2018年全國會員高管集訓營——西安站

2018年04月12-15日｜中國·西安

主題：并購重組、業(yè)務整合與資金管理

【行動指南】企業(yè)并購中的全過程精彩講解，把握各個環(huán)節(jié)關鍵點

【管理透視】透析整合中的管理難點與風險點，順利實現(xiàn)并購初衷

【課程背景】

我國企業(yè)并購活動日趨頻繁，并且自2010年9月《國務院關于促進企業(yè)兼并重組的意見》出臺以來，各地的掛牌兼并重組項目更是增長迅猛。產業(yè)經營是做“加法”，兼并收購是做“乘法”。很多企業(yè)家看到了“乘法”的高速成長，卻忽視其隱藏的巨大風險，沒有并購融資制度安排，沒有并購法律條款的大力支持，沒有并購財務制度安排，沒有并購稅收制度的優(yōu)惠，此外，還缺乏并購的資源整合。因此在現(xiàn)實中有太多在產業(yè)界長袖善舞的企業(yè)家最后在資本運營中折戟沉沙。

兼并收購究竟是什么？如何對目標企業(yè)進行價值評估？協(xié)議合同中有哪些關鍵點？并購整合有哪些核心要素？如何擺脫并購“頭重腳輕根底淺，思想超前，監(jiān)管超前，身子落后”的處境，是中國企業(yè)決策者們的一大難題。

【課程收益】

1、【并購重組方案設計】學習企業(yè)并購重組的方案設計和創(chuàng)新要點；

2、【掌握企業(yè)價值評估】掌握各種并購重組的估值方法與評估途徑；

3、【有效風險識別管控】識別并購重組中的風險，并進行有效的把控；

4、【并購后的整合要點】掌握并購后各方面因素的整合方法與其中的關鍵點；

5、學習企業(yè)并購重組的方案設計和創(chuàng)新模式，掌握各種并購重組實務策略；

6、識別并購重組中的風險，并進行有效的把控，掌握并購后整合方法；

7、學習國際上常見的反收購措施，掌握各類反收購策略；

8、加深學員對于全球化和多元化投資理念的了解，幫助企業(yè)成功轉型，優(yōu)化投資商業(yè)模式。

【課程對象】

企業(yè)董事長、總裁、總經理、財務總監(jiān)、投資總監(jiān)、項目工程負責人。

【時間安排】

時間：2018年4月12-15日

地點：西安古都文化大酒店（蓮湖區(qū)蓮湖路172號）

咨詢電話：029-87216868

【課程模塊】

第一部分并購戰(zhàn)略、業(yè)務整合全面分析及整體流程

一、投資并購政策與環(huán)境分析

1、我國改制及并購的環(huán)境分析：

我國體制改革的宏觀政策體系；我國體制改革的法規(guī)體系；國有資產出讓的相關規(guī)定；

2、XX產業(yè)發(fā)展趨勢；

3、新環(huán)保法、水十條、一帶一路等政策的產業(yè)投資；

4、投資五大規(guī)律、五項投資策略與三類投資布局；

5、資本市場資產重組與收購管理新政下并購策略；

6、XXX產業(yè)投資并購整體戰(zhàn)略；

7、XX并購案例（一）：在技術、人才、市場、資源的價值分析。

二、并購戰(zhàn)略、業(yè)務整合與目標選擇

1、明確企業(yè)并購戰(zhàn)略；

2、以并購的方式推動企業(yè)成長；

3、深入研究目標投資細分行業(yè)所處階段；

4、服務市場投資重點；明確最終戰(zhàn)略目標、發(fā)現(xiàn)目標企業(yè)；

5、收購對象的篩選與評估、目標公司收購的可行性分析；

6、目標企業(yè)的資產規(guī)模、技術實力、專家人員情況等；目標企業(yè)財務狀況是否健全；

7、并購雙方之間文化整合的難易程度；可行性研究報告的撰寫標準。

三、并購全面盡職調查

1、明確企業(yè)并購戰(zhàn)略；目標企業(yè)的性質及其組織和產權結構現(xiàn)狀；

2、附屬協(xié)議；授權情況；政府規(guī)定；

3、債務和義務；財務數(shù)據；資產情況；經營情況；

4、管理和職工；法律糾紛情況。

四、評估目標企業(yè)價值與交易價格談判

1、目標企業(yè)價值評估法、收益法、市場比較法、成本法預期貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法；

