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實(shí)務(wù)
问题已解决
已知USD一年期利率為 1.25%≈1.30% ,EUR一年期利率為 2.60%≈2.65% ,同 時(shí)外匯市場(chǎng)上EUR/USD =1.4585/95,那么 EUR/USD一年期的遠(yuǎn)期匯率的雙向報(bào)價(jià)應(yīng)該是多 少?解答過程
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融資美元(利率1.30%)即期將美元兌換成歐元(匯率1.4595),進(jìn)行投資(利率2.60%),同時(shí)進(jìn)行遠(yuǎn)期賣出歐元投資本利,根據(jù)利率平價(jià),賣出歐元本利的美元?jiǎng)偤玫扔诿涝谫Y本利。
1/1.4595*(1+2.60%)*遠(yuǎn)期匯率=1+1.30%
遠(yuǎn)期匯率=(1+1.30%)*1.4595/(1+2.60%)=1.4410
反向操作,即有:
1*1.4585*(1+1.25%)/遠(yuǎn)期匯率=1+2.65%
遠(yuǎn)期匯率=1.4585*(1+1.25%)/(1+2.65%)=1.4386
一年期遠(yuǎn)期匯率雙向報(bào)價(jià):EUR/USD = 1.4386/1.4410
2023 11/30 21:33
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