高級會計師考試《高級會計實務(wù)》模擬試題一

來源: 正保會計網(wǎng)校編輯： 2013/12/24 14:58:15　字體：大小

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　　一、案例分析題

1. 東華工程科技股份有限公司（下稱東華公司）為境內(nèi)外同時上市、主營石油開采和煉制業(yè)務(wù)的上市公司。2013年2月，A會計師事務(wù)所在對東華公司本部及其子公司2012年度內(nèi)部控制設(shè)計與運行審計時，發(fā)現(xiàn)了如下事項：

（1）在組織架構(gòu)方面。東華公司設(shè)立了審計委員會負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的評價與監(jiān)督，由董事會直接領(lǐng)導(dǎo)。1月份，由于擔(dān)任審計委員會主任的獨立董事張某突然辭世，臨時股東大會增選東華公司董事李某的妻子擔(dān)任獨立董事并兼任審計委員會主任。

（2）在發(fā)展戰(zhàn)略方面。東華公司在境內(nèi)外石油煉制業(yè)內(nèi)中享有較高知名度。為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展，東華公司董事會決定大舉進(jìn)軍建筑工程業(yè)。為此，董事會要求戰(zhàn)略委員會進(jìn)行相關(guān)可行性研究，重新制定發(fā)展戰(zhàn)略。2月份，董事會審議并通過了戰(zhàn)略委員會提交的方案，在經(jīng)理層下專門設(shè)立“建筑工程部”，迅速投入巨額資金，實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

（3）在采購控制方面。大恒公司為東華公司全資子公司，正在開采一個大型油田，需要大量儲罐。大恒公司按照采購申請制度，嚴(yán)格按預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度辦理請購手續(xù)，以招標(biāo)采購為主，合理選擇供應(yīng)商和確定采購價格，簽訂采購合同，組織專門人員進(jìn)行驗收。財務(wù)部根據(jù)采購合同及審核無誤的采購發(fā)票辦理付款，并進(jìn)行會計記錄。對于采購過程中容易出現(xiàn)的吃回扣等腐敗現(xiàn)象，大恒公司設(shè)立了舉報信箱，公開舉報渠道，全方位進(jìn)行監(jiān)督。

（4）在合同管理控制方面?；ㄉ旯緸闁|華公司的控股子公司，正在北非開采油田。由于環(huán)境惡劣，國內(nèi)工作人員全部染病?；ㄉ旯粳F(xiàn)場負(fù)責(zé)人請當(dāng)?shù)卣莆臻_采技術(shù)的居民幫忙，組織當(dāng)?shù)鼐用窀鶕?jù)油井開采進(jìn)度進(jìn)行施工，現(xiàn)場驗收后，工資由現(xiàn)場施工負(fù)責(zé)人員即時清結(jié)。半年時間內(nèi)，現(xiàn)金結(jié)算金額達(dá)500萬元，沒有簽訂書面合同。

（5）在內(nèi)部控制信息系統(tǒng)建設(shè)方面東華公司董事會認(rèn)為，企業(yè)建立內(nèi)部控制信息系統(tǒng)通常有獨立模式、整合模式和附加模式三種模式。由于公司的內(nèi)部控制體系建設(shè)已經(jīng)歷了數(shù)年時間，取得了一些成熟經(jīng)驗，因此決定采取整合模式，將內(nèi)部控制信息系統(tǒng)同相關(guān)的管理系統(tǒng)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行集成，形成整體的管控體系，從而使內(nèi)部控制完全融入企業(yè)的管理決策和日常經(jīng)營活動之中。

（6）在內(nèi)部控制評價組及評價方案方面。在審計委員會領(lǐng)導(dǎo)下，由內(nèi)部審計部牽頭，從各子公司抽調(diào)50位精通業(yè)務(wù)、年富力強、責(zé)任心強的人員成立了內(nèi)部控制評價工作組，內(nèi)部審計部主任擔(dān)任工作組組長。

內(nèi)部審計部分析了企業(yè)實際情況后制定了評價方案：一是剛成立不到半年的子公司鴻運公司暫不列入本次評價范圍，因為各種規(guī)章制度制定不久，存在問題的可能性很小，而且執(zhí)行的時間不長，在執(zhí)行中也不會有多少問題；二是將評價重點確定為重點工程和高風(fēng)險領(lǐng)域，以提高內(nèi)部控制評價效率。評價方案經(jīng)總經(jīng)理審定批準(zhǔn)后，具體由評價工作組實施。

（7）在評價內(nèi)容和評價報告方面。評價工作組進(jìn)駐評價現(xiàn)場后，從內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督要素入手，對內(nèi)部控制設(shè)計與運行進(jìn)行全面評價。

評價工作組在對洪城公司（東華公司控股子公司）進(jìn)行評價時發(fā)現(xiàn)，洪城公司的部分員工由于施工不慎，破壞了當(dāng)?shù)厍f稼，引起村民不滿，導(dǎo)致糾紛，洪城公司已被村民告上法庭，目前該訴訟尚在進(jìn)行中。評價工作組認(rèn)為，洪城公司的這些糾紛完全是管理不善造成的，并據(jù)此認(rèn)定洪城公司存在非財務(wù)報告重大缺陷。

內(nèi)部控制評價部門在編制內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定匯總表時，對內(nèi)部控制缺陷及其成因、影響程度進(jìn)行綜合分析和全面復(fù)核后，認(rèn)為上述事項屬于一般缺陷，出具了評價期末內(nèi)部控制有效結(jié)論的評價報告；該報告上報經(jīng)理層審核、董事會審批后報出。

（8）在內(nèi)部控制持續(xù)改進(jìn)方面。出具了內(nèi)部控制有效性的內(nèi)部評價報告后，由于內(nèi)部控制的固有局限性，董事會要求內(nèi)部控制部門采用“頭腦風(fēng)暴”風(fēng)險識別方法，組織以內(nèi)部控制為主題的座談會，邀請各部門、各子公司經(jīng)驗豐富的管理層成員和普通員工，就本部門、本崗位來自企業(yè)內(nèi)部和外部的風(fēng)險進(jìn)行討論，識別潛在風(fēng)險，對風(fēng)險發(fā)生的可能性大小、風(fēng)險發(fā)生后對目標(biāo)的影響程度進(jìn)行排序，為下一步確定風(fēng)險控制的優(yōu)先等級提供依據(jù)。

（9）A 會計師事務(wù)所在對東華公司實施了企業(yè)層面和業(yè)務(wù)層面的測試后，發(fā)生了如下事項：

在審計報告方面，注冊會計師完成審計工作后，取得了經(jīng)企業(yè)簽署的書面聲明，隨后編制了內(nèi)部控制缺陷匯總表。在審計中共發(fā)現(xiàn)2個財務(wù)報告內(nèi)部控制重要缺陷和3個非財務(wù)報告內(nèi)部控制重要缺陷，以及數(shù)十個一般缺陷。A會計師事務(wù)所認(rèn)為上述缺陷及其組合不構(gòu)成重大缺陷，出具了東華公司在報告期末內(nèi)部控制整體有效的無保留意見審計報告。

在提交審計報告的同時，A會計師享務(wù)所以書面形式與東華公司經(jīng)理層、董事會對審計中發(fā)現(xiàn)的重要缺陷和一般缺陷進(jìn)行了溝通。

（10）在后續(xù)審計方面。鑒于A會計師事務(wù)所在審計中體現(xiàn)出的良好職業(yè)道德和較高的專業(yè)水準(zhǔn)，經(jīng)東華公司股東大會批準(zhǔn)，決定聘請A會計師事務(wù)所進(jìn)行下一年的財務(wù)報表審計和內(nèi)部控制審計，并分別簽訂了業(yè)務(wù)約定書。

