2019年，大商所繼續(xù)深耕市場培育，與會員單位一道，以期貨學院、產融培育基地、產業(yè)大會以及重點地區(qū)品牌活動等為抓手，強化龍頭產業(yè)客戶、機構客戶培育開發(fā)，持續(xù)做好分類分級培訓，培訓人數近10萬人次。與61所高校合作開展64個期貨人才培育項目，積極推動期貨納入國民教育體系。

同時，大商所深化對外開放，優(yōu)化境外交易者適當性制度，落地實施鐵礦石保稅交割制度、鐵礦石品牌交割制度，不斷提高境外客戶參與便利性。鐵礦石國際定價中心建設取得重要成果，截至2019年年底，已有來自16個國家和地區(qū)的198個境外客戶開戶、其中121個參與交易。

開拓國際市場 優(yōu)秀會員在行動

優(yōu)秀會員當中，不少期貨公司也以國際化品種為依托布局海外業(yè)務。永安期貨黨委書記、總經理葛國棟介紹，隨著期貨品種國際化進程的加快，永安期貨于2019年在新加坡設立了永安國際金融（新加坡）有限公司、永安（新加坡）國際貿易有限公司兩家境外公司，致力于進一步拓展國際化業(yè)務。在具體業(yè)務落實層面，永安期貨成立了鐵礦石國際化委員會，統(tǒng)籌期貨公司總部、永安資本、香港新永安、新加坡公司等資源推進鐵礦石國際化業(yè)務。公司總經理多次帶隊前往香港、新加坡等地進行業(yè)務交流，積極引進境外投資者。截至2019年年底，永安期貨及香港新永安共引進境外機構客戶十余家，永安資本完成鐵礦石跨境風險管理貿易30萬噸，成交金額超2億元。

“2019年公司繼續(xù)積極布局海外市場，助力大商所鐵礦石在海外市場的推廣?！?東證期貨總經理盧大印對期貨日報記者表示，過去一年中，東證期貨不僅踴躍參與了多場由交易所和第三方舉辦的鐵礦石國際化相關宣講及論壇，自身也在多場公司舉辦的論壇會議中納入鐵礦石國際化議題，在市場中引起廣泛關注。此外，國際業(yè)務團隊深耕現有及潛在客戶，積極探索境內外客戶交易習慣差異，就國內交易規(guī)則等不同對海外客戶進行針對性培訓與講解，協(xié)助海外客戶進入中國市場做好準備，也摸索出一套全方位的定制化服務體系包括但不限于投研、技術、交易支持等，獲得了客戶的廣泛認可。

針對國際化的鐵礦石期貨品種，國投安信期貨在2019年3月前往香港進行國際化路演，分別拜訪了磐石金融、工銀國際兩家境外中介機構，建立起穩(wěn)定合作關系，最終幫助其在大商所成功備案。“公司與兩家地處香港的經紀機構安信國際和中一期貨也正在積極對接中。此外，我們對多家全球主流期貨交易平臺提供商進行深度調研，并于今年1月成功接入CQG交易軟件，為境外客戶的入場交易帶來了便利。”?國投安信期貨總經理助理王馨說。

而針對大商所還在推進中的國際化品種，國投安信期貨去年9月隨大商所赴俄羅斯莫斯科、布拉戈維申斯克走訪多家公司開展黃大豆一號期貨國際化研究，并在俄羅斯阿穆爾州布拉戈維申斯克舉辦了一場黃大豆1號期貨國際化推介會，深入了解俄羅斯期貨市場以及大豆期貨國際化在俄羅斯實行的可行性。

在國際市場服務上，優(yōu)秀會員也積極尋求多方資源，銀河期貨副總經理張淼寧介紹，銀河期貨借助母公司銀河證券收購聯昌證券的契機，協(xié)同銀河聯昌公司開拓海外市場?！半m然該項工作仍在起步階段，但我們會繼續(xù)加大國際業(yè)務拓展的力度，提升公司整體的國際化程度，為公司的戰(zhàn)略發(fā)展添磚加瓦。”他說。

產融結合 市場培育落到實處

市場規(guī)模的擴大和運行質量的提升，是基于市場對期貨的理解和認可，因此市場培育工作也是去年優(yōu)秀會員單位的重點工作之一。以永安期貨為例，據介紹，去年公司在市場活動上做出了“產融共贏”模式的探索，主要思路是把期貨市場培育與服務地方實體經濟結合起來，凝聚地方政府、產業(yè)企業(yè)、市場機構等多方力量，在服務實體經濟高質量發(fā)展中實現自身的可持續(xù)發(fā)展。

“基于這個想法，我們去年做了兩個比較有特色的活動，第一個是針對遼寧地區(qū)產業(yè)企業(yè)多，風險管理機構少的現象，舉辦了‘第二屆產業(yè)企業(yè)風險管理大會’，強化專業(yè)機構與產業(yè)企業(yè)的需求對接，吸引了500余家當地產業(yè)企業(yè)參會，推動金融機構更好服務實體經濟。”葛國棟說，第二個是基于浙江專業(yè)機構集聚，風險管理能力強的特點，推動浙江省委省政府打造大宗商品金融服務創(chuàng)新中心，舉辦了“2019中國大宗商品金融服務創(chuàng)新峰會”，成為浙江新興金融中心建設的重要組成部分。

