會計職稱考試《中級財務管理》復習：綜合績效評價

2012年會計職稱考試《中級財務管理》——第八章財務分析與評價

　　知識點、綜合績效評價

　　綜合績效評價是綜合分析的一種，一般是站在企業(yè)所有者(投資人)的角度進行的。

　　綜合績效評價，是指運用數(shù)理統(tǒng)計和運籌學的方法，通過建立綜合評價指標體系，對照相應的評價標準，定量分析與定性分析相結合，對企業(yè)一定經(jīng)營期間的盈利能力、資產(chǎn)質量、債務風險以及經(jīng)營增長等經(jīng)營業(yè)績和努力程度等各方面進行的綜合評判。

　　科學地評價企業(yè)績效，可以為出資人行使經(jīng)營者的選擇權提供重要依據(jù)；可以有效地加強對企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)管和約束；可以為有效激勵企業(yè)經(jīng)營者提供可靠依據(jù)；還可以為政府有關部門、債權人、企業(yè)職工等利益相關方提供有效的信息支持。

　　(一)綜合績效評價的內容

　　企業(yè)綜合績效評價由財務績效定量評價和管理績效定性評價兩部分組成。

　　1.財務績效定量評價

　　財務績效定量評價是指對企業(yè)一定期間的盈利能力、資產(chǎn)質量、債務風險和經(jīng)營增長四個方面進行定量對比分析和評判。

　　(1)企業(yè)盈利能力分析與評判主要通過資本及資產(chǎn)報酬水平、成本費用控制水平和經(jīng)營現(xiàn)金流量狀況等方面的財務指標，綜合反映企業(yè)的投入產(chǎn)出水平以及盈利質量和現(xiàn)金保障狀況。

　　(2)企業(yè)資產(chǎn)質量分析與評判主要通過資產(chǎn)周轉速度、資產(chǎn)運行狀態(tài)、資產(chǎn)結構以及資產(chǎn)有效性等方面的財務指標，綜合反映企業(yè)所占用經(jīng)濟資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)的安全性。

　　(3)企業(yè)債務風險分析與評判主要通過債務負擔水平、資產(chǎn)負債結構、或有負債情況、現(xiàn)金償債能力等方面的財務指標，綜合反映企業(yè)的債務水平、償債能力及其面臨的債務風險。

　　(4)企業(yè)經(jīng)營增長分析與評判主要通過銷售增長、資本積累、效益變化以及技術投入等方面的財務指標，綜合反映企業(yè)的經(jīng)營增長水平及發(fā)展后勁。

　　2.管理績效定性評價

　　管理績效定性評價是指在企業(yè)財務績效定量評價的基礎上，通過采取專家評議的方式，對企業(yè)一定期間的經(jīng)營管理水平進行定性分析與綜合評判。

　　管理績效定性評價指標包括企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的確立與執(zhí)行、經(jīng)營決策、發(fā)展創(chuàng)新、風險控制、基礎管理、人力資源、行業(yè)影響、社會貢獻等方面。

　　(二)綜合績效評價指標

　　企業(yè)綜合績效評價指標由22個財務績效定量評價指標和8個管理績效定性評價指標組成。

　　1.財務績效定量評價指標

　　財務績效定量評價指標由反映企業(yè)盈利能力、資產(chǎn)質量狀況、債務風險狀況和經(jīng)營增長狀況等四方面的基本指標和修正指標構成。

　　其中，基本指標反映企業(yè)一定期間財務績效的主要方面，并得出財務績效定量評價的基本結果。修正指標是根據(jù)財務指標的差異性和互補性，對基本指標的評價結果作進一步的補充和矯正。

　　(1)企業(yè)盈利能力狀況以凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率兩個基本指標和銷售(營業(yè))利潤率、利潤現(xiàn)金保障倍數(shù)、成本費用利潤率、資本收益率四個修正指標進行評價，主要反映企業(yè)一定經(jīng)營期間的投入產(chǎn)出水平和盈利質量。

　　(2)企業(yè)資產(chǎn)質量狀況以總資產(chǎn)周轉率、應收賬款周轉率兩個基本指標和不良資產(chǎn)比率、流動資產(chǎn)周轉率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率三個修正指標進行評價，主要反映企業(yè)所占用經(jīng)濟資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)的安全性。

