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資產(chǎn)風(fēng)險是指金融市場中投資者所承受的有可能受到損失的風(fēng)險。資產(chǎn)風(fēng)險可以從多個角度度量，如收益顯示，波動率，信用風(fēng)險，流動性風(fēng)險，匯率風(fēng)險等。特別是部分投資者，如家庭投資者，在投資的時候往往忽視了資產(chǎn)風(fēng)險，以至于投資者在收益非常低的情況下仍然偏好高風(fēng)險的投資。因此，投資者在投資之前必須清楚的了解投資的資產(chǎn)風(fēng)險。 一般而言，投資者可以將資產(chǎn)風(fēng)險分為“系統(tǒng)風(fēng)險”和“非系統(tǒng)風(fēng)險”兩大類。前者指資產(chǎn)受全球經(jīng)濟(jì)因素影響的風(fēng)險，比如經(jīng)濟(jì)形勢變化、通貨膨脹，后者則指資產(chǎn)受投資行為，投資者的經(jīng)驗和評估影響的風(fēng)險，例如投資者的評估錯誤、非理性投資行為等。 傳統(tǒng)的資產(chǎn)風(fēng)險管理，是基于資產(chǎn)負(fù)債成本最小化原則，以風(fēng)險/收益最佳投資組合管理風(fēng)險。然而，在當(dāng)今金融市場激烈變動的今天，傳統(tǒng)的資產(chǎn)風(fēng)險管理可能會失去效率，必須采取更為靈活的技術(shù)手段來進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險控制，如建立靈活的資產(chǎn)配置模型，解決資產(chǎn)配置中的投資多樣化問題，以提高投資收益，減少投資風(fēng)險。 拓展知識： 為了實現(xiàn)資產(chǎn)風(fēng)險的有效控制，除了采用傳統(tǒng)的資產(chǎn)配置技術(shù)外，金融機(jī)構(gòu)也可以采用更進(jìn)一步的技術(shù)手段，如避險基金和衍生品，來有效控制資產(chǎn)風(fēng)險。避險基金和衍生品可以有效地降低投資者的投資風(fēng)險，提高投資者的投資收益。