要求：

根據(jù)財政部等五部委發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，逐項判斷上述事項是否存在不當(dāng)之處；如存在不當(dāng)之處，分別指出并說明理由。

【正確答案】 1.事項（1）的不當(dāng)之處為：臨時股東大會增選東華公司董事李某的妻子擔(dān)任獨立董事并兼任審計委員會主任。理由：審計委員會負(fù)責(zé)人及其成員必須具備相應(yīng)的獨立性、良好的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力。在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會關(guān)系不得擔(dān)任獨立董事和設(shè)計委員會負(fù)責(zé)人。

2.事項（2）的不當(dāng)之處為：董事會審議并通過了戰(zhàn)略委員會提交的方案，迅速投入巨額資金，實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。理由：企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略方案經(jīng)董事會審議通過后，應(yīng)報經(jīng)股東大會批準(zhǔn)實施。

3.事項（3）不存在不當(dāng)之處。

4.事項（4）的不當(dāng)之處為：花申公司采購勞務(wù)時，沒有簽訂書面合同，采用現(xiàn)金結(jié)算金額達(dá)500萬元。理由：花申公司應(yīng)該與具有主體資格的供應(yīng)商按照規(guī)定的權(quán)限和程序簽訂書面合同，明確供應(yīng)數(shù)量、質(zhì)量、進(jìn)度，嚴(yán)把勞務(wù)質(zhì)量關(guān)；財務(wù)部門根據(jù)合同條款審核后辦理結(jié)算，不能由施工人員在現(xiàn)場即時清結(jié)。

5.事項（5）不存在不當(dāng)之處。

6.事項（6）的不當(dāng)之處有：① 剛成立不到半年的子公司鴻運公司暫不列入本次評價范圍。理由：根據(jù)全面性原則，內(nèi)部控制評價應(yīng)該涵蓋企業(yè)及其所屬單位的各種業(yè)務(wù)和事項。② 評價方案經(jīng)總經(jīng)理審定批準(zhǔn)后實施。理由：內(nèi)部控制評價部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)實際情況和管理要求，分析企業(yè)經(jīng)營管理過程中的高風(fēng)險領(lǐng)域和重要業(yè)務(wù)事項，制定科學(xué)合理的評價工作方案，經(jīng)董事會批準(zhǔn)后實施。

7.事項（7）的不當(dāng)之處有：① 在評價內(nèi)容上，從內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督要素入手，對內(nèi)部控制設(shè)計與運行進(jìn)行全面評價。理由：內(nèi)部控制評價應(yīng)包括內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督五要素?？刂苹顒颖旧硪彩窃u價的內(nèi)容。② 洪城公司因與村民發(fā)生糾紛被起訴，評價工作組據(jù)此認(rèn)定洪城公司存在非財務(wù)報告重大缺陷。理由：常見的重大缺陷有：管理者舞弊；企業(yè)在財務(wù)會計、資產(chǎn)管理、資本運營、信息披露、產(chǎn)品質(zhì)量、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)等方面發(fā)生重大違法違規(guī)事件或責(zé)任事故，或者遭受重大行政監(jiān)管處罰等。從上述事項性質(zhì)看，認(rèn)定為重大缺陷不當(dāng)。

8.事項（8）不存在不當(dāng)之處。

9.事項（9）的不當(dāng)之處有：① A 會計師事務(wù)所認(rèn)為東華公司不存在重大缺陷，出具了報告期末內(nèi)部控制整體有效的審計報告。理由：企業(yè)董事會對內(nèi)部控制整體有效性發(fā)表意見。注冊會計師僅對財務(wù)報告內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見；對內(nèi)部控制審計過程中注意到的非財務(wù)報告內(nèi)部控制的重大缺陷，應(yīng)在內(nèi)部控制審計報告中增加“非財務(wù)報告內(nèi)部控制重大缺陷描述段”予以披露。② 在提交審計報告的同時，以書面形式與東華公司經(jīng)理層、董事會對審計中發(fā)現(xiàn)的重要缺陷和一般缺陷進(jìn)行了溝通。理由：注冊會計師應(yīng)該在出具審計報告前與企業(yè)溝通審計過程中識別的所有控制缺陷，重大缺陷和重要缺陷須以書面形式與董事會和經(jīng)理層溝通。

10.事項（10）不存在不當(dāng)之處。

【答案解析】

2. 資料（一）：

先誠集團(tuán)是一家極富創(chuàng)新性的國際化科技公司，其已經(jīng)在上海證券交易所A股上市。作為中國IT業(yè)的佼佼者，先誠集團(tuán)目前擁有CPU、臺式機、筆記本、服務(wù)器、數(shù)碼產(chǎn)品、手機等多條產(chǎn)品線，產(chǎn)品幾乎囊括了IT產(chǎn)業(yè)鏈上的所有環(huán)節(jié)。

通過對我國房地產(chǎn)行業(yè)的研究，先誠集團(tuán)決定進(jìn)軍房地產(chǎn)業(yè)。其搜集到的與房地產(chǎn)行業(yè)有關(guān)的資料如下：

受到我國近年房地產(chǎn)市場飛速發(fā)展的影響，無論是國內(nèi)擁有大量現(xiàn)金的其他行業(yè)企業(yè)，還是一些資金實力雄厚的國際公司都在計劃進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)。從某種意義上來講，可將房地產(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)商分為兩類：一類為政府，另一類為原材料供應(yīng)商、建筑公司等。土地的稀缺性及政府對土地的完全壟斷使得土地供給缺乏價格彈性，因此房地產(chǎn)企業(yè)必須以較高的成本獲得土地使用權(quán)；而相對于原材料供應(yīng)商、建筑公司等，房地產(chǎn)企業(yè)則處于供應(yīng)鏈的核心位置。

房地產(chǎn)開發(fā)過程中使用大量建材（如鋼筋）、機電產(chǎn)品（如空調(diào)、電梯）和衛(wèi)生潔具，隨著關(guān)稅的降低和各類產(chǎn)品進(jìn)入限制條件的放寬，國外產(chǎn)品將大量充斥國內(nèi)市場，并對國內(nèi)產(chǎn)品產(chǎn)生巨大沖擊，但是就房地產(chǎn)業(yè)而言，供應(yīng)方面價格降低還是有一定優(yōu)勢的。

買方是房地產(chǎn)企業(yè)的核心，企業(yè)作為供給方，總是想方設(shè)法提高價格，而買方會盡量壓低價格。目前我國財富分配貧富懸殊，并且財富集中在少數(shù)人手里，而房地產(chǎn)市場需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于供給，因此我國房地產(chǎn)市場偏向檔次高的客戶，普通的低檔房蓋得很少，低收入者無能力購買。并且消費者獲取房地產(chǎn)信息成本較高。這些原因決定了買方的討價還價能力相對于開發(fā)商來說是較弱的。

房地產(chǎn)是個特殊的行業(yè)，它的“產(chǎn)品”就是固定資產(chǎn)，耗資大，風(fēng)險大。一般而言，它的退出成本很高。房地產(chǎn)行業(yè)的特殊性決定了一旦進(jìn)入這個行業(yè)，特別是已經(jīng)開始進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)，如果想半途而退，成本是相當(dāng)大的。同時房地產(chǎn)商品的非同質(zhì)性導(dǎo)致幾乎沒有替代品，這對于房地產(chǎn)企業(yè)來說是十分有利的。