　　(3)企業(yè)債務風險狀況以資產(chǎn)負債率、已獲利息倍數(shù)兩個基本指標和速動比率、現(xiàn)金流動負債比率、帶息負債比率、或有負債比率四個修正指標進行評價，主要反映企業(yè)的債務負擔水平、償債能力及其面臨的債務風險。

　　(4)企業(yè)經(jīng)營增長狀況以銷售(營業(yè))增長率、資本保值增值率兩個基本指標和銷售(營業(yè))利潤增長率、總資產(chǎn)增長率、技術投入比率三個修正指標，主要反映企業(yè)的經(jīng)營增長水平、資本增值狀況及發(fā)展后勁。

　　2.管理績效定性評價指標

　　企業(yè)管理績效定性評價指標包括戰(zhàn)略管理、發(fā)展創(chuàng)新、經(jīng)營決策、風險控制、基礎管理、人力資源、行業(yè)影響、社會貢獻等八個方面的指標，主要反映企業(yè)在一定經(jīng)營期間所采取的各項管理措施及其管理成效。

　　(1)戰(zhàn)略管理評價主要反映企業(yè)所制定戰(zhàn)略規(guī)劃的科學性，戰(zhàn)略規(guī)劃是否符合企業(yè)實際，員工對戰(zhàn)略規(guī)劃的認知程度，戰(zhàn)略規(guī)劃的保障措施及其執(zhí)行力，以及戰(zhàn)略規(guī)劃的實施效果等方面的情況。

　　(2)發(fā)展創(chuàng)新評價主要反映企業(yè)在經(jīng)營管理創(chuàng)新、工藝革新、技術改造、新產(chǎn)品開發(fā)、品牌培育、市場拓展、專利申請及核心技術研發(fā)等方面的措施及成效。

　　(3)經(jīng)營決策評價主要反映企業(yè)在決策管理、決策程序、決策方法、決策執(zhí)行、決策監(jiān)督、責任追究等方面采取的措施及實施效果，重點反映企業(yè)是否存在重大經(jīng)營決策失誤。

　　(4)風險控制評價主要反映企業(yè)在財務風險、市場風險、技術風險、管理風險、信用風險和道德風險等方面的管理與控制措施及效果，包括風險控制標準、風險評估程序、風險防范與化解措施等。

　　(5)基礎管理評價主要反映企業(yè)在制度建設、內部控制、重大事項管理、信息化建設、標準化管理等方面的情況，包括財務管理、對外投資、采購與銷售、存貨管理、質量管理、安全管理、法律事務等。

　　(6)人力資源評價主要反映企業(yè)人才結構、人才培養(yǎng)、人才引進、人才儲備、人事調配、員工績效管理、分配與激勵、企業(yè)文化建設、員工工作熱情等方面的情況。

　　(7)行業(yè)影響評價主要反映企業(yè)主管業(yè)務的市場占有率、對國民經(jīng)濟及區(qū)域經(jīng)濟的影響與帶動力、主要產(chǎn)品的市場認可程度、是否具有核心競爭能力以及產(chǎn)業(yè)引導能力等方面的情況。

　　(8)社會貢獻評價主要反映企業(yè)在資源節(jié)約、環(huán)境保護、吸納就業(yè)、工資福利、安全生產(chǎn)、上繳稅收、商業(yè)誠信、和諧社會建設等方面的貢獻程度和社會責任的履行情況。

　　各指標評價內容與權重如表所示。

企業(yè)綜合績效評價指標及權重表

　　(三)企業(yè)綜合績效評價標準

　　綜合績效評價標準分為財務績效定量評價標準和管理績效定性評價標準。

　　1.財務績效定量評價標準

　　財務績效定量評價標準包括國內行業(yè)標準和國際行業(yè)標準。國內行業(yè)標準根據(jù)國內企業(yè)年度財務和經(jīng)營管理統(tǒng)計數(shù)據(jù)，運用數(shù)理統(tǒng)計方法，分年度、分行業(yè)、分規(guī)模統(tǒng)一測算。國際行業(yè)標準根據(jù)居于行業(yè)國際領先地位的大型企業(yè)相關財務指標實際值，或者根據(jù)同類型企業(yè)組相關財務指標的先進值，在剔除會計核算差異后統(tǒng)一測算。其中，財務績效定量評價標準的行業(yè)分類，按照國家統(tǒng)一頒布的國民經(jīng)濟行業(yè)分類標準結合企業(yè)實際情況進行劃分。

