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2021年一季度全球IPO交易量按年上升85% 創(chuàng)歷史新高!安永發(fā)布2021年一季度全球IPO趨勢報告!市場流動性推動IPO市場創(chuàng)歷史新高!一起來看!
2021年到目前為止市場氣氛活躍,按交易數(shù)量和籌資額計算,表現(xiàn)為近二十年來同期至出色的第一季度。雖然傳統(tǒng)上第一季度市況較為淡靜,然而今年第一季度卻打破傳統(tǒng),成交十分活躍。
不但傳統(tǒng)IPO市場交投活躍,特殊目的收購公司(SPAC)的IPO也創(chuàng)新高,其交易數(shù)量及籌資額于第一季度均較2020年全年為高。第一季度全球IPO市場共有430宗交易,籌資額為1,056億美元,分別同比增長85%和271%。
· 全球IPO交易量按年上升85%,籌資額大幅增長271%
· 特殊目的收購公司的IPO活動較2020年全年活躍
· 2021年第一季度是二十年來表現(xiàn)至佳的第一季度
新冠疫情下的“新常態(tài)”刺激市場流動性并帶來新機(jī)遇,促進(jìn)IPO市場氣氛持續(xù)上揚(yáng)。與此同時,投機(jī)性交易與向大眾(包括較年輕一代)開放的非機(jī)構(gòu)性投資平臺的漸趨普及,使投資較以往更為便利。展望未來,由于擔(dān)心市場即將面臨調(diào)整,投資者情緒保持審慎并會繼續(xù)利用現(xiàn)有的流動性以獲取投資回報。
從地區(qū)來看:
美洲區(qū)市場于第一季度保持韌性,共有121宗交易,籌資總額達(dá)452億美元。整體而言,美洲區(qū)交易所的交易量和籌資額均為二十多年來至高。
亞太區(qū)的IPO籌資額為二十年來至高,共有200宗IPO,籌資總額為343億美元。
歐洲、中東、印度及非洲(EMEIA)區(qū)于2021年第一季度由2020年淡靜的市場氣氛中復(fù)蘇,錄得109宗IPO,籌資總額為261億美元。
從行業(yè)來看:
科技行業(yè)于2021年第一季度勢頭仍然強(qiáng)勁,以111宗IPO及461億美元籌資額位居首位。
醫(yī)療保健行業(yè)排第二,錄得78宗IPO,籌資總額為140億美元。
按交易數(shù)量計算,工業(yè)品行業(yè)排第三,共有57宗交易,籌資總額為63億美元。
| 安永全球上市服務(wù)主管吳繼龍表示:
市場流動性充斥市場,使全球IPO交易數(shù)量和籌資額均為二十年來新高,然而,很多不確定因素仍然存在,可能導(dǎo)致市場波動和影響IPO市場。
這些因素包括:
疫苗接種計劃較預(yù)期為慢,以及持續(xù)的疫情阻礙任何實質(zhì)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇;
監(jiān)管流程的收緊導(dǎo)致IPO申請放緩以及企業(yè)撤回上市申請;
銀行減少杠桿導(dǎo)致資本市場風(fēng)險增加等。
企業(yè)需要在IPO市場機(jī)遇仍然開放的情況下做好上市準(zhǔn)備。
21年第一季度美洲區(qū)的IPO市場交易數(shù)量和籌資額均創(chuàng)歷史新高
2021年第一季度,美洲區(qū)的IPO交易數(shù)量大幅上升218%(共有121宗 IPO),是去年第一季度的三倍以上?;I資額亦錄得比預(yù)期更強(qiáng)勁的走勢,達(dá)到452億美元,較去年同期躍升446%,為歷史新高。
醫(yī)療保健行業(yè)仍然主導(dǎo)該區(qū)的IPO交易量,共有44宗交易,籌資87億美元。
科技行業(yè)的籌資額則為第一,籌得214億美元,共有33宗交易。
與全球市場相若,美國IPO市場在第一季度通常會放緩。然而,由于2021年第一季度受惠于從2020年延續(xù)的交易以及發(fā)行商利用科技公司帶領(lǐng)的高估值,美國該季度共有99宗IPO,籌資411億美元。SPAC IPO活動的爆發(fā)延續(xù)到2021年,今年第一季度的交易數(shù)量已經(jīng)打破2020年全年的紀(jì)錄。