進(jìn)軍房地產(chǎn)行業(yè)的先誠公司專門設(shè)置了房地產(chǎn)業(yè)務(wù)部，并將其總部設(shè)在北京，立足于北京，開始向中國的其他地區(qū)擴展?？偛吭O(shè)置職能部門，由于業(yè)務(wù)剛剛起步，項目不多，目前只設(shè)置項目部，由公司總部派出項目經(jīng)理，負(fù)責(zé)該項目的日常運作，同時從各職能部門抽調(diào)人員派往各項目部工作，在項目經(jīng)理的領(lǐng)導(dǎo)下開展工作，并定期向各自總部職能部門的領(lǐng)導(dǎo)匯報工作。

資料（二）：

先誠集團(tuán)2011年第三季度業(yè)績發(fā)布會上，先誠集團(tuán)的新老領(lǐng)袖一齊上陣，因為先誠集團(tuán)遠(yuǎn)沒有達(dá)到三年前預(yù)定的目標(biāo)。其中手機業(yè)務(wù)前三季度虧損達(dá)1100萬元。先誠集團(tuán)的狀況是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增長緩慢，這種狀態(tài)使得集團(tuán)高層決定實施新的戰(zhàn)略變革。首先將設(shè)在歐洲希臘和英國的工廠關(guān)閉，一是由于歐洲的人力成本和原料成本過高，二是因為受歐債危機的影響，先誠集團(tuán)在歐洲市場中的產(chǎn)品價格也受到很大影響，產(chǎn)品價格降低了10%，銷售量下降了40%.

麥迪龍有限公司是一家德國電子廠商，業(yè)務(wù)涉及歐洲、美國和亞太地區(qū)。公司主要產(chǎn)品是電腦和筆記本，也有電視機、冰箱等。由于管理層重大決策失誤，導(dǎo)致其發(fā)生財務(wù)困難，已嚴(yán)重資不抵債。根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展需要，2011年先誠集團(tuán)收購了麥迪龍有限公司，交易完成后，雙方在德國個人電腦市場的總份額將超過14%，排名第三，在西歐個人電腦市場份額將達(dá)到約75%.該收購將推動先誠集團(tuán)在電腦業(yè)務(wù)方面的業(yè)務(wù)拓展。

要求：

（1）根據(jù)資料（一）對我國房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行行業(yè)環(huán)境分析；

（2）根據(jù)資料（一）和（二）分析先誠集團(tuán)采取的公司戰(zhàn)略。

【正確答案】（1）行業(yè)競爭程度分析：

①新加入企業(yè)競爭威脅分析。房地產(chǎn)行業(yè)要求注冊資金1000萬元以上，主要的約束條件是資金和土地。受到我國近年房地產(chǎn)市場飛速發(fā)展的影響，無論是國內(nèi)擁有大量現(xiàn)金的其他行業(yè)企業(yè)，還是一些資金實力雄厚的國際公司都在計劃進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)。由此可以看出新加入企業(yè)競爭威脅比較大。

②現(xiàn)有企業(yè)間競爭程度分析。房地產(chǎn)是個特殊的行業(yè)，它的退出成本很高。房地產(chǎn)業(yè)的特殊性決定了一旦進(jìn)入這個行業(yè)，特別是已經(jīng)開始進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)，如果想半途而退，成本是相當(dāng)大的。因此現(xiàn)有企業(yè)間的競爭是比較激烈的。

③替代產(chǎn)品或服務(wù)威脅分析。房地產(chǎn)商品的非同質(zhì)性導(dǎo)致幾乎沒有替代品，這對于房地產(chǎn)企業(yè)來說是十分有利的。

市場議價能力分析：

①企業(yè)與供應(yīng)商的議價能力分析。從某種意義上來講，可將房地產(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)商分為兩類：一類為政府，另一類為原材料供應(yīng)商、建筑公司等。土地的稀缺性及政府對土地的完全壟斷使得土地供給缺乏價格彈性，因此房地產(chǎn)企業(yè)必須以較高的成本獲得土地使用權(quán)，這類供應(yīng)商的議價能力較強；而相對于原材料供應(yīng)商、建筑公司等，房地產(chǎn)企業(yè)則處于供應(yīng)鏈的核心位置，這類供應(yīng)商的議價能力相對較弱。

②企業(yè)與客戶的議價能力分析。購買方是房地產(chǎn)企業(yè)的核心，企業(yè)作為供給方，總是想方設(shè)法提高價格，而買方會盡量壓低價格。目前我國財富分配貧富懸殊，并且財富集中在少數(shù)人手里，而房地產(chǎn)市場是需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于供給，因此我國房地產(chǎn)市場偏向檔次高的客戶，普通的低檔房蓋得很少，低收入者無能力購買。并且消費者獲取房地產(chǎn)信息成本較高。這些原因決定了購買方的議價能力相對于開發(fā)商來說是較弱的。

（2）資料（一）采用的戰(zhàn)略如下：

依靠臺式機起家的先誠，目前擁有CPU、臺式機、筆記本、服務(wù)器、數(shù)碼產(chǎn)品、手機等多條產(chǎn)品線，產(chǎn)品幾乎囊括了IT產(chǎn)業(yè)鏈上的所有環(huán)節(jié)，說明采取的是相關(guān)多元化的戰(zhàn)略。

通過對我國房地產(chǎn)行業(yè)的研究，先誠集團(tuán)決定進(jìn)軍房地產(chǎn)業(yè)，說明采取的是不相關(guān)多元化的戰(zhàn)略。

資料（二）采用的戰(zhàn)略是收縮戰(zhàn)略和橫向一體化戰(zhàn)略。將設(shè)在歐洲希臘和英國的工廠關(guān)閉屬于收縮戰(zhàn)略。橫向一體化戰(zhàn)略是指企業(yè)收購、兼并或聯(lián)合競爭企業(yè)的戰(zhàn)略。企業(yè)用橫向一體化戰(zhàn)略的主要目的是減少競爭壓力、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和增強自身實力以獲取競爭優(yōu)勢。先誠集團(tuán)通過收購麥迪龍有限公司，使得雙方在德國個人電腦市場的總份額將超過14%，排名第三，在西歐個人電腦市場份額將達(dá)到約75%.該收購將推動先誠在集團(tuán)電腦業(yè)務(wù)方面的業(yè)務(wù)拓展。故其采用的是橫向一體化戰(zhàn)略。

【答案解析】

3. 某公司2006年度息稅前利潤為1000萬元，資金全部由普通股資本組成，股票賬面價值為4000萬元，所得稅稅率為30%.該公司認(rèn)為目前的資本結(jié)構(gòu)不合理，準(zhǔn)備用發(fā)行債券購回部分股票的辦法予以調(diào)整。經(jīng)過咨詢調(diào)查，目前的債券利率（平價發(fā)行，不考慮手續(xù)費）和權(quán)益資本的成本情況如表所示：

債券的市場價值（萬元）	債券利率	權(quán)益資本成本
0	－	10%
1000	5%	11%
1500	6%	12%

要求：

（1）債券的市場價值等于其面值。按照股票市場價值＝凈利潤/權(quán)益資本成本，分別計算各種資本結(jié)構(gòu)下公司的市場價值（精確到整數(shù)位），從而確定最佳資本結(jié)構(gòu)以及最佳資本結(jié)構(gòu)時的平均資本成本（百分位取整數(shù)）。