　　財務績效定量評價標準按照不同行業(yè)、不同規(guī)模及指標類別，劃分為優(yōu)秀(A)、良好(B)、平均(C)、較低(D)、較差(E)五個檔次，對應五檔評價標準的標準系數(shù)分別為1.0、0.8、0.6、0.4、0.2，較差(E)以下為0。

　　2.管理績效定性評價標準

　　管理績效定性評價標準分為優(yōu)(A)、良(B)、中(C)、低(D)、差(E)五個檔次。對應五檔評價標準的標準系數(shù)分別為1.0、0.8、0.6、0.4、0.2，差(E)以下為0。

　　管理績效定性評價標準具有行業(yè)普遍性和一般性，在進行評價時，應當根據(jù)不同行業(yè)的經(jīng)營特點，靈活把握個別指標的標準尺度。對于定性評價標準沒有列示，但對被評價企業(yè)經(jīng)營績效產(chǎn)生重要影響的因素，在評價時也應予考慮。

　　(四)企業(yè)綜合績效評價工作程序

　　1.財務績效評價工作程序

　　財務績效定量評價工作具體包括提取評價基礎數(shù)據(jù)、基礎數(shù)據(jù)調整、評價計分、形成評價結果等內容。

　　(1)提取評價基礎數(shù)據(jù)。以經(jīng)社會中介機構或內部審計機構審計并經(jīng)評價組織機構核實確認的企業(yè)年度財務會計報表為基礎提取評價基礎數(shù)據(jù)。

　　(2)基礎數(shù)據(jù)調整。為客觀、公正地評價企業(yè)經(jīng)營績效，對評價基礎數(shù)據(jù)進行調整。

　　(3)評價計分。根據(jù)調整后的評價基礎數(shù)據(jù)，對照相關年度的行業(yè)評價標準值，利用績效評價軟件或手工評價計分。

　　(4)形成評價結果。對任期財務績效評價需要計算任期內平均財務績效評價分數(shù)，并計算績效改進度；對年度財務績效評價除計算年度績效改進度外，需要對定量評價得分深入分析，診斷企業(yè)經(jīng)營管理存在的薄弱環(huán)節(jié)，并在財務決策批復中提示有關問題，同時進行所監(jiān)管企業(yè)的分配排序分析，在一定范圍內發(fā)布評價結果。

　　2.管理績效評價工作程序

　　管理績效定性評價工作具體包括收集整理績效評價資料、聘請咨詢專家、召開專家評議會、形成定性評價結論等內容。

　　(1)收集整理管理績效評價資料。為了深入了解被評價企業(yè)的管理績效狀況，應當通過問卷調查、訪談等方式，充分收集并認真整理管理績效評價的有關資料。

　　(2)聘請咨詢專家。根據(jù)所評價企業(yè)的行業(yè)情況，聘請不少于7名的管理績效評價咨詢專家，組成專家咨詢組，并將被評價企業(yè)的有關資料提前送達咨詢專家。

　　(3)召開專家評議會。組織咨詢專家對企業(yè)的管理績效指標進行評議打分。

　　(4)形成定性評價結論。匯總管理績效定性評價指標得分，形成定性評價結論。

　　(五)企業(yè)綜合績效評價計分方法

　　1.財務績效評價計分

　　(1)基本指標計分。財務績效定量評價基本指標計分是按照功效系數(shù)法計分原理，將評價指標實際值對照行業(yè)評價標準值，按照規(guī)定的計分公式計算各項基本指標得分。計算公式為：

　　基本指標總得分=∑單項基本指標得分

　　單項基本指標得分=本檔基礎分＋調整分

　　本檔基礎分=指標權數(shù)×本檔標準系數(shù)

　　調整分=功效系數(shù)×(上檔基礎分－本檔基礎分)

　　上檔基礎分=指標權數(shù)×本檔標準系數(shù)

　　

　　本檔標準值是指上下兩檔標準值居于較低等級一檔。

　　(2)修正指標的計分。財務績效定量評價修正指標的計分是在基本指標計分結果的基礎上，運用功效系數(shù)法原理，分別計算盈利能力、資產(chǎn)質量、債務風險和經(jīng)營增長四個部分的綜合修正系數(shù)，再據(jù)此計算出修正后的分數(shù)。計算公式為：

　　

