《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》備考指導(dǎo)：企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)與目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算

2012會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》
第二章 預(yù)算管理

　　備考指導(dǎo)六、企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)與目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算

　?。ㄒ唬┠甓阮A(yù)算目標(biāo)

　　作為預(yù)算管理工作的起點(diǎn)，預(yù)算目標(biāo)是預(yù)算機(jī)制發(fā)揮作用的關(guān)鍵。企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)的確定必須解決以下兩方面的問題：

　　1.建立預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系

　　建立預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系，主要應(yīng)解決以何種指標(biāo)作為預(yù)算導(dǎo)向、核心指標(biāo)如何量化、指標(biāo)間的權(quán)重如何確定等問題。

　　從內(nèi)容上說，預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)體系應(yīng)包括盈利指標(biāo)、規(guī)模增長(zhǎng)指標(biāo)、投資與研發(fā)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)控制（資本結(jié)構(gòu)）指標(biāo)、融資安排等。

　　2.測(cè)算并確定預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)值

　　按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，確定預(yù)算目標(biāo)，從根本上說就是協(xié)調(diào)公司股東、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)者等利益的過程。

　　從理論上分析，預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)的指標(biāo)值是企業(yè)的預(yù)算標(biāo)桿，它應(yīng)當(dāng)具有挑戰(zhàn)性，并且必須保證企業(yè)及其各部門經(jīng)過努力可以實(shí)現(xiàn)。如果預(yù)算目標(biāo)遙不可及，就會(huì)失去目標(biāo)的激勵(lì)作用。因此，預(yù)算目標(biāo)設(shè)定要以戰(zhàn)略目標(biāo)為依據(jù)，同時(shí)結(jié)合年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃進(jìn)程，合理確定年度經(jīng)營(yíng)任務(wù)，將企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和各經(jīng)營(yíng)單位實(shí)際情況融入預(yù)算管理體系，并構(gòu)成預(yù)算考評(píng)體系的標(biāo)準(zhǔn)之一。

　?。ǘ┠繕?biāo)利潤(rùn)預(yù)算方法

　　預(yù)算目標(biāo)體系中的核心指標(biāo)是預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn)。

　　為了簡(jiǎn)便起見，本書只考慮產(chǎn)品銷售利潤(rùn)預(yù)算問題，不涉及投資收益、營(yíng)業(yè)外收支等項(xiàng)目，而且以利潤(rùn)總額為分析對(duì)象。在有關(guān)產(chǎn)品的銷售價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本、產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)等條件明確的情況下，企業(yè)未來預(yù)算期間的目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算通?？捎孟铝蟹椒ㄟM(jìn)行：

　　1.量本利分析法

　　量本利分析法是根據(jù)有關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)銷數(shù)量、銷售價(jià)格、變動(dòng)成本和固定成本等因素與利潤(rùn)之間的相互關(guān)系確定企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的方法。具體計(jì)算公式如下：

　　目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量×（單位產(chǎn)品售價(jià)一單位產(chǎn)品變動(dòng)成本）一固定成本費(fèi)用

　　2.比例預(yù)算法

　　比例預(yù)算法是利用利潤(rùn)指標(biāo)與其它經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間存在的內(nèi)在比例關(guān)系，來確定目標(biāo)利潤(rùn)的方法。

　　（1）銷售收入利潤(rùn)率法

　　它是利用銷售利潤(rùn)與銷售收入的比例關(guān)系確定目標(biāo)利潤(rùn)的方法。在其他條件不變的情

　　況下，銷售利潤(rùn)多少完全取決于銷售收入的多寡，兩者成正比例變動(dòng)。企業(yè)可以在上期實(shí)際銷售收入利潤(rùn)率（或前幾期平均銷售收入利潤(rùn)率）的基礎(chǔ)上，確定目標(biāo)利潤(rùn)。具體計(jì)算公式如下：

　　目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)銷售收入×測(cè)算的銷售利潤(rùn)率

　?。?）成本利潤(rùn)率法

　　它是利用利潤(rùn)總額與投資資本平均總額的比例關(guān)系確定目標(biāo)利潤(rùn)的方法。具體計(jì)算公式如下：

　　目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用×核定的成本費(fèi)用利潤(rùn)率

　　式中預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用是按成本費(fèi)用資料加以確定的，而核定的成本費(fèi)用利潤(rùn)率則可按同行業(yè)平均先進(jìn)水平確定。

　?。?）投資資本回報(bào)率法

　　它是利用利潤(rùn)總額與投資資本平均總額的比例關(guān)系確定目標(biāo)利潤(rùn)的方法。具體計(jì)算公式如果下：

　　目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)投資資本平均總額×核定的投資資本回報(bào)率

　　按投資資本回報(bào)率確定目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)質(zhì)，就是按要求的企業(yè)投資利潤(rùn)率測(cè)算目標(biāo)利潤(rùn)。

　?。?）利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比法

　　它是根據(jù)有關(guān)產(chǎn)品上一期間實(shí)際獲得的利潤(rùn)額和過去連續(xù)若干期間的平均利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度（百分比），并全面考慮影響利潤(rùn)的有關(guān)因素的預(yù)期變動(dòng)而確定企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的方法。具體計(jì)算公式如下：

　　目標(biāo)利潤(rùn)＝上期利潤(rùn)總額×（1＋利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比）

　　3.上加法

　　它是根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展、不斷積累和提高股東分紅水平等需要，匡算企業(yè)凈利潤(rùn)，再倒算利潤(rùn)總額（即目標(biāo)利潤(rùn)）的方法。

　　

　?。?）計(jì)算凈利潤(rùn)

　　

　　兩種方法：

　　①按照新增留存收益和股利分配率計(jì)算

　　股利分配率＝1－留存收益率＝1－新增留存收益/凈利潤(rùn)

　　凈利潤(rùn)＝（本年新增留存收益）/（1－股利分配率）

　　適用于企業(yè)以年度凈利潤(rùn)的一定百分比計(jì)算分配股利。

　　②按照新增留存收益和股利分配額計(jì)算

　　凈利潤(rùn)＝本年新增留存收益＋股利分配額

　　適用于企業(yè)以股本為基礎(chǔ)按一定百分比計(jì)算分配股利

　?。?）確定目標(biāo)利潤(rùn)

　　目標(biāo)利潤(rùn)＝凈利潤(rùn)/（1－所得稅率）

　?。ㄈ┢髽I(yè)年度預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)值的確定舉例

　　綜合以上分析方法，根據(jù)產(chǎn)品價(jià)格、銷量、成本之間的關(guān)系，確定目標(biāo)利潤(rùn)的具體思路是：

　　預(yù)期目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)測(cè)可實(shí)現(xiàn)銷售×（預(yù)期產(chǎn)品售價(jià)－預(yù)期產(chǎn)品單位成本）－期間費(fèi)用

　　按照這一思路，企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)值的確定可具體化為如下步驟：

　?。?）根據(jù)銷售預(yù)測(cè)，在假定產(chǎn)品售價(jià)和成本費(fèi)用不變的情況下，確定可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)；

　?。?）根據(jù)企業(yè)投資總資本和同行業(yè)平均（或先進(jìn)）投資資本回報(bào)率，確定期望目標(biāo)

　　利潤(rùn)，并與可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)比較，提出銷售增長(zhǎng)率、價(jià)格增長(zhǎng)率或成本（費(fèi)用）降低率目標(biāo)；

　?。?）通過各分部及管理部門間的協(xié)調(diào)，最終落實(shí)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的其他各項(xiàng)指標(biāo)目標(biāo)值。