（2）假設(shè)有一個投資項目，投資額為500萬元（沒有建設(shè)期，一次性投入），項目計算期為10年，預(yù)計第1～4年每年的現(xiàn)金凈流量為60萬元，第5～9年每年的現(xiàn)金凈流量為100萬元，第10年的現(xiàn)金凈流量為200萬元。投資該項目不會改變上述最佳資本結(jié)構(gòu)，并且項目風(fēng)險與企業(yè)目前風(fēng)險相同。計算項目的凈現(xiàn)值并判斷該項目是否值得投資。

（3）簡述凈現(xiàn)值指標(biāo)的優(yōu)缺點。

已知：（P/A，10%，4）＝3.1699，（P/A，10%，5）＝3.7908，（P/F，10%，4）＝0.6830，（P/F，10%，10）＝0.3855

【正確答案】（1）確定最佳資本結(jié)構(gòu)

當(dāng)債券的市場價值為0時：

公司的市場價值＝股票市場價值＝1000×（1－30%）/10%＝7000（萬元）

當(dāng)債券的市場價值為1000萬元時：

年利息＝1000×5%＝50（萬元）

股票的市場價值＝（1000－50）×（1－30%）/11%＝6045（萬元）

公司的市場價值＝1000＋6045＝7045（萬元）

當(dāng)債券的市場價值為1500萬元時：

年利息＝1500×6%＝90（萬元）

股票的市場價值＝（1000－90）×（1－30%）/12%＝5308（萬元）

公司的市場價值＝1500＋5308＝6808（萬元）

通過分析可知：債務(wù)為1000萬元時的資本結(jié)構(gòu)為最佳資本結(jié)構(gòu)。

平均資本成本＝5%×（1－30%）×1000/7045＋11%×6045/7045＝10%

（2）凈現(xiàn)值

＝60×（P/A，10%，4）＋100×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，4）＋200×（P/F，10%，10）－500

＝60×3.1699＋100×3.7908×0.6830＋200×0.3855－500

＝190.19＋258.91＋77.10－500＝26.2（萬元）

項目凈現(xiàn)值大于0，因此項目是可行的，值得投資。

（3）凈現(xiàn)值指標(biāo)的優(yōu)缺點：

①凈現(xiàn)值法使用現(xiàn)金流，而未使用利潤。因為利潤可以被人為操縱，而且現(xiàn)金流能夠通過股利方式增加股東財富。

②凈現(xiàn)值法考慮的是投資項目整體，在這一方面優(yōu)于回收期法?；厥掌诜ê雎粤嘶厥掌谥蟮默F(xiàn)金流。如果使用回收期法，很可能使用回收期長但回收期后有較高收益的項目被決策者錯誤地放棄。

③凈現(xiàn)值法考慮了貨幣的時間價值，盡管折現(xiàn)回收期法也可以被用于評估項目，但該方法與非折現(xiàn)回收期法一樣忽略了回收期之后的現(xiàn)金流。

④凈現(xiàn)值法與財務(wù)管理的最高目標(biāo)股東財富最大化緊密聯(lián)結(jié)。投資項目的凈現(xiàn)值代表的是投資項目如果被接受后公司市值的變化，而其他投資分析方法與財務(wù)管理的最高目標(biāo)沒有直接的聯(lián)系。

【答案解析】

4. 中國標(biāo)準(zhǔn)化研究院是一家中央級科研事業(yè)單位，為認(rèn)真貫徹落實財政部發(fā)布的《行政事業(yè)單位內(nèi)部控制規(guī)范（試行）》的要求，于2013年6月召開內(nèi)部控制體系建設(shè)專題會議，部署實施單位內(nèi)部控制體系建設(shè)。在專題會議上，單位管理層成員發(fā)言要點如下：

院長：內(nèi)部控制既是行政事業(yè)單位的一項重要管理活動，又是一項重要的制度安排，是行政事業(yè)單位治理的基石。實施好內(nèi)控規(guī)范，對于提高單位管理水平，改進(jìn)單位服務(wù)的質(zhì)量和效率，規(guī)范單位的財經(jīng)秩序具有重要意義。在座各位務(wù)必高度重視，應(yīng)運用企業(yè)化管理的理念，將實現(xiàn)單位經(jīng)濟(jì)效益最大化作為內(nèi)部控制體系建設(shè)的唯一目標(biāo)，全力做好相關(guān)工作。

副院長：為確保內(nèi)部控制體系建設(shè)工作順利開展，有必要成立內(nèi)部控制領(lǐng)導(dǎo)小組，建議由院長任組長，本人擔(dān)任副組長，管理層其他成員任組員，授權(quán)財務(wù)部負(fù)責(zé)內(nèi)部控制體系建立與實施的全部工作，找出存在的問題，認(rèn)真整改，完善管理……

財務(wù)部主任：在全面控制的基礎(chǔ)上，我們單位內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)關(guān)注單位經(jīng)濟(jì)活動和非經(jīng)濟(jì)活動的重大風(fēng)險，并采取更為嚴(yán)格的控制措施，確保不存在重大缺陷。

綜合服務(wù)中心主任：雖然《行政事業(yè)單位內(nèi)部控制規(guī)范（試行）》對單位投資行為作了嚴(yán)格規(guī)定，但考慮到繁雜的投資控制程序可能降低決策效率、喪失投資機會，因此建議簡化投資決策審批程序，重大投資項目經(jīng)業(yè)務(wù)部論證并直接報院長審批后即可實施。

紀(jì)檢及審計部主任：內(nèi)部控制評價是實施內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)。應(yīng)當(dāng)制定科學(xué)的內(nèi)部控制評價方案，對單位面臨的所有風(fēng)險和所有業(yè)務(wù)單位、經(jīng)濟(jì)事項進(jìn)行全面測試和評價。內(nèi)部控制評價應(yīng)對內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性發(fā)表意見。

法務(wù)部主任：我們單位應(yīng)當(dāng)加強對合同訂立的管理，對于所有的業(yè)務(wù)合同，都應(yīng)當(dāng)組織法律、技術(shù)、財會等工作人員參與談判，并聘請外部專家參與相關(guān)工作，防范合同簽訂過程中的風(fēng)險。

要求：

根據(jù)財政部發(fā)布的《行政事業(yè)單位內(nèi)部控制規(guī)范（試行）》，逐項分析判斷上述成員的發(fā)言存在哪些不當(dāng)之處，并簡要說明理由。

【正確答案】 1.院長“將實現(xiàn)單位經(jīng)濟(jì)效益最大化作為內(nèi)部控制體系建設(shè)的唯一目標(biāo)”的觀點不當(dāng)。理由：行政事業(yè)單位內(nèi)部控制目標(biāo)包括以下五個方面：合理保證單位經(jīng)濟(jì)活動合法合規(guī)、合理保證單位資產(chǎn)安全和使用有效、合理保證單位財務(wù)信息真實完整、有效防范舞弊和預(yù)防腐敗、提高公共服務(wù)的效率和效果。

2.副院長“授權(quán)財務(wù)部負(fù)責(zé)內(nèi)部控制體系建立與實施的全部工作”的觀點不當(dāng)。理由：內(nèi)部控制建設(shè)是一項系統(tǒng)工程，需要單位全體員工共同參與并承擔(dān)相應(yīng)職責(zé)，而非僅僅一個財務(wù)部就能完成此項工作。

3.財務(wù)部主任“單位內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)關(guān)注單位經(jīng)濟(jì)活動和非經(jīng)濟(jì)活動的重大風(fēng)險”的觀點不當(dāng)。理由：行政事業(yè)單位內(nèi)部控制將對象范圍界定為單位經(jīng)濟(jì)活動的風(fēng)險，非經(jīng)濟(jì)活動的風(fēng)險暫時還不是行政事業(yè)單位內(nèi)部控制的范圍。