一德期貨則從三個方面開展市場培育活動，公司副總經理趙未夏表示，一是辦好重點會議，2019年1月20日在天津舉辦了線下700人，線上3萬多人參與的黑色產業(yè)大會。二是辦好品牌系列活動，在多地組織8場一德菁英會黑色研討會，圍繞鐵礦石、焦煤、焦炭品種，強化投資機構和產業(yè)客戶的互動。三是強化產業(yè)調研活動，先后組織了四川養(yǎng)殖飼料調研和湖北養(yǎng)殖飼料調研，打造一支“手指上有泥巴”的分析師隊伍，貼近產業(yè)，挖掘一手數據，服務客戶投資決策。

“公司去年舉辦多次大型會議及相關品種的策略會及期權上市交流會，其中聯合大商所舉辦PVC品種會議上市十周年交流會與華南地區(qū)研討會取得較好的市場培育效果?！北R大印介紹，此外，公司還在唐山、連云港港口積極協(xié)助“黑色系”下游廠商進行鐵礦采購，并幫助企業(yè)進行套期保值，協(xié)助鋼廠對原材料進行供需邏輯梳理和行情價格分析。

據了解，銀河期貨去年組織產業(yè)鏈、重點企業(yè)約90余家，調研40余次，了解產業(yè)鏈上下游企業(yè)供需情況、成本因素、區(qū)域消費等，為產業(yè)客戶的經營提供依據。此外，公司全年舉辦各類大中型會議120余次，覆蓋3000多家產業(yè)客戶、機構客戶，其中“北部灣大商匯”系列活動已初具市場效應。

值得一提的是，銀河期貨自2017年起參與大商所期貨人才培育項目，在總結前兩年項目經驗的基礎上，去年將合作院校擴大到三家，同時加大優(yōu)秀講師聘請力度。公司于2019年分別與北京大學、中央財經大學、中國政法大學合作開展了“大商所高校期貨人才培育項目”，共有246名學生選修了相關課程，通過理論授課、模擬交易、公司實習以及社會實踐等多種形式取得了較好的效果，得到高校師生一致好評。

經過多年的深耕細作，國投安信期貨積累了大量服務產業(yè)客戶的寶貴經驗，逐漸形成了一系列通過市場活動來開發(fā)和維護產業(yè)及機構客戶的特色化服務體系。王馨介紹，去年針對不同類型的企業(yè)，公司舉辦的大商所活躍品種的論壇、培訓、沙龍和研討會共計41場，覆蓋產業(yè)及金融機構投資者逾3000人，有序推進了市場規(guī)模的擴大和客戶結構的改善。為了更好地服務產業(yè)，貼合客戶需求，公司還根據企業(yè)認識和參與期貨市場程度的不同，靈活地舉辦內容豐富、形式多樣的沙龍會議和高端客戶研討會。其中，“油脂圈”系列高端客戶研討會和“黑產掘金”系列活動是公司重點打造的兩類品牌會議，與會嘉賓囊括國內油脂行業(yè)和黑色產業(yè)鏈的龍頭企業(yè)，同時逐步引入部分中小型企業(yè)客戶，進一步擴充資源，促進資源整合。

浙商期貨董事長胡軍告訴記者，2019年浙商期貨開展大商所相關活動共40余場，其中產業(yè)鏈相關會議及調研30余場，涉及塑料、鋼鐵、聚丙烯、蛋雞等多個產業(yè)鏈，為客戶提供了專業(yè)的金融衍生品服務。尤其是在產業(yè)客戶服務上，公司去年調研了鐵礦、焦煤焦炭相關上中下游企業(yè)100余次，并撰寫發(fā)布了項目組華北、山東、山西地區(qū)煤焦和山東地區(qū)鐵礦石專題調研報告。對多家企業(yè)上門培訓、路演，講解鐵礦或焦炭期貨套保方案、期權應用知識，以及行情研判?！搬槍r產品產業(yè)客戶，去年公司在大商所支持下開展了蛋雞養(yǎng)殖產業(yè)與油脂油料產業(yè)調研，并舉辦相關產業(yè)會議。雞蛋項目組還和山西晉龍開展了場外期權試點的合作項目并取得較好效果。”她說，公司項目組成員全年進行企業(yè)拜訪和調研千余次，在了解產業(yè)鏈企業(yè)經營情況的同時，為企業(yè)進行期貨講解和培訓，響應金融服務實體的號召，幫助企業(yè)更好地理解期貨及其衍生品對企業(yè)風險管理的作用。

今年開年以來，受到新冠肺炎疫情的影響，產業(yè)客戶復產復工延期，對期貨公司的客戶開發(fā)與服務造成了很大的影響。大商所充分調研市場需求，開通了市場培育活動線上申請業(yè)務，期貨公司也積極開拓市場培育途徑。張淼寧介紹，銀河期貨鋼鐵事業(yè)部和農產品事業(yè)部將原本的周例會升級為線上直播形式的周策略會，持續(xù)關注疫情對各品種行情供需的影響以及行情的演變，為客戶復工復產中的風險管理提供助力，充分發(fā)揮期貨市場服務實體經濟作用，為打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)貢獻力量。

2月2日至3月15日，東證衍生品研究院共召開電話會議28場，研究人員通過線上方式分享了有關能源化工、黑色產業(yè)、農產品等多個大商所相關期貨品種以及鐵礦石期權的最新資訊及研究觀點。此外，東證衍生品研究院還開辟了“晨會速遞”及“東證下午茶”兩個直播欄目，方便客戶與研究員互動在線答疑。

另據了解，僅3月以來，浙商期貨已舉辦6場大商所相關品種的線上會議，涉及化工品、養(yǎng)殖飼料、油脂油料等多個方面。一德期貨也發(fā)揮黑色品種專業(yè)優(yōu)勢，疫情期間，組織了6場線上培訓和研討活動。

                                                                                                                                   期貨日報

                                                                                                                                   2020年03月18日