2、如何利用現(xiàn)有財務會計資料測計現(xiàn)金流；

3、評估價值只是確定并購交易價格的前提條件和基礎；

4、最佳價格的確定——廣泛的及富有創(chuàng)造性的分析；

5、影響價值評估的各種要素價值、固定資產、流動資產的價值、取得土地使用權的價值；

6、改造后預期收益資本化價值、被轉讓的債權、債務；

7、離退休職工退休養(yǎng)老、醫(yī)療保險和富余人員安置費用等；對同一目標并購的競爭激烈程度。

五、改制與并購基本流程、整合管理

1、提出申請立項，提交可行性報告、改制的初步方案；

2、行業(yè)主管部門批準同意改制、資產評估、驗資、界定產權、劃分股份、招募股金；

3、具體改制方案的實施、劃撥或剝離有關資產，將由事業(yè)單位轉為企業(yè)化運營；

4、成立股東大會、董事會、設立組織架構；

5、提出設立股份公司制的申請、企業(yè)法人注冊登記；

6、并購后的整合管理、改組管理團隊、并購后企業(yè)整合、企業(yè)戰(zhàn)略定位及重點專業(yè)科室設置；

7、文化方面的整合、組織結構的整合、人力資源整合、利益相關者的整合。

第二部門項目并購、業(yè)務整合與實務

一、項目并購、業(yè)務整合與實務（一）

1、2016年市場簽約項目與并購項目分析；

2、政策需求驅動下XX產業(yè)：大項目并購、技術并購、國際并購、戰(zhàn)略并購的案例（二）分析；

3、增發(fā)、上市、產業(yè)基金等水務融資案例分析（三）；

4、XX水務、XX股份、XX源等國內水務并購擴張；

5、XX企業(yè)通過并購等方式獲得發(fā)展主要途徑及案例分析（四）；

6、XX產業(yè)鏈投資并購與XX環(huán)保水務國聯(lián)并購案例分析（五）；

7、水務春秋戰(zhàn)國爭雄：拼規(guī)模、拼市場占有率向產業(yè)鏈、技術、品牌邁進；

8、行業(yè)并購基金運作：XX首期100億元水環(huán)境投資基金案例分析（六）；

9、XX行業(yè)并購投資三大案例分析；

10、綜合案例分析：

⑴ 如何建立有效的并購評估體系，確保投資的質量；

⑵ 目標公司契合度排序示例——以某XXX為例；

⑶ XXX財務狀況盡職調查案例；

⑷ “購買企業(yè)”與“購買企業(yè)資產”交易結構設計的異同；

⑸ 整合流程的方法與經驗案例。

二、項目投資并購與實務（二）

1、XX產業(yè)并購后的整合：企業(yè)層面、文化層面和業(yè)務層面；

2、XX產業(yè)“做強、做大、做優(yōu)”投資發(fā)展戰(zhàn)略；

3、XX行業(yè)合作共同構建供應鏈生態(tài)系統(tǒng)；

4、XX行業(yè)的技術創(chuàng)新（物聯(lián)網、云計算、大數(shù)據）和互聯(lián)網+并購案例分析（七）；

5、未來最有價值的水務公司分析；

6、投資、建筑、環(huán)保、房地產、水泥、裝備制造、金融等業(yè)務模塊的大數(shù)據并購整合。

第三部分項目投資風險管理與財務戰(zhàn)略資金管理

一、項目投資并購風險管理

1、并購交易的風險控制；

2、項目投資戰(zhàn)略、系統(tǒng)融資與風險控制案例分析（八）；

3、項目投資、估值、評價與資本運作案例分析（九）；

4、項目價值投資七大基礎與產業(yè)鏈投資風險控制；

5、產業(yè)投資并購與資本市場案例分析（十）。

二、財務戰(zhàn)略與資金管理

1、資本財務戰(zhàn)略、商業(yè)模式與資金管控模式；

2、資金管控八大模式實操解析、資金管控實用操作流程；

3、資金管理制度設計與日常監(jiān)控方略；

4、資金聯(lián)動管理案例分析、資金成本與效益分析；

5、母子公司資金集中管理模式設計。

（注：授課專家為多家上市公司、集團企業(yè)首席財稅顧問，擅長分享自己親歷的最新實際案例的操作制勝經驗，涉稅環(huán)節(jié)及風控策略隨案例實際展開，可能實際講授順序會隨案例不同而有變化）

【注意事項】

1、為保證本次活動的順利開展，煩請務必將確認報名信息發(fā)給您所在地區(qū)服務中心。

2、本次行程全程入住古都文化大酒店，所列酒店均為雙人間標準，如需單間或其他住宿要求，需自行補差，并提前一周告知；

3、景點門票包括行程內首道門票；若有對特殊人群優(yōu)惠購票政策的情況，請?zhí)崆耙恢芨嬷?/p>

4、活動期間行程請根據網校工作人員安排，如需單獨行動請?zhí)崆吧暾垼?/p>

5、其他任何疑問請及時咨詢網校報名地服務中心解決；

6、工作人員聯(lián)系（西安）：孫曉英137-7210-2328。

【長安懷古——游學活動行程安排】