4.綜合服務(wù)中心主任“建議簡化投資審批程序，重大投資項目經(jīng)投資部門論證并直接報院長審批后即可實施”的觀點不當(dāng)。理由：重大投資項目，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策（或：實行聯(lián)簽制度）。

5.紀(jì)檢及審計部主任“對單位經(jīng)營面臨的所有風(fēng)險和所有業(yè)務(wù)單位、經(jīng)濟(jì)事項進(jìn)行全面測試和評價”和“對內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性發(fā)表意見”的觀點不當(dāng)。理由：① 單位應(yīng)在風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上，側(cè)重對高風(fēng)險領(lǐng)域和重要業(yè)務(wù)單位、重要經(jīng)濟(jì)事項進(jìn)行評價。② 內(nèi)部控制評價是對單位內(nèi)部控制有效性發(fā)表意見，內(nèi)部控制有效性包括內(nèi)部控制設(shè)計的有效性和內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性。

6.法務(wù)部主任“對于所有的業(yè)務(wù)合同，都組織法律、技術(shù)、財會等工作人員參與談判，并聘請外部專家參與相關(guān)工作，防范合同簽訂過程中的風(fēng)險”觀點不當(dāng)。理由：不符合重要性原則。對于影響重大、涉及較高專業(yè)技術(shù)或法律關(guān)系復(fù)雜的合同，才應(yīng)當(dāng)采取這種方式。

【答案解析】

5. 鴻宇集團(tuán)是中國大陸的一家高科技民營企業(yè)，2008年在美國紐約證券交易所上市，目前的每股市價為15美元。該企業(yè)的主要產(chǎn)品是平板電腦，2010～2012年各個季度的銷售數(shù)量（單位：臺）如下表所示：

季度	1001	1002	1003	1004	1101	1102	1103	1104	1201	1202	1203	1204
銷量	6000	8200	9400	7000	6200	8500	9200	6800	6400	8500	9800	6000

銷售部門打算采用加法模型對2013年第一季度的銷售量進(jìn)行預(yù)測，以四個季度為單位進(jìn)行移動平均之后得到的數(shù)據(jù)如下：

第一次移動平均

7650

7700

7775

7725

7675

7725

7875

7675

要求：

（1）計算第二次移動平均值（趨勢值）以及季節(jié)性差異，填寫下表：

季度	1003	1004	1101	1102	1103	1104	1201	1202
趨勢值
實際值	9400	7000	6200	8500	9200	6800	6400	8500
季節(jié)性差異

（2）計算平均差異，填寫下表：

	一季度差異	二季度差異	三季度差異	四季度差異	合計
2010					－
2011					－
2012					－
總計					－
平均差異

（3）為了確保平均差異的合計數(shù)為0，對平均差異進(jìn)行必要的調(diào)整（結(jié)果保留整數(shù)），填寫下表：

	一季度差異	二季度差異	三季度差異	四季度差異	合計
平均數(shù)
調(diào)整
調(diào)整后
四舍五入

（4）以2011年第二季度到2012年第二季度的數(shù)據(jù)計算趨勢值每季度遞增的數(shù)值，并且以2012年第二季度的趨勢值為基礎(chǔ)對2013年第一季度的銷售量進(jìn)行預(yù)測（結(jié)果四舍五入保留整數(shù)）。

（5）簡述時間序列法的假設(shè)條件。

【正確答案】

（1）計算第二次移動平均值（趨勢值）以及季節(jié)性差異，填寫下表：

季度	1003	1004	1101	1102	1103	1104	1201	1202
趨勢值	7675	7737.5	7750	7700	7700	7725	7800	7775
實際值	9400	7000	6200	8500	9200	6800	6400	8500
季節(jié)性差異	1725	－737.5	－1550	800	1500	－925	－1400	725

（2）計算平均差異，填寫下表：

一季度差異	二季度差異	三季度差異	四季度差異	合計
2010	1725	-737.5	－
2011	-1550	800	1500	-925	－
2012	-1400	725	－
總計	-2950	1525	3225	-1662.5	－
平均差異	-1475	762.5	1612.5	-831.25	68.75

（3）為了確保平均差異的合計數(shù)為0，對平均差異進(jìn)行必要的調(diào)整（結(jié)果保留整數(shù)），填寫下表：

一季度差異	二季度差異	三季度差異	四季度差異	合計
平均數(shù)	－1475	762.5	1612.5	－831.25	68.75
調(diào)整	－17.1875	－17.1875	－17.1875	－17.1875	－68.75
調(diào)整后	－1492.1875	745.3125	1595.3125	－848.4375	0
四舍五入	－1492	745	1595	－848	0

趨勢值每季度遞增的數(shù)值＝（7775－7700）／4＝18.75

2013年第一季度的趨勢值＝7775＋18.75×3＝7831.25

2013年第一季度的預(yù)測值＝7831.25－1492＝6339（臺）

（5）時間序列法存在兩個假設(shè)條件，一是假設(shè)趨勢和季節(jié)性差異之間相互獨立；二是假設(shè)趨勢和季節(jié)性差異的歷史模式在未來能夠持續(xù)。

【答案解析】

6. 炎熱的夏天，空調(diào)的普及給人們解決了室內(nèi)降溫的問題，但是空調(diào)給人們帶來舒爽的同時，也帶來了鼻塞、頭昏、打噴嚏、耳鳴、乏力、記憶力減退。尤其是老年人，常常感覺手腳冰涼，甚至活動時四肢疼痛。這類現(xiàn)象在現(xiàn)代醫(yī)學(xué)上稱之為“空調(diào)綜合癥”或“空調(diào)病”。由于上述原因，人們逐漸地重新使用電風(fēng)扇，尤其是老年人，對電風(fēng)扇更是情有獨鐘。但原來的老式電風(fēng)扇有一些缺點，就是噪音大、風(fēng)硬，風(fēng)扇葉片傷到孩子手的情況也時有發(fā)生。市場需求就是科學(xué)發(fā)展的動力。人們逐漸地發(fā)現(xiàn)，市場上悄悄出現(xiàn)了一種無葉風(fēng)扇。無葉風(fēng)扇也叫空氣增倍機，它能產(chǎn)生自然持續(xù)的涼風(fēng)，因無葉片，不會覆蓋塵土或傷到好奇兒童手指。更奇妙的是其造型奇特，外表既流線又清爽，給人造成無法比擬的視覺效果。無葉風(fēng)扇設(shè)計新穎時尚，因為沒有風(fēng)葉，阻力更小，沒有污染排放，更加節(jié)能、環(huán)保、安全。而且，風(fēng)力如自然風(fēng)柔和。因此，無葉風(fēng)扇在市場上刮起了一股“旋風(fēng)”。

魯北小家電股份有限公司是生產(chǎn)家用小電器的專業(yè)廠家，總經(jīng)理王某根據(jù)市場上對無葉風(fēng)扇的喜愛，認(rèn)為生產(chǎn)無葉風(fēng)扇必然會給企業(yè)帶來豐厚的回報，于是決定引進(jìn)生產(chǎn)線，生產(chǎn)無葉電風(fēng)扇。為穩(wěn)妥起見，總經(jīng)理王某要求銷售部門、生產(chǎn)部門和財務(wù)部門先進(jìn)行一系列的分析、測算。

經(jīng)過市場調(diào)查，銷售部門預(yù)計，本公司生產(chǎn)的無葉風(fēng)扇投放市場后，市場價格約為180元/臺，生產(chǎn)部門測算，其單位變動成本約為100元。如果投產(chǎn)，企業(yè)將引進(jìn)一條生產(chǎn)線，生產(chǎn)線購買價500萬元，計劃使用10年，殘值率10%，直線法計提折舊。預(yù)計該生產(chǎn)線的產(chǎn)能為640000件。