盡管美國交易所傳統(tǒng)IPO的交易數(shù)量于今年第一季度也大幅上升,SPAC IPO數(shù)量仍然是傳統(tǒng)IPO的三倍。于2021年第一季度,美國共有300宗SPAC IPO,籌資額達(dá)934億美元。
亞太區(qū)IPO市場勝過預(yù)期,勢頭仍然向好
今年第一季度,亞太區(qū)IPO活動占全球總數(shù)近半 (47%)。該區(qū)該季度共有200宗交易,籌資額343億美元,是二十年來第一季度籌資額之冠,打破了2010年第一季度的紀(jì)錄。就行業(yè)而言,科技行業(yè)不論在交易數(shù)量和籌資額方面,都超越其他行業(yè),共有51宗交易,籌資177億美元。
| 安永亞太區(qū)上市服務(wù)主管蔡偉榮表示:
這是新一年第一季度,亦是美國新總統(tǒng)上任第一年,由新的團(tuán)隊處理中美關(guān)系。此外,踏入新冠疫情的第二年,市場既有樂觀情緒,也同時充斥著不確定性,這可能對2021年亞太區(qū)IPO市場造成波動。亞太區(qū)的企業(yè)需要在這種充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境下保持韌性,才能成功上市。
大中華區(qū)的強(qiáng)勁IPO勢頭反映其經(jīng)濟(jì)正增長。盡管中國監(jiān)管機(jī)構(gòu)實施新的IPO審查流程,大中華區(qū)的交易數(shù)量和籌資額仍分別同比上升51%(共133宗)和121%(289億美元)。
在大中華區(qū),預(yù)計中國內(nèi)地全面實施IPO注冊制將對資本市場帶來正面影響。注冊制是中國資本市場至重大的改革之一,措施將助力市場長遠(yuǎn)地持續(xù)發(fā)展,加上退市機(jī)制和新發(fā)布的IPO審批流程,預(yù)計中國內(nèi)地上市公司的質(zhì)量將日漸優(yōu)化。
在香港,隨著全球各國的經(jīng)濟(jì)體逐漸重拾正軌,加上中概股持續(xù)到港交所進(jìn)行第二上市,香港的IPO活動預(yù)計仍然會保持活躍。
| 安永大中華區(qū)上市服務(wù)主管何兆烽指出:
在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和市場充裕的流動性推動下,2021年第一季度的 IPO活動保持強(qiáng)勁。IPO審批流程收緊或為A股上市活動帶來一定程度影響,但國家的’十四五’規(guī)劃也利好相關(guān)重點行業(yè)企業(yè)的上市。在香港,中概股回歸將推升IPO數(shù)量。雖然預(yù)計今年的資本市場的波動性將會加大,但我們認(rèn)為2021年仍將是大中華區(qū)IPO的大年。
EMEIA第一季度的IPO市場較活躍、樂觀及出現(xiàn)更多獨角獸公司
2021年第一季度,EMEIA區(qū)承接2020年第四季度的勢頭,開局良好。區(qū)內(nèi)持續(xù)增長的IPO活動源于高估值、低波動性及對經(jīng)濟(jì)逐漸重啟的信心??傮w而言,該區(qū)共有109宗IPO,同同比上升179%?;I資額為261億美元,按年上升646%。
盡管新冠疫情帶來限制,歐洲市場仍然保持韌性,投資者的投資情緒有所改善。歐洲的IPO活動于2021年第一季度重拾升軌,交易數(shù)量上升了315%(共83宗),籌資額增加了1,814%(231億美元)。在英國,投資者仍然有意投資,企業(yè)亦充分利用因疫情而加速的增長與市場的高流動性。英國于首季度共有17宗IPO交易,共籌資75億美元,分別增加467%和 1,031%。
2021年第二季度展望:不確定性或加大市場波動,觸發(fā)“完美風(fēng)暴”
雖然市場情緒傾向正面,不確定性因素將加強(qiáng),造成市場波動。全球各國的新冠疫情仍可能會反彈,加上各國疫苗接種進(jìn)度不一、地緣政治風(fēng)險、通脹、利率及全球金融市場抵御震蕩能力等都可能是完美風(fēng)暴的觸發(fā)點。不管企業(yè)決定進(jìn)行傳統(tǒng)的IPO活動、SPAC或直接上市,準(zhǔn)備充足、身處熱門行業(yè)及具有適當(dāng)投資故事的企業(yè)應(yīng)該馬上行動,抓住仍然開放的交易機(jī)遇。
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