摘要：從投資動(dòng)因和作用機(jī)制來看，我國企業(yè)對外直接投資存在著技術(shù)動(dòng)因，而且總體上可以促進(jìn)自身技術(shù)創(chuàng)新能力的提高，但獲取反向技術(shù)溢出的程度受到企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、國際化經(jīng)驗(yàn)、投資模式、文化差異等多種因素影響。由于我國技術(shù)創(chuàng)新基礎(chǔ)薄弱，與世界先進(jìn)水平存在較大差距，通過對外直接投資，獲取技術(shù)資源，實(shí)現(xiàn)反向技術(shù)溢出，已成為我國企業(yè)提高技術(shù)創(chuàng)新能力的有效途徑之一。

　　關(guān)鍵詞：我國企業(yè)；對外直接投資；技術(shù)創(chuàng)新

　　0、引言

　　隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定的增長以及經(jīng)濟(jì)全球化步伐的加快，特別是由于勞動(dòng)力和土地成本上升，我國需要加快轉(zhuǎn)變原有的經(jīng)濟(jì)增長方式，促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和升級。在此過程中，核心技術(shù)缺乏，研發(fā)投入不足等已成為我們迫切需要解決的問題。近幾年來，我國企業(yè)紛紛通過對外直接投資的方式，主動(dòng)獲取東道國當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)資源，提高技術(shù)創(chuàng)新能力，彌補(bǔ)技術(shù)差距，并實(shí)現(xiàn)技術(shù)趕超。因此文章從投資動(dòng)因和作用機(jī)制這兩個(gè)角度深入分析我國企業(yè)對外直接投資與技術(shù)創(chuàng)新能力之間的關(guān)系。

　　1、對外直接投資現(xiàn)狀

　　2000年中國政府首次提出實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，并逐步出臺(tái)了一系列的對外投資政策和法規(guī)，鼓勵(lì)企業(yè)對外投資。在此情況下，我國企業(yè)對外直接投資規(guī)模迅速增長，而對外投資地區(qū)以及投資行業(yè)范圍也在不斷擴(kuò)大。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，我國企業(yè)對外直接投資流量從2003年的285465萬美元上升到2007年的2650609萬美元，增幅高達(dá)828.52%，而我國企業(yè)對外直接投資存量也由2003年的3322222萬美元上升到2007年的11791050萬美元，其中值得注意的是對科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)投資存量由2004年的12398萬美元迅速擴(kuò)大到2007年的152103萬美元。

　　2、投資動(dòng)因

　　國內(nèi)學(xué)者在技術(shù)尋求型對外直接投資研究領(lǐng)域做了大量的理論和實(shí)證研究。冼國明和楊銳（1998）注意到發(fā)展中國家企業(yè)有可能主動(dòng)采取逆向FDI方式，以期改變其技術(shù)開發(fā)和累積過程中被動(dòng)的、漸進(jìn)的路徑，并進(jìn)一步指出發(fā)展中國家對發(fā)達(dá)國家的逆向投資主要是為了獲取某種先進(jìn)技術(shù)或管理技能以加速技術(shù)累積的速度和動(dòng)態(tài)效果。馬亞明，張巖貴（2003）提出技術(shù)擴(kuò)散的存在使得通過FDI來尋求技術(shù)成為可能，一些發(fā)展中國家的公司以合資的形式到發(fā)達(dá)國家進(jìn)行直接投資，其主要目的之一就是最大化公司之間的技術(shù)擴(kuò)散，以最大可能地尋求和利用發(fā)達(dá)國家企業(yè)的先進(jìn)技術(shù)。李蕊（2003）在研究跨國并購的技術(shù)尋求動(dòng)因時(shí)，發(fā)現(xiàn)跨國并購的投資方式可以使跨國公司獲得大量與核心技術(shù)相關(guān)的技術(shù)，使其技術(shù)研發(fā)的數(shù)量和質(zhì)量都有增長，技術(shù)研發(fā)能力大幅度提高，同時(shí)，也加快了開發(fā)、創(chuàng)造新產(chǎn)品和新技術(shù)的進(jìn)度。也就是說，一方面，通過跨國并購實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有各種資源尤其是技術(shù)資源的優(yōu)化配置，降低跨國公司技術(shù)研發(fā)的投入成本；另一方面，通過跨國并購取得各種現(xiàn)有研發(fā)成果，提高了跨國公司技術(shù)研發(fā)的質(zhì)量和水平，加快了跨國公司技術(shù)創(chuàng)新的速度。孫建中（2004）提出技術(shù)獲取型對外直接投資之所以是我國獲取核心技術(shù)的現(xiàn)實(shí)選擇，原因在于：①增強(qiáng)投資機(jī)制功能的動(dòng)機(jī)；②降低技術(shù)移入成本的動(dòng)機(jī)；③加快技術(shù)獲取速度的動(dòng)機(jī)；④提高技術(shù)獲取效率的動(dòng)機(jī)。吳先明（2007）指出在動(dòng)態(tài)的全球競爭條件下，以尋求創(chuàng)造性資產(chǎn)為目標(biāo)的海外投資并不以壟斷優(yōu)勢為前提條件，具有局部競爭優(yōu)勢的中國企業(yè)可以通過逆向投資，采取在發(fā)達(dá)國家當(dāng)?shù)亟◤S、設(shè)立技術(shù)監(jiān)聽站和跨國并購等形式，尋求并獲得未來競爭的關(guān)鍵性資源—創(chuàng)造性資產(chǎn)，并通過全球化來利用這些資產(chǎn)構(gòu)建新型的資源和能力基礎(chǔ)。申俊喜（2008）注意到我國長三角、珠三角地區(qū)已處于工業(yè)化中后期階段，由于產(chǎn)業(yè)升級路徑的躍升、技術(shù)獲取方式的變遷以及知識(shí)吸收能力的增強(qiáng)，實(shí)施技術(shù)尋求型對外直接投資成為利用外部技術(shù)的重要路徑。這一策略不僅可以打破產(chǎn)業(yè)升級的路徑依賴、提升本土企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，而且能夠?qū)崿F(xiàn)以技術(shù)創(chuàng)新國際化帶動(dòng)市場國際化。