在具體生產(chǎn)安排方面，生產(chǎn)管理部門召集車間管理人員劉某、張某、趙某、潘某、楊某進(jìn)行了分析。幾經(jīng)討論，最后大家一致認(rèn)為，生產(chǎn)線投產(chǎn)后按批次來調(diào)配生產(chǎn)，每批次生產(chǎn)10000臺。經(jīng)過作業(yè)動因分析發(fā)現(xiàn)，在所有新增的固定成本中，有近80%的固定成本可追溯到與批次相關(guān)的作業(yè)中去。單位產(chǎn)品所分?jǐn)偟拈L期變動成本為0.5625元。

根據(jù)以上分析，總經(jīng)理王某對生產(chǎn)無葉風(fēng)扇充滿信心，他為企業(yè)投產(chǎn)該生產(chǎn)線后設(shè)定了經(jīng)營目標(biāo)，即投產(chǎn)后務(wù)必使公司的年利潤增長5000萬元。

此外，總經(jīng)理王某接受財務(wù)部門的建議，確定采用目標(biāo)成本。為此，專門討論了競爭性價格的確定問題。

要求：

（1）試根據(jù)傳統(tǒng)本量利分析模型，確定達(dá)到總經(jīng)理王某確定的年營業(yè)利潤預(yù)期目標(biāo)的產(chǎn)銷量；

（2）根據(jù)銷售部門的銷售測算，假定企業(yè)以銷定產(chǎn)，使用作業(yè)成本法下的本量利分析模型，測算能否完成總經(jīng)理王某確定的年營業(yè)利潤預(yù)期目標(biāo)；

（3）簡述競爭性價格確定時需要綜合考慮的因素；

（4）簡述確定競爭性價格的具體方法。

【正確答案】每年增加的固定成本＝年折舊＝5000000×（1－10%）/10＝450000（元）

（1）根據(jù)傳統(tǒng)本量利分析模型，達(dá)到總經(jīng)理王某確定的年營業(yè)利潤預(yù)期目標(biāo)的產(chǎn)量

Q＝（50000000＋450000）/（180－100）＝630625（臺）

（2）引進(jìn)生產(chǎn)線后企業(yè)可以增加的利潤額＝640000×（180－100－0.5625）－90000＝5075（萬元）

可見，企業(yè)可以完成總經(jīng)理王某確定的年營業(yè)利潤5000萬元的預(yù)期目標(biāo)。

（3）一般而言，競爭性價格的確定需要綜合考慮以下三個因素：

①可接受價格。是指顧客愿意為他們所要求的功能與特性支付的價格，企業(yè)應(yīng)根據(jù)顧客的價格承受能力來設(shè)計產(chǎn)品的功能、特性和審美，并以此調(diào)整產(chǎn)品的價格。

②競爭對手分析。是指分析競爭對手所提供的產(chǎn)品功能、特性、審美和價格，以及發(fā)生的成本和顧客的評價。

③目標(biāo)市場份額。即估計怎樣的價格可以實現(xiàn)企業(yè)特定戰(zhàn)略之下的目標(biāo)市場份額。

（4）確定競爭性價格的具體方法主要有兩種：

①市價比較法，即以已上市產(chǎn)品的市場價格為基礎(chǔ)，加上新產(chǎn)品增加或減少的功能或特性（特性包括質(zhì)量、外觀等）的市場價值；

③目標(biāo)份額法，即為預(yù)測在既定預(yù)期市場占有率目標(biāo)下的市場售價。

【答案解析】

7. 恒大公司為國內(nèi)大型房地產(chǎn)企業(yè)。近年來，國內(nèi)商品房有存量過剩，價格趨于穩(wěn)中有降的態(tài)勢，而建材價格卻居高不下，該企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)下滑。2013年初以來，由于受國家商品房宏觀政策調(diào)控影響，恒大公司資金鏈?zhǔn)艿揭欢ㄓ绊?。為了做?013年上半年的信息披露及其他財務(wù)工作，恒大公司副總裁兼財務(wù)總監(jiān)主持召開財務(wù)工作會議，聽取工作匯報，并部署下半年的財務(wù)工作，會議內(nèi)容如下：

（1）為了緩解資金壓力，經(jīng)董事會批準(zhǔn)，恒大公司做了如下操作：

①恒大公司于2013年1月2日與英大信托簽訂協(xié)議，將公司劃分為次級類、可疑類和損失類的長期應(yīng)收款打包出售給英大信托，該批長期應(yīng)收款總金額為10 000萬元，原已計提壞賬準(zhǔn)備5 000 萬元，雙方協(xié)議轉(zhuǎn)讓價為4 800萬元，轉(zhuǎn)讓后恒大公司不再保留任何權(quán)利和義務(wù)。2013年2月20日，恒大公司收到轉(zhuǎn)讓款。恒大公司財務(wù)人員終止確認(rèn)了該批長期應(yīng)收款，將收到的款項與該批長期應(yīng)收款賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益，并在財務(wù)報表附注中作披露說明。

②恒大公司于2012年9月1日銷售一幢辦公樓給中信公司，價款為7 500萬元，雙方約定中信公司于2013 年6月30日付款。恒大公司于2013年4月1日將應(yīng)收中信公司的賬款出售給中國工商銀行，出售價款為7 300萬元。恒大公司與中國工商銀行簽訂的協(xié)議中規(guī)定，在應(yīng)收中信公司賬款到期，中信公司不能按期償還時，銀行有權(quán)利向恒大公司追償損失部分。恒大公司已收到款項并存入銀行。恒大公司財務(wù)人員認(rèn)為應(yīng)終止確認(rèn)該項應(yīng)收賬款，并將收到的價款7 300萬元與其賬面價值7 500萬元之間的差額200萬元計入當(dāng)期損益。

③2013年6月1日，恒大公司將持有的魯能公司發(fā)行的10年期公司債券出售給富力公司，經(jīng)協(xié)商，出售價格為330萬元。同時簽訂了一項看漲期權(quán)合約，恒大公司有權(quán)在2013年12月31日（到期日）以350萬元回購該債券。恒大公司判斷，該期權(quán)是重大的價內(nèi)期權(quán)。對于此項業(yè)務(wù)，恒大公司財務(wù)人員認(rèn)為債券所有權(quán)上的風(fēng)險和報酬全部轉(zhuǎn)移給富力公司，恒大公司應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該債券。

（2）恒大公司的股權(quán)激勵制度已經(jīng)獲得股東大會的批準(zhǔn)，需要明確相關(guān)的會計政策。恒大公司財務(wù)總監(jiān)認(rèn)為，目前階段，因為恒大公司的資金鏈比較緊張，現(xiàn)金不是很充裕。因此適合采用股票期權(quán)的方式對員工進(jìn)行股權(quán)激勵。對于股票期權(quán)進(jìn)行股權(quán)激勵的會計處理是，在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)以可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費用，同時計入負(fù)債。

（3）當(dāng)前建材價格居高不下，尤其是恒大公司下半年建筑繼續(xù)采購的鋼材價格更是呈現(xiàn)出了上漲的態(tài)勢。為充分利用期貨市場管理產(chǎn)品價格風(fēng)險，恒大公司董事會已決定開展套期保值業(yè)務(wù)，財務(wù)總監(jiān)在會議上強調(diào)開展套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)以效益最大化為目標(biāo)，為應(yīng)對當(dāng)前鋼材價格不斷上漲的不利形勢，要求有關(guān)部門準(zhǔn)確研判宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，科學(xué)把握期貨市場行情，利用期貨市場開展套期保值業(yè)務(wù)，務(wù)求經(jīng)濟(jì)效益最大化。

