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問題已解決
為什么6題選項D也對，兩項資產完全正相關是，P1，2=1，書上說，兩項資產的風險完全不能相互抵消，這樣的組合不能降低任何風險。
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時問隨時答
你好，同學，你把題目發(fā)出來看一下
2021 04/08 07:29
84785031 
2021 04/08 07:37
老師，這是第6題
84785031
2021 04/08 07:38
老師，這是另一道，我要問的題，Rp代表什么？
陳詩晗老師 
2021 04/08 08:08
Rp指的是風險收益率，也就是Rm-無風險利率
84785031
2021 04/08 09:39
好的，Rp也是風險溢酬對吧
84785031
2021 04/08 09:41
為什么6題選項D也對，兩項資產完全正相關是，P1，2=1，書上說，兩項資產的風險完全不能相互抵消，這樣的組合不能降低任何風險。
陳詩晗老師
2021 04/08 10:34
這里就是沒有抵消風險，2個組合的風險加權平均等于1的，
84785031
2021 04/08 11:09
?完全正相關并不代表非系統(tǒng)風險不增加
陳詩晗老師
2021 04/08 11:15
整體風險1
比如各自投資50%，也就是50%×單項風險+50%×單項風險=，整體風險
也就是加權平均等于1，沒有增加也沒有抵消
84785031
2021 04/08 11:26
老師，你說的是系統(tǒng)風險吧，題里說非系統(tǒng)沒有增加也沒有減少
陳詩晗老師
2021 04/08 11:29
系統(tǒng)風險本就不可能抵消
這里說的是整體風險
如果不能抵消就和系統(tǒng)風險一樣了啊
84785031
2021 04/08 11:36
老師，比如說P1，2=1這里說的是兩項資產收益率完全正相關，兩項資產的風險完全不能抵消對吧，這里說的風險指的是哪個？
84785031
2021 04/08 11:39
是非系統(tǒng)風險么？
84785031
2021 04/08 11:42
老師兩個組合完全正關時，其中系統(tǒng)風險本就不可以抵消，非系統(tǒng)風險也不能抵消，也不減少對吧，一個資產非系統(tǒng)風險增加，另一個資產非系統(tǒng)風險也增加，因為相關系數(shù)=1，所以變化幅度相同對吧，所以整體沒有變化對吧
84785031
2021 04/08 11:45
老師一個投資組合相關系數(shù)=1時，代表正相關，那么，收益率增加同時增加，減少同時減少么？說相關系數(shù)=1是，完全不能抵消的也有非系統(tǒng)風險吧
陳詩晗老師
2021 04/08 11:56
就思路，我要跟你糾正一下。首先那個風險有兩種風險，系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險對不對？那么這個系統(tǒng)風險不管什么情況下，它都是不能夠抵消的。那么那個非系統(tǒng)風險，如果說他不能抵消的話，那么他就和系統(tǒng)風險是一樣的呀，也就是說整體就是一。你這里就是說的這種情況，這個非系統(tǒng)風險也不能抵消的情況。
84785031
2021 04/08 12:08
老師，這里說的是非系統(tǒng)風險不能抵消的情況，相關的系數(shù)是1，整體風險1 比如各自投資50%，也就是50%×單項風險+50%×單項風險=，整體風險 也就是加權平均等于1，沒有增加也沒有抵消。這樣理解對吧。
84785031
2021 04/08 12:11
老師，完全正相關，除了兩個都增加，或者兩個都減少對吧。變化幅度一樣對吧。
陳詩晗老師
2021 04/08 12:30
對的對的，可以這個樣子理解。
84785031
2021 04/08 12:37
木木老師，你真厲害。
陳詩晗老師
2021 04/08 12:40
祝你學習愉快，同學
84785031
2021 04/08 14:39
木木老師圈出來的地方怎么理解？
陳詩晗老師
2021 04/08 14:51
半年的利率是計息期利率，你要把那個計息期利率轉化為有效年利率。
(1+計息期利率)^2-1
84785031
2021 04/08 14:54
老師這是答案的解析。
84785031
2021 04/08 14:55
我看答案用插值法算的
陳詩晗老師
2021 04/08 14:57
你那個插值法計算的是計息期的利率，你看到沒有，后面的還計算了一個有效利率的。
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