財務(wù)報表分析包括企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)分析、企業(yè)償債能力分析、企業(yè)盈利能力分析、企業(yè)營運能力分析、企業(yè)發(fā)展趨勢分析以及財務(wù)報表綜合分析。

　　（1）企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)分析。

　　企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，指企業(yè)全部的資金來源中負債和所有者權(quán)益二者各占的比重及其比例關(guān)系，有時還包括各類資產(chǎn)的構(gòu)成。財務(wù)報表分析首先要對企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)進行分析，從總體上了解和評價企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)是否健全，資源配置是否合理，財務(wù)實力及其安全性、平衡性的高低，企業(yè)償債能力的大小和強弱等。如果企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)比較健全，則必然擁有雄厚的實力，能夠承擔(dān)經(jīng)營或財務(wù)上的風(fēng)險，并能夠應(yīng)付來自外界的沖擊。分析企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，就是要通過各項比率之間的關(guān)系，了解其財務(wù)結(jié)構(gòu)是否健全，衡量企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的能力，并通過對各項指標(biāo)的分析，結(jié)合企業(yè)的實際情況，確定最佳的財務(wù)結(jié)構(gòu)。這種分析不僅對企業(yè)管理者加強經(jīng)營控制，實現(xiàn)財務(wù)狀況的良性循環(huán)具有輔助決策作用，而且對使用者搞好企業(yè)的其他有關(guān)信息預(yù)測分析，進行經(jīng)營決策具有非常重要的意義。

　　財務(wù)結(jié)構(gòu)分析是指對企業(yè)的資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益三者之間的比例關(guān)系進行分析。

　?。?）企業(yè)償債能力分析。

　　償債能力是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)能力體系的重要組成部分，是企業(yè)財務(wù)能力的基本反映。企業(yè)償債能力的分析具有十分重要的意義。對企業(yè)內(nèi)部而言，通過測定企業(yè)償債能力，有利于企業(yè)科學(xué)合理地進行籌資決策和投資決策；從企業(yè)外部來看，債權(quán)人最關(guān)心的是企業(yè)償債能力的強弱，因為這是他們的投資能否如期收回的主要依據(jù)。償債能力分析是指企業(yè)償還所欠債權(quán)人債務(wù)的能力分析，包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面。

　　短期償債能力指企業(yè)在短期債務(wù)到期時可以以現(xiàn)金償還負債的能力。短期償債能力體現(xiàn)在企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債的對比中，反映企業(yè)流動資產(chǎn)對償付流動負債的保證程度。只有科學(xué)地揭示流動資產(chǎn)與流動負債之間的內(nèi)在聯(lián)系及數(shù)量關(guān)系，掌握其變化規(guī)律，才能正確地評估企業(yè)的短期償債能力，從而有效地發(fā)揮企業(yè)短期償債能力的作用。由于流動資產(chǎn)和流動負債是短期償債能力分析中的兩個基本要素，因此將流動資產(chǎn)與流動負債進行對比，可以大致反映企業(yè)的短期償債能力。采用的指標(biāo)主要有營運資金、流動比率、速動比率等。

　　償債能力分析還包括長期償債能力的分析。由于企業(yè)對一筆長期債務(wù)總是負有兩種責(zé)任：一種是償還債務(wù)本金的責(zé)任；另一種是支付債務(wù)利息的責(zé)任。因此，分析一個企業(yè)的長期償債能力，主要是為了確定該企業(yè)償還債務(wù)本金與支付債務(wù)利息的能力。分析企業(yè)長期償債能力有兩個方面：一是分析利潤表反映的長期債務(wù)償還能力；二是分析資產(chǎn)負債表反映的長期債務(wù)償還能力。這兩方面都應(yīng)結(jié)合企業(yè)的獲利能力和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)一起分析，從而正確評價企業(yè)的長期償債能力。

　?。?）企業(yè)盈利能力分析。

　　盈利能力是指企業(yè)在一定時期內(nèi)賺取利潤的能力。不論投資者、債權(quán)人還是企業(yè)管理者，都非常關(guān)心企業(yè)的盈利能力。"一定時期"包括兩個層次的內(nèi)容：其一是企業(yè)在一個會計期間內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的獲利能力的比較與分析；其二是企業(yè)在一個較長時期內(nèi)穩(wěn)定獲取較高利潤能力的分析。盈利能力對于企業(yè)來說是至關(guān)重要的，企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的根本目的就是獲取數(shù)量可觀的利潤和維持企業(yè)穩(wěn)定、持續(xù)的經(jīng)營和發(fā)展。投資者投資的目的在于獲得最大的回報，因而他們最為關(guān)心企業(yè)的盈利能力；債權(quán)人特別是長期債權(quán)人的利息收益和債權(quán)收回也最終取決于企業(yè)能否盈利，因此，他們也會關(guān)心企業(yè)的盈利能力；企業(yè)管理者為了衡量業(yè)績，發(fā)現(xiàn)問題，履行經(jīng)營責(zé)任，當(dāng)然同樣會非常關(guān)心企業(yè)自身的盈利能力?？傊?，盈利能力分析是企業(yè)管理當(dāng)局及各利害關(guān)系人最為關(guān)注的財務(wù)報表分析內(nèi)容之一。對企業(yè)管理者來說，無論是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析，還是償債能力的分析等，其根本目標(biāo)都是為了通過分析改善企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)，提高償債能力和經(jīng)營能力，從而最終提高企業(yè)盈利能力，以保持企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。在盈利能力的分析中，既可以對絕對數(shù)指標(biāo)進行分析，又可以對相對數(shù)指標(biāo)進行分析，但比較而言，相對指標(biāo)的分析比絕對指標(biāo)分析更有意義。通常，從企業(yè)營業(yè)收入、投資報酬、財務(wù)杠桿、每股盈余等方面入手，來評價企業(yè)的盈利能力。

　?。?）企業(yè)營運能力分析。

　　企業(yè)營運能力是指企業(yè)充分利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造社會財富的能力，具體指企業(yè)各項營運資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率。營運資金指維持企業(yè)日常經(jīng)營正常運行所需要的資金，它指企業(yè)的流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額。這一觀點為企業(yè)會計人員、一般信用調(diào)查人員、短期債權(quán)人及投資分析人員所主張，因為這些人員最關(guān)注的是企業(yè)的財務(wù)狀況、信用狀況及其短期償債能力，而且只有扣除流動負債后的流動資產(chǎn)凈額才是企業(yè)可以真正自由運用的資金。企業(yè)的日常經(jīng)營活動在企業(yè)財務(wù)報表上直接反映為企業(yè)營運資金及其各項目的變化，通過對企業(yè)營運資金的分析，報表使用者可以得到各自關(guān)注的有關(guān)企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的信息。企業(yè)管理人員可以通過營運資金分析考核營運資金運用效率，并以此作為財務(wù)決策的重要依據(jù)；短期債權(quán)人或信用調(diào)查人員可以通過營運資金分析判斷企業(yè)的短期償債能力和經(jīng)營效果，以此作為其發(fā)放信用的依據(jù)；長期債權(quán)人或股東則可以通過營運資金分析，判斷企業(yè)的付息和償債能力等等。

　　（5）企業(yè)發(fā)展趨勢分析。

　　企業(yè)發(fā)展趨勢分析是指通過對企業(yè)財務(wù)報表的綜合分析來預(yù)測未來，以幫助企業(yè)管理當(dāng)局規(guī)劃未來，幫助投資人、債權(quán)人以及有關(guān)各方進行有效決策。