要求：

1.逐項判斷資料（1）的會計處理是否正確，并說出理由。

2.逐項判斷資料（2）和資料（3）項的處理是否存在不當(dāng)之處，存在不當(dāng)之處的，請指出并說明理由。

【正確答案】 1 .資料（1）

①恒大公司長期應(yīng)收款出售的會計處理正確。

理由：由于恒大公司將該批應(yīng)收款項轉(zhuǎn)讓后不再保留任何權(quán)利和義務(wù)，因此，該批應(yīng)收款項所有權(quán)上的風(fēng)險和報酬已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移給英大信托，恒大公司應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該批長期應(yīng)收款。

②恒大公司出售應(yīng)收賬款的會計處理不正確。

理由：根據(jù)協(xié)議，在所售應(yīng)收債權(quán)到期無法收回時，銀行有權(quán)利向出售應(yīng)收債權(quán)的恒大公司進(jìn)行追償，這表明與債權(quán)有關(guān)的風(fēng)險和報酬尚未轉(zhuǎn)移，企業(yè)不應(yīng)將所售應(yīng)收債權(quán)予以轉(zhuǎn)銷，確認(rèn)出售損益。

③恒大公司出售魯能公司債券的會計處理不正確。

理由：由于恒大公司在出售魯能公司債券的同時，與富力公司簽訂了看漲期權(quán)合約，且恒大公司判斷極可能行權(quán)，因此，與債券相關(guān)的風(fēng)險和報酬并沒有轉(zhuǎn)移給富力公司，恒大公司不應(yīng)終止確認(rèn)該債券。

2.資料（2）中存在的不當(dāng)之處為：按照權(quán)益工具在資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費用，同時計入負(fù)債。

理由：對于權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)以可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在授予日的公允價值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費用，同時計入資本公積。

資料（3）中存在的不當(dāng)之處為：開展套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)以經(jīng)濟(jì)效益最大化為目標(biāo)。

理由：企業(yè)開展套期保值的目的應(yīng)是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格風(fēng)險，套期保值方案設(shè)計及操作管理要遵循風(fēng)險可控原則。

【答案解析】

8. （本題20分，本題為選答題，在案例分析題八、案例分析題九中應(yīng)選一題作答）

泰宇公司是一家生產(chǎn)和銷售照明產(chǎn)品的公司，擁有眾多制造基地、研發(fā)中心、運營中心和品牌專賣店，其母公司為泰和集團(tuán)公司。為實現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營、提升市場競爭力，泰宇公司進(jìn)行了多次融資并成功進(jìn)行了多次并購，迅速擴大和提高了公司的生產(chǎn)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力，奠定了公司在行業(yè)中的地位，實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。

泰宇公司的幾次主要并購過程如下：

（1）收購和順公司。

隨著工業(yè)化進(jìn)程的發(fā)展，全球性的環(huán)境和能源危機進(jìn)一步加劇，節(jié)能減排成為政府、社會以及個人的迫切需求。為提高產(chǎn)品在節(jié)能燈生產(chǎn)方面的技術(shù)含量、擴大節(jié)能燈的生產(chǎn)規(guī)模、在更大范圍內(nèi)實現(xiàn)專業(yè)分工協(xié)作，泰宇公司收購了研發(fā)力量雄厚的和順公司。和順公司是泰和集團(tuán)公司于2000年設(shè)立的一家全資子公司，其主營業(yè)務(wù)是生產(chǎn)和銷售新型節(jié)能燈。

2011年6月30日，泰宇公司采用承擔(dān)和順公司全部債務(wù)的方式收購和順公司，取得了控制權(quán)。當(dāng)日，泰宇公司的股本為50億元，資本公積（股本溢價）為60億元，留存收益為25億元；和順公司凈資產(chǎn)賬面價值為0.3億元（公允價值為0.5億元），負(fù)債合計為0.5億元（公允價值與賬面價值相同）。

（2）收購森景公司。

森景公司為一家燈具配件制造企業(yè)，為泰宇公司燈飾配件的供應(yīng)商，其主要產(chǎn)品是格柵燈盤、支架和筒燈等。森景公司與泰宇公司并購前不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。

為實現(xiàn)專業(yè)化生產(chǎn)，縮短生產(chǎn)周期并節(jié)約倉儲費用，2012年3月31日，泰宇公司支付現(xiàn)金2億元（通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券募得）成功收購了森景公司的全部可辨認(rèn)凈資產(chǎn)（賬面價值為1.6億元，公允價值為1.7億元），取得了控制權(quán)。

并購?fù)瓿珊螅┯罟緦ι肮疽肓丝茖W(xué)運行機制、管理制度和先進(jìn)經(jīng)營理念，將其主燈生產(chǎn)業(yè)務(wù)剝離出來，使其業(yè)務(wù)更加集中于燈飾配件，同時追加資金0.8億元對森景公司的生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)行改造，極大地提高了森景公司產(chǎn)品質(zhì)量和市場競爭力。

（3）收購宇光公司。

宇光公司是一家燈飾產(chǎn)品的經(jīng)銷商，在全國擁有2 000多家銷售網(wǎng)點，與泰宇公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

為取得宇光公司的銷售網(wǎng)絡(luò)資源，泰宇公司對其實施了并購。2011年3月1日，泰宇公司以公允價值為1.5億元的非貨幣性資產(chǎn)作為對價購買了宇光公司35%的有表決權(quán)股份，該日，宇光公司凈資產(chǎn)的賬面價值為3.6億元、公允價值為4億元；2012年下半年，泰宇公司采取發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的方式籌集到足夠資金，以現(xiàn)金2億元作為對價再次購買了宇光公司45%的有表決權(quán)股份，該日，宇光公司凈資產(chǎn)的賬面價值為4億元、公允價值為4.5億元，泰宇公司之前所取得的35%的股份的公允價值為1.55億元。

（4）收購佩云公司。

泰宇公司為進(jìn)入西北市場，2012年12月1日，以現(xiàn)金0.24億元作為對價購買了不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的佩云公司90%的有表決權(quán)股份。佩云公司為2012年新成立的公司，截至2012年11月30日，佩云公司持有貨幣資金0.26億元，實收資本0.2億元，資本公積0.06億元。

假定不考慮其他情況。

要求：

1.分別指出泰宇公司并購和順公司、森景公司、宇光公司和佩云公司是否構(gòu)成企業(yè)合并，如果構(gòu)成企業(yè)合并，請判斷是屬于同一控制下的企業(yè)合并還是非同一控制下的企業(yè)合并，并逐項說明理由。

2.分別指出泰宇公司并購和順公司、森景公司、宇光公司和佩云公司是否產(chǎn)生商譽；如產(chǎn)生商譽，計算確定商譽的金額；如不產(chǎn)生商譽，說明泰宇公司支付的企業(yè)合并成本與取得的被合并方凈資產(chǎn)賬面價值（或被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值）份額之間差額的處理方法。

【正確答案】 1.（1）泰宇公司并購和順公司構(gòu)成企業(yè)合并。屬于同一控制下的企業(yè)合并。

理由：泰宇公司和和順公司并購前后同被泰和集團(tuán)公司所控制，因此屬于同一控制下的企業(yè)合并。

（2）泰宇公司并購森景公司構(gòu)成企業(yè)合并。屬于非同一控制下的企業(yè)合并。

理由：森景公司與泰宇公司并購前不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，因此屬于非同一控制下的企業(yè)合并。

