期貨從業(yè)《基礎知識》每日一練：股指期貨期現(xiàn)套利（2021.11.10）

來源: 正保會計網(wǎng)校編輯： 2021/11/10 09:32:53　字體：大小

為了方便廣大考生能夠系統(tǒng)地掌握2020年期貨從業(yè)考試的重要知識點，正保會計網(wǎng)校特為考生開設了期貨從業(yè)《期貨基礎知識》每日一練免費在線測試系統(tǒng)，該系統(tǒng)以知識點出題，針對知識點做深入解析，旨在提高大家的應試能力。

多選題

4月1日，股票指數(shù)為1500點，市場利率為5%，股息率為1%，期現(xiàn)套利交易成本總計為15點。則3個月后到期的該指數(shù)期貨合約（?。?。

A、理論價格為1515點

B、價格在1530點以上存在正向套利機會

C、價格在1530點以下存在正向套利機會

D、價格在1500點以下存在反向套利機會

查看答案解析

【答案】

【正確答案】 ABD

【解析】

本題考查股指期貨期現(xiàn)套利。根據(jù)股指期貨理論價格計算公式s（t）［1＋（r－d）×（T－t）/365］＝1500×［1＋（5%－1%）÷4］＝1515（點），則無套利區(qū)間為［S（t）［1＋（r－d）×（T－t）/365］－TC，S（t）［1＋（r－d）×（T－t）/365］＋TC］＝［1500，1530］。只有當實際的期指高于上界時，正向套利才能夠獲利；反之，只有當實際期指低于下界時，反向套利才能夠獲利。參見教材P286。［2012年5月試題］

點擊進入“每日一練——免費在線測試”>>

期貨從業(yè)：每日一練《期貨法律法規(guī)》（11.10）

期貨從業(yè)每日一練題目都是網(wǎng)校老師精心整理的，每一道題都會有相應知識點的考查，并提供答案解析，建議您做完題之后再去查看答案。每日一練還提供專業(yè)點評，每周根據(jù)大家的測試結果，對于正確率較低的題目進行一下點評，以幫助大家理解。祝大家考試順利！

上一篇：期貨從業(yè)《基礎知識》每日一練：股指期權（...

下一篇：期貨從業(yè)《基礎知識》每日一練：ETF期權（2...

期貨免費資料下載

思維導圖
學習計劃
高級會計實務
高頻考點
報考指南
分錄/公式/發(fā)條
歷年試題

一鍵領取全部資料