[期貨日?qǐng)?bào)]風(fēng)險(xiǎn)管理公司場(chǎng)外期權(quán) 個(gè)股標(biāo)的范圍拓至兩融

10月30日，中期協(xié)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步明確權(quán)益類(lèi)場(chǎng)外衍生品標(biāo)的范圍的通知》。為助力風(fēng)險(xiǎn)管理公司提升服務(wù)水平，適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需要，引導(dǎo)公司規(guī)范發(fā)展、合規(guī)經(jīng)營(yíng)，中期協(xié)進(jìn)一步明確風(fēng)險(xiǎn)管理公司開(kāi)展權(quán)益類(lèi)場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)的標(biāo)的范圍，拓展場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)個(gè)股標(biāo)的范圍至兩融標(biāo)的。 

中期協(xié)表示，隨著各類(lèi)資管機(jī)構(gòu)加大權(quán)益性資產(chǎn)的配置，場(chǎng)外衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)富管理作用將進(jìn)一步顯現(xiàn)。進(jìn)一步明確權(quán)益類(lèi)場(chǎng)外衍生品標(biāo)的范圍將進(jìn)一步拉平有關(guān)自律監(jiān)管安排，推動(dòng)不同行業(yè)實(shí)行公平競(jìng)爭(zhēng)。 

具體來(lái)看，一是風(fēng)險(xiǎn)管理公司開(kāi)展場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)掛鉤標(biāo)的應(yīng)當(dāng)具有充分的現(xiàn)貨交易基礎(chǔ)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，具備公允的市場(chǎng)定價(jià)，流動(dòng)性良好等，適宜進(jìn)行場(chǎng)外期權(quán)交易，不得掛鉤私募基金、資管計(jì)劃等私募產(chǎn)品。 

二是風(fēng)險(xiǎn)管理公司開(kāi)展場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)個(gè)股標(biāo)的范圍不得超出融資融券標(biāo)的當(dāng)期名單，股票指數(shù)標(biāo)的范圍為滬深交易所、中證指數(shù)公司、深圳證券信息有限公司公布的符合證券業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)規(guī)定的指數(shù)標(biāo)的。 

三是風(fēng)險(xiǎn)管理公司開(kāi)展場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)個(gè)股標(biāo)的應(yīng)進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整，不得新開(kāi)和展期被交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示、發(fā)布暫停上市或終止上市風(fēng)險(xiǎn)提示、進(jìn)入終止上市程序的個(gè)股為標(biāo)的的場(chǎng)外期權(quán)合約。 

四是風(fēng)險(xiǎn)管理公司不得開(kāi)展融資類(lèi)收益互換業(yè)務(wù)。 

五是風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)建立場(chǎng)外衍生品數(shù)據(jù)報(bào)送工作機(jī)制，健全數(shù)據(jù)報(bào)送、核實(shí)驗(yàn)證、報(bào)告補(bǔ)正等工作流程，配備專(zhuān)崗人員，明確對(duì)數(shù)據(jù)報(bào)送工作負(fù)直接責(zé)任和負(fù)管理責(zé)任的人員。 

六是《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理公司場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)自律管理的通知》（中期協(xié)字〔2018〕118號(hào)）第七條同時(shí)廢止。 

“此次中期協(xié)的規(guī)定主要是與此前中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)頒布的最新規(guī)定取得一致，避免從事類(lèi)似業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則不一致的現(xiàn)象?！鄙虾ｋH豐投資總經(jīng)理王敏楠對(duì)期貨日?qǐng)?bào)記者表示，拓展場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)個(gè)股標(biāo)的范圍至兩融標(biāo)的，能夠促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理公司為市場(chǎng)投資機(jī)構(gòu)提供更為全方位的服務(wù)。 

據(jù)記者了解，當(dāng)前，共有7家風(fēng)險(xiǎn)管理公司有開(kāi)展個(gè)股場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)的資質(zhì)。分別為浙江永安資本管理有限公司、浙江浙期實(shí)業(yè)有限公司、浙江南華資本管理有限公司、中信中證資本管理有限公司、華泰長(zhǎng)城資本管理有限公司、銀河德睿資本管理有限公司和國(guó)泰君安風(fēng)險(xiǎn)管理有限公司。這也是2018年中期協(xié)批復(fù)的第一批符合開(kāi)展個(gè)股場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)要求的風(fēng)險(xiǎn)管理公司名單，至今未有新的公司獲得開(kāi)展該業(yè)務(wù)的資質(zhì)。 

“對(duì)于已經(jīng)取得個(gè)股期權(quán)資格的風(fēng)險(xiǎn)管理公司，此次中期協(xié)進(jìn)一步明確權(quán)益類(lèi)場(chǎng)外衍生品標(biāo)的范圍為利好政策，可以促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理公司更全面地服務(wù)市場(chǎng)投資者的需求。但對(duì)于尚未取得個(gè)股期權(quán)資格的風(fēng)險(xiǎn)管理公司，目前只能將業(yè)務(wù)放在商品衍生品與指數(shù)類(lèi)衍生品上，這兩個(gè)市場(chǎng)都呈現(xiàn)出異常激烈的競(jìng)爭(zhēng)格局，這類(lèi)公司將面臨較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。”王敏楠說(shuō)。