔ)按一定百分比計算分配股利時，只能用公式①。

　　● 當(dāng)以年度凈利潤為基礎(chǔ)按一定百分比計算分配股利時，采用公式②；

　?。?）目標(biāo)利潤＝凈利潤/（1－所得稅率）

　?。ㄈ┢髽I(yè)年度預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)值的確定舉例

　　綜合以上分析方法，確定目標(biāo)利潤的具體思路是：

　　預(yù)期目標(biāo)利潤＝預(yù)測可實現(xiàn)銷售×（預(yù)期產(chǎn)品售價－預(yù)期產(chǎn)品單位成本）－期間費用

　　按照這一思路，企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)值的確定可具體化為如下步驟：

　　● 據(jù)銷售預(yù)測，在假定產(chǎn)品售價和成本費用不變的情況下，確定可實現(xiàn)利潤；

　　● 據(jù)企業(yè)投資總資本和同行業(yè)平均（或先進）投資資本回報率，確定期望目標(biāo)利潤，并與可實現(xiàn)利潤比較，提出銷售增長率、價格增長率或成本（費用）降低率目標(biāo)；

　　● 通過各分部及管理部門間的協(xié)調(diào)，最終落實實現(xiàn)目標(biāo)利潤的其他各項指標(biāo)目標(biāo)值。