隨著我國(guó)投資渠道的逐漸增多，以及規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的考慮，投資購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的企業(yè)越來(lái)越多，理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)于其他股票、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)投資，可以獲得較為穩(wěn)定、可觀的收益，因此，頗受企業(yè)青睞。那么，企業(yè)投資理財(cái)產(chǎn)品獲得的這部分收益，是否要繳納營(yíng)業(yè)稅呢？實(shí)踐中，對(duì)此也有不同的看法。
要解析這個(gè)問(wèn)題，我們先來(lái)了解下理財(cái)產(chǎn)品。人民幣理財(cái)產(chǎn)品，即由商業(yè)銀行自行設(shè)計(jì)并發(fā)行，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場(chǎng)及購(gòu)買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類理財(cái)產(chǎn)品。銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品大致可分為債券型、信托型、掛鉤型及QDII型。
債券型理財(cái)產(chǎn)品，是指投資于貨幣市場(chǎng)中，投資的產(chǎn)品一般為央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券。因?yàn)檠胄衅睋?jù)與企業(yè)短期融資券個(gè)人無(wú)法直接投資，這類人民幣理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上為客戶提供了分享貨幣市場(chǎng)投資收益的機(jī)會(huì)。
信托型理財(cái)產(chǎn)品，是指投資于有商業(yè)銀行或其他信用等級(jí)較高的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)�；蚧刭�(gòu)的信托產(chǎn)品，也有投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)受益權(quán)信托的產(chǎn)品。
掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品，是指產(chǎn)品最終收益率與相關(guān)市場(chǎng)或產(chǎn)品的表現(xiàn)掛鉤，如與匯率掛鉤、與利率掛鉤、與國(guó)際黃金價(jià)格掛鉤、與國(guó)際原油價(jià)格掛鉤、與道·瓊斯指數(shù)及與港股掛購(gòu)等。
QDII型理財(cái)產(chǎn)品，所謂QDII，即合格的境內(nèi)投資機(jī)構(gòu)代客境外理財(cái)，是指取得代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行。QDII型人民幣理財(cái)產(chǎn)品，簡(jiǎn)單說(shuō)，即是客戶將手中的人民幣資金委托給合格商業(yè)銀行，由合格商業(yè)銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期后將美元收益及本金結(jié)匯成人民幣后分配給客戶的理財(cái)產(chǎn)品。
可以看出，企業(yè)投資理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上是將企業(yè)的剩余資金按合同（協(xié)議）約定交付給商業(yè)銀行，在一定的期限內(nèi)由商業(yè)銀行代理投資，從而分享非固定的投資收益行為。因此，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，其獲得的代理費(fèi)收益（手續(xù)費(fèi)）應(yīng)按“服務(wù)業(yè)”稅目繳納營(yíng)業(yè)稅；而對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，其獲得的投資收益是從事“金融商品買賣”業(yè)務(wù)收入還是從事“貸款”的利息收入呢？如果是前者，顯然應(yīng)該按“金融商品買賣”價(jià)差繳納營(yíng)業(yè)稅，如果是利息收入則要區(qū)分不同情況征稅。
我們先分析下“金融商品買賣”行為�！吨腥A人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》第五條第（四）項(xiàng)規(guī)定，納稅人從事外匯、有價(jià)證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額�！敦�(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2003〕16號(hào)）曾就此規(guī)定，企業(yè)買賣金融商品（包括股票、債券、外匯及其他金融商品，下同），可在同一會(huì)計(jì)年度末，將不同納稅期出現(xiàn)的正差和負(fù)差按同一會(huì)計(jì)年度匯總的方式計(jì)算并繳納營(yíng)業(yè)稅，如果匯總計(jì)算應(yīng)繳的營(yíng)業(yè)稅稅額小于本年已繳納的營(yíng)業(yè)稅稅額，可以向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理退稅，但不得將一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)匯總后仍為負(fù)差的部分結(jié)轉(zhuǎn)下一會(huì)計(jì)年度。企業(yè)購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品無(wú)疑屬于金融商品，但該項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品只能“買”,不能“賣”，也就是說(shuō)，只能到期取得收益，類似于利息收入。因此，企業(yè)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品取得的投資收益不屬于金融商品買賣業(yè)務(wù)，不能按此征收營(yíng)業(yè)稅。
再來(lái)分析下是否屬于應(yīng)稅利息收入。國(guó)稅函發(fā)[1995]156號(hào)第十條規(guī)定，《營(yíng)業(yè)稅稅目注釋》規(guī)定，貸款屬于“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目的征收范圍，而貸款是指將資金貸與他人使用的行為。根據(jù)這一規(guī)定，不論金融機(jī)構(gòu)還是其他單位，只要是發(fā)生將資金貸與他人使用的行為，均應(yīng)視為發(fā)生貸款行為，按“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目征收營(yíng)業(yè)稅。而根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，企業(yè)未經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門審核批準(zhǔn)，是不得從事貸款業(yè)務(wù)的。企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，由受托機(jī)構(gòu)從事投資活動(dòng)而獲得的投資收益是非固定的收入，既可能有收益，也可能發(fā)生損失，顯然也不屬于利息性質(zhì)的收入，因而也不能按利息收入征收營(yíng)業(yè)稅。
根據(jù)上述分析，按照現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅政策規(guī)定，企業(yè)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品取得的投資收益，目前暫無(wú)征收營(yíng)業(yè)稅的稅法依據(jù)�！督魇〉胤蕉悇�(wù)局關(guān)于購(gòu)買非金融企業(yè)債券取得的利息收入征收營(yíng)業(yè)稅的批復(fù)》（贛地稅函〔2012〕144號(hào)）規(guī)定的“單位和個(gè)人購(gòu)買非金融企業(yè)債券的，對(duì)其持有期間取得的利息收入，按金融業(yè)稅目繳納營(yíng)業(yè)稅”也不適用企業(yè)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品行為。
