投資是指企業(yè)在其本身經(jīng)營的主要業(yè)務以外，由于理財和經(jīng)營上的目的，根據(jù)國家法律、法規(guī)的規(guī)定，在境內(nèi)外以貨幣資金、實物、無形資產(chǎn)，向其他單位投資或者購買其他單位股票、債券等有價證券而獲取收益的經(jīng)濟活動。

　　投資主要包括短期投資和長期投資，短期投資通常易于變現(xiàn)，且持有時間較短，不以控制被投資單位等為目的。長期股權投資通常為長期持有，不準備隨時出售，投資企業(yè)作為被投資單位的股東，按所持股份比例享有收益并承擔責任。我們下面先從短期投資入手來談談其常見的虛假形式。

　　一、 某些購買成本，列入當期費用

　　有些企業(yè)在進行短期投資時，將應記入投資成本的部分支出如手續(xù)費、經(jīng)紀人傭金等，列入當期費用，減少了利潤。企業(yè)購買股票、債券時，將發(fā)生的經(jīng)紀人傭金、手續(xù)費等有關費用列入管理費用或財務費用，相對減少了投資額，減少了當期利潤。如一化工企業(yè)1997年購買某一食品公司的股票，不準備長期持有，股票金額100000元，另付手續(xù)費1000元。企業(yè)賬務處理為：“借：短期投資——股票投資100000，借：管理費用1000，貸：銀行存款101000”，造成多列費用1000元。

　　二、 短期投資不入賬

　　根據(jù)財務會計制度的規(guī)定，企業(yè)購入的各種短期有價證券，包括各種股票和債券，應按取得時的實際成本記賬，并按實際支付的價款入賬核算。但有些企業(yè)卻經(jīng)常不將企業(yè)購入的短期有價證券入賬，從而形成企業(yè)的賬外資產(chǎn)，使企業(yè)的會計核算出現(xiàn)紕漏，弄虛作假。

　　例如某企業(yè)負責人得到股市內(nèi)幕消息，在大盤指數(shù)即將上漲時買入一制造業(yè)的股票，準備在一個月后賣出；該領導授意財務人員不作賬務處理，待一個月后，賣出該股票將原銀行存款補上，買賣差額存入“小金庫”，逃避稅務機關的檢查。

　　三、 將已宣告股利，列入股票成本

　　根據(jù)財務制度的規(guī)定，企業(yè)購買股票或債券時，如在實際支付的款項中包括已宣告發(fā)放但未支付的股利和已到期尚未領取的債券利息時，作為其他應收款處理；而有些企業(yè)違反上述原則，在購買股票時將已宣告發(fā)放但未支付的股利也作為短期投資入賬，按支付額借記“短期投資——股票（債券）投資”，貸記“銀行存款”。如某企業(yè)1999年7月10日按20元/股購入股票10000股，計200000元，另付手續(xù)費20000元，該股份公司已于7月1日宣告發(fā)放現(xiàn)金股利，每股5元，7月20日起開始支付。企業(yè)作“借：短期投資——股票投資220000，貸：銀行存款220000”的會計處理。7月20日收到分派的現(xiàn)金股利時，作了“借：現(xiàn)金50000，貸：投資收益50000”的賬務處理，造成虛增利潤50000元。

　　四、 短期投資掛賬，截留投資收益

　　企業(yè)在購買股票、債券等進行短期投資時，采用虛列債權的手段加以隱瞞，其目的通常是想截留投資收益。如某企業(yè)1999年6月1日以銀行存款15000元按面值購入某制藥企業(yè)的債券，債券年利率為8%，另付手續(xù)費150元。企業(yè)作“借：應收賬款——制藥公司15150，貸：銀行存款15150”的賬務處理。

　　五、 違法違規(guī)，對外投資

　　根據(jù)國家相關的法律法規(guī)規(guī)定，企業(yè)不得以專項儲備物資、許可證等對外投資；在沒有保證能及時足額地向國家繳納各種稅費和國家專項資金專項運用的前提下，對外投資等。但有些企業(yè)擅自以國家專儲物資進行投資，造成賬實不符，并極可能對國家的財產(chǎn)造成損失。

　　例如某企業(yè)是國家指定糧食儲備基地，該企業(yè)領導人為了與一食品加工廠搞聯(lián)營，遂以其專儲糧食作為投資，獲利后按協(xié)議再作分配。糧食投資后，該企業(yè)未做任何賬務處理，待國家發(fā)生特大水災急需調(diào)糧時，才發(fā)現(xiàn)該企業(yè)糧食已空。企業(yè)此行為不僅觸犯了法律，而且在會計上也沒有進行真實的核算，使財務信息失真。

　　六、 隱瞞收益、用于福利

　　企業(yè)進行對外投資，分得的收益（或聯(lián)營利潤）應作為投資收益入賬。但企業(yè)為了搞職工福利，便將收得的投資收益作增加其他應付款的賬務處理，年終時全部用于職工福利開支。如果企業(yè)經(jīng)營效益一直不錯，為了充分利用閑散資金，決定與一電子產(chǎn)品生產(chǎn)廠進行聯(lián)營，用貨幣資金對外投資，投資核算采用成本法。按照聯(lián)營協(xié)議的規(guī)定，年終分得聯(lián)營投資利潤20萬元，企業(yè)為了將這筆投資利潤用于職工福利，便轉移該項收入。其將收到的聯(lián)營利潤記入“其他應付款”賬戶，然后再通過該賬戶核算職工福利支出。年終分得聯(lián)營利潤存入銀行，其會計分錄為：

　　借：銀行存款

　　　貸：其他應付款

　　次年以慰問職工的名義，將聯(lián)營利潤全部私分，會計分錄為：

　?、俳瑁含F(xiàn)金

　　　　貸：銀行存款

　　②借：其他應付款

　　　　貸：現(xiàn)金

　　七、 投資計價不真實

　　1. 企業(yè)以現(xiàn)金、存款等貨幣資金方式向其他單位投資，在計價時，不遵守規(guī)定，不按照實際支付的金額計價。

　　2. 企業(yè)以實物、無形資產(chǎn)向其他單位投資時，不按投出雙方簽訂的合同、協(xié)議約定的價值，或評估機構確認的價值計價；有的不經(jīng)過評估任意確定金額。對于資產(chǎn)評估機構確認的價值與賬面凈值的差額，也不按照規(guī)定計入資本公積金及遞延稅款。

　　由于企業(yè)不按照財務會計制度的規(guī)定來實務操作，極易造成某些科目的核算出現(xiàn)錯誤，由此而人為地調(diào)節(jié)資產(chǎn)和利潤，逃避來自各方面的檢查。

　　八、 截留利息收入

　　企業(yè)在以面值購入的債券，應按規(guī)定利率按期計算應計利息，并將應計利息收入作投資收益處理。具體會計分錄為：“借：長期債券投資——應計利息，貸：投資收益”，但有些企業(yè)為了截留利息收入和偷漏所得稅，而采取了計入“其他應付款”賬戶掛賬的舞弊手法。如某業(yè)于1999年1月1日按面值購入某公司當年發(fā)行的5年期債券50萬元，利率為8%，債券到期一次還本付息。1999年上半年按會計制度規(guī)定，企業(yè)購入的有價證券1-6月份的利息收入應作賬務處理，即“借：長期債券投資——應計利息，貸：投資收益”，但該企業(yè)卻將投資收益計入“其他應付款”，致使企業(yè)當年少實現(xiàn)利潤4萬元（50×8%=4萬元），同時偷漏了應上交的所得稅。