　　某指標單項修正系數(shù)=1.0＋(本檔標準系數(shù)＋功效系數(shù)×0.2－該部分基本指標分析系數(shù))

　　(單項修正系數(shù)控制修正幅度為0.7～1.3)

　　某部分基本指標分析系數(shù)=該部分基本指標得分/該部分權數(shù)

　　在計算修正指標單項修正系數(shù)過程中，對于一些特殊情況應進行調整：

　　①如果修正指標單項修正系數(shù)過程中，對于一些特殊情況應進行調整：

　　單項修正系數(shù)=1.2＋本檔標準系數(shù)－該部分基本指標分析系數(shù)

　　②如果修正指標實際值處于較差值以下，其單項修正系數(shù)的計算公式如下：

　　單項修正系數(shù)=1.0－該部分基本指標分析系數(shù)

　?、廴绻Y產(chǎn)負債率≥100%，指標得0分；其他情況按照規(guī)定的公式計分。

　?、苋绻喱F(xiàn)金保障利潤分子為正數(shù)，分母為負數(shù)，單項修正系數(shù)確定為1.1；如果分子為負數(shù)，分母為正數(shù)，單項修正系數(shù)確定為0.9；如果分子分母同為負數(shù)，單項修正系數(shù)確定為0.8。

　　⑤如果不良資產(chǎn)比率≥100%或分母為負數(shù)，單項修正系數(shù)確定為0.8。

　?、迣τ阡N售(營業(yè))利潤增長率指標，如果上年主營業(yè)務利潤為負數(shù)，本年為正數(shù)，單項修正系數(shù)為1.1；如果上年主營業(yè)務利潤為零，本年為正數(shù)，或者上年為負數(shù)本年為零，單項修正系數(shù)確定為1.0。

　　⑦如果個別指標難以確定行業(yè)標準，該指標單項修正系數(shù)確定為1.0。

　　2.管理績效評價計分

　　管理績效定性評價指標的計分一般通過專家評議打分形式完成，聘請的專家應不少于7名；評議專家應當在充分了解企業(yè)管理績效狀況的基礎上，對照評價參考標準，采取綜合分析判斷法，對企業(yè)管理績效指標做出分析評議，評判各項指標所處的水平檔次，并直接給出評價分數(shù)。計分公式為：

　　

　　3.綜合績效評價計分

　　在得出財務績效定量評價分數(shù)和管理績效定性評價分數(shù)后，應當按照規(guī)定的權重，耦合形成綜合績效評價分數(shù)。計算公式為：

　　企業(yè)綜合績效評價分數(shù)=財務績效定量評價分數(shù)×70%＋管理績效定性評價分數(shù)×30%

　　在得出評價分數(shù)以后，應當計算年度之間的績效改進度，以反映企業(yè)年度之間經(jīng)營績效的變化狀況。計算公式為：

　　

　　績效改進度大于1，說明經(jīng)營績效上升；績效改進度小于1，說明經(jīng)營績效下滑。

　　(六)企業(yè)綜合績效評價結果與評價報告

　　1.評價結果

　　企業(yè)綜合績效評價結果以評價得分、評價類型和評價級別表示。

　　評價類型是根據(jù)評價分數(shù)對企業(yè)綜合績效所劃分的水平檔次，用文字和字母表示，分為優(yōu)(A)、良(B)、中(C)、低(D)、差(E)五種類型。

　　評價級別是對每種類型再劃分級次，以體現(xiàn)同一評價類型的不同差異，采用在字母后標注"+、-"號的方式表示。

　　企業(yè)綜合績效評價結果以85、70、50、40分作為類型判定的分數(shù)線。

　　(1)評價得分達到85分以上(含85分)的評價類型為優(yōu)(A)，在此基礎上劃分為三個級別，分別為：A++≥95分；95分>A+≥90分；90分>A≥85分。

　　(2)評價得分達到70分以上(含70分)不足85分的評價類型為良(B)，在此基礎上劃分為三個級別，分別為：85分>B+≥80分；80分>B≥75分，75分>B-≥70分。

　　(3)評價得分達到50分以上(含50分)不足70分的評價類型為中(C)，在此基礎上劃分為兩個級別，分別為：70分>C≥60分；60分>C-≥50分。

　　(4)評價得分在40分以上(含40分)不足50分的評價類型為低(D)。

　　(5)評價得分在40分以下的評價類型為差(E)。