（3）2012年下半年，泰宇公司并購宇光公司構(gòu)成企業(yè)合并。屬于非同一控制下的企業(yè)合并。

理由：泰宇公司與宇光公司并購前不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，因此屬于非同一控制下的企業(yè)合并。

（4）泰宇公司并購佩云公司不構(gòu)成企業(yè)合并。

理由：佩云公司只有貨幣資金，不構(gòu)成業(yè)務(wù)，不滿足企業(yè)合并的條件。

2.（1）泰宇公司并購和順公司不產(chǎn)生商譽。

泰宇公司支付的企業(yè)合并成本與取得的和順公司凈資產(chǎn)賬面價值份額之間的差額，應(yīng)當(dāng)沖減泰宇公司的資本公積（或調(diào)整泰宇公司的資本公積）。

（2）泰宇公司并購森景公司產(chǎn)生商譽。

商譽金額＝2-1.7×100%＝0.3（億元）。

（3）泰宇公司并購宇光公司不產(chǎn)生商譽。

泰宇公司支付的企業(yè)合并成本3.55億元（1.55+2）與取得的宇光公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額3.6億元（4.5×80%）之間的差額，應(yīng)當(dāng)計入合并當(dāng)期損益（營業(yè)外收入）。

（4）泰宇公司并購佩云公司不產(chǎn)生商譽。

泰宇公司并購佩云公司不形成企業(yè)合并，企業(yè)的購買成本應(yīng)按購買日所取得的各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的相對公允價值比例進(jìn)行分配，不按照企業(yè)合并準(zhǔn)則進(jìn)行處理。

【答案解析】

9. （本題20分，本題為選答題，在案例分析題八、案例分析題九中應(yīng)選一題作答）

甲單位系一家中央事業(yè)單位，已執(zhí)行國庫集中支付制度。2014年1月，甲單位內(nèi)部審計部門對甲單位2013年度的預(yù)算執(zhí)行、資產(chǎn)管理、政府采購、會計核算等進(jìn)行了全面檢查，提出了以下需要進(jìn)一步研究的事項：

（1）5月，甲單位經(jīng)管理層決定，將一棟商鋪（價值800萬元）出租給某餐飲企業(yè)，每年收取租金500萬元，甲單位將所取得的租金納入單位預(yù)算，全部留抵本單位。

（2）6月，甲單位用財政補助資金購置專用設(shè)備（不屬于集中采購目錄范圍）。在公開招標(biāo)中，甲單位發(fā)現(xiàn)國內(nèi)A公司生產(chǎn)的同類專用設(shè)備已列入《政府采購自主創(chuàng)新產(chǎn)品目錄》，但報價超出了采購預(yù)算10萬元。甲單位在采購中，優(yōu)先購買了A公司的產(chǎn)品，同時按規(guī)定程序申請調(diào)整了預(yù)算。

（3）7月，甲單位報經(jīng)主管部門審核同意后，以一棟試驗樓為下屬單位的銀行借款提供擔(dān)保。

（4）8月，甲單位根據(jù)批準(zhǔn)的辦公樓擴建項目支出預(yù)算（超出政府采購限額標(biāo)準(zhǔn)，但不屬于集中采購目錄范圍），直接委托某建筑安裝工程公司承接該擴建工程。

（5）12月，按照財政部門專項工作要求，甲單位進(jìn)行了資產(chǎn)清查，發(fā)現(xiàn)一臺專用設(shè)備發(fā)生嚴(yán)重?fù)p毀。經(jīng)技術(shù)部門認(rèn)定，該設(shè)備已無法使用，并且無殘料收回或變現(xiàn)價值，財務(wù)部門據(jù)此進(jìn)行了設(shè)備核銷賬務(wù)處理。

（6）甲單位當(dāng)年實際取得的事業(yè)收入較批準(zhǔn)的事業(yè)收入預(yù)算數(shù)超出60萬元。甲單位考慮當(dāng)年物價上漲幅度較大等因素，在年末從該項超收收入中支出40萬元以補貼形式一次性發(fā)放給職工。

（7）甲單位當(dāng)年財政授權(quán)支付預(yù)算指標(biāo)數(shù)為1 000萬元，當(dāng)年零余額賬戶用款額度實際下達(dá)數(shù)（不含年初恢復(fù)的2012年應(yīng)返還額度）為870萬元，甲單位財務(wù)部門據(jù)此在2013年末直接確認(rèn)了“財政補助收入”130萬元。

（8）甲單位當(dāng)年取得經(jīng)營收入300萬元，發(fā)生經(jīng)營支出320萬元。甲單位將當(dāng)年經(jīng)營收支全部轉(zhuǎn)入經(jīng)營結(jié)余，但未在年末將發(fā)生的經(jīng)營虧損轉(zhuǎn)入非財政補助結(jié)余分配。

（9）12月，甲單位將所屬培訓(xùn)學(xué)校按協(xié)議約定上繳的管理費780萬元列入往來賬，并經(jīng)管理層決定從該往來賬中支出670萬元購置了一臺專用設(shè)備（超出資產(chǎn)配置規(guī)定限額）。

（10）12月，甲單位A研究項目通過了專家鑒定，完成結(jié)項，剩余財政資金50萬元。甲單位鑒于B項目任務(wù)越來越重，人員經(jīng)費緊張，經(jīng)單位管理層研究決定，將項目結(jié)余資金50萬元用于補助B項目人員經(jīng)費。

（11）甲單位辦事員李某，用公務(wù)卡購買業(yè)務(wù)零星用品8 000元，因工作繁忙超過了發(fā)卡行規(guī)定的免息期被銀行收取罰息、滯納金共50元。甲單位在辦理該事項報銷時，增加事業(yè)支出8 050元，減少銀行存款8 050元。

要求：

請根據(jù)國家部門預(yù)算管理、資產(chǎn)管理、政府采購、事業(yè)單位會計制度等相關(guān)規(guī)定，對事項（1）至（8），逐項判斷是否正確，如不正確，請說明理由；對事項（9）、（10）、（11）逐項指出其中的不當(dāng)之處，并分別說明正確的處理。

【正確答案】事項（1）處理不正確。

理由：甲單位以國有資產(chǎn)對外出租，單位價值在800萬元以上（含800萬元的）應(yīng)當(dāng)報經(jīng)主管部門審核同意后報財政部審批。中央級事業(yè)單位利用國有資產(chǎn)出租、出借取得的收入，應(yīng)納入一般預(yù)算管理，全部上繳中央國庫，支出通過一般預(yù)算安排，用于收入上繳部門的相關(guān)支出，專款專用。

事項（2）處理正確。

事項（3）處理不正確。

理由：甲單位以國有資產(chǎn)對外提供擔(dān)保，應(yīng)報經(jīng)主管部門審核同意后，報同級財政部門審批。

事項（4）處理不正確。

理由：擴建工程不符合采用單一來源方式進(jìn)行政府采購的條件，不能由甲單位直接聯(lián)系確定承建商。

事項（5）處理不正確。

理由：財政部門批復(fù)、備案前的資產(chǎn)損失，單位不得自行進(jìn)行賬務(wù)處理；待財政部門批復(fù)、備案后，才可進(jìn)行賬務(wù)處理。

事項（6）處理不正確。

理由：甲單位在預(yù)算執(zhí)行中發(fā)生的非財政補助收入超收部分，原則上不再安排當(dāng)年的基本支出。

事項（7）處理正確。

事項（8）處理正確。

事項（9）中，不當(dāng)之處：