　　綜上所述，尋求技術(shù)資源在我國企業(yè)對發(fā)達(dá)國家逆向投資中表現(xiàn)得尤為顯著，這是因?yàn)榘l(fā)達(dá)國家在技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中處于世界領(lǐng)先地位，2007年我國居民每百萬人口專利申請數(shù)為116件，而法國、德國、英國、日本和美國專利申請數(shù)分別為239、582、2610、285和800件。此外，2007年我國R&D支出占GDP比重為1.49，而法國、德國、英國、日本和美國R&D支出占GDP比重分別為2.08、2.53、1.79、3.44和2.68.這顯示，對于我國而言，發(fā)達(dá)國家具有明顯的技術(shù)優(yōu)勢。如果我國對發(fā)達(dá)國家逆向投資，通過技術(shù)擴(kuò)散以獲取反向技術(shù)溢出，有利于趕上國際先進(jìn)技術(shù)水平，提高在國際市場上的產(chǎn)品競爭力。華為公司就是一個(gè)很好的案例，它分別在法國設(shè)立了3個(gè)研發(fā)中心：塞爾日中心（無線技術(shù)的基礎(chǔ)性研發(fā)）、拉尼翁中心（固定寬帶研發(fā)）、伊西中心（移動(dòng)寬帶研發(fā)），而且2009年華為公司在瑞典哥德堡即將開設(shè)一家新的研發(fā)中心，主要專注于微波、基站和基于IP的網(wǎng)絡(luò)研發(fā)。華為公司通過建立海外研發(fā)中心，將基礎(chǔ)研究和應(yīng)用型研究有機(jī)地結(jié)合起來，極大地提高了自身的技術(shù)創(chuàng)新能力，成功的打入了競爭激烈的國外市場。

　　3、作用機(jī)制

　　近幾年來，隨著我國技術(shù)尋求型對外投資增多，其作用機(jī)制也日益引起國內(nèi)學(xué)者的關(guān)注。趙偉，古廣東和何元慶（2006）認(rèn)為中國對不同的東道國經(jīng)濟(jì)投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，機(jī)制不盡相同。其中，對于發(fā)達(dá)國家而言，主要通過研發(fā)要素吸納機(jī)制、研發(fā)成果反饋機(jī)制、并購適用技術(shù)企業(yè)機(jī)制促進(jìn)中國技術(shù)進(jìn)步，而對于新興工業(yè)化經(jīng)濟(jì)和發(fā)展中國家，研發(fā)成本分?jǐn)倷C(jī)制占主導(dǎo)地位。杜群陽（2006）提出反向外溢的渠道一是母國企業(yè)可通過與東道國的技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者建立更緊密的地理聯(lián)系，以降低投資者的生產(chǎn)成本，獲得積極的外溢效應(yīng)；二是母國企業(yè)可利用與東道國的產(chǎn)業(yè)聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)知識(shí)獲取，以獲得反向外溢。尹冰（2006）分析了發(fā)展中國家企業(yè)逆向投資實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步的傳導(dǎo)機(jī)制，包括技術(shù)傳導(dǎo)的動(dòng)力因素、傳導(dǎo)路徑、影響因素和傳導(dǎo)效應(yīng)四大環(huán)節(jié)。馮躍（2008）提出發(fā)展中國家逆向FDI主要通過溢出效應(yīng)、學(xué)習(xí)效應(yīng)、關(guān)聯(lián)效應(yīng)、滲透效應(yīng)等途徑影響母國企業(yè)乃至母國國內(nèi)整體技術(shù)水平，其中傳導(dǎo)機(jī)制包括創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制、學(xué)習(xí)激勵(lì)機(jī)制。尹華和朱綠樂（2008）認(rèn)為企業(yè)技術(shù)尋求型FDI主要通過模仿跟隨效應(yīng)、聯(lián)系效應(yīng)、人員流動(dòng)效應(yīng)以及平臺(tái)效應(yīng)四個(gè)途徑獲得反向技術(shù)外溢。陳菲瓊和虞旭丹（2009）研究了企業(yè)對外直接投資與其自主創(chuàng)新能力之間的反饋機(jī)制，得出了4種主要的反饋途徑：①海外研發(fā)反饋機(jī)制?？鐕竞Ｍ釸&D活動(dòng)來自2個(gè)方面：創(chuàng)新R&D和適應(yīng)型R&D，前者更類似于“技術(shù)獲取型FDI”，而后者則像是“市場開發(fā)型FDI”，以技術(shù)獲取為目的的對外直接投資是以獲取東道國的智力要素、研發(fā)機(jī)構(gòu)、信息等R&D資源為目標(biāo)，以新建或并購海外R&D機(jī)構(gòu)為手段，以提升企業(yè)技術(shù)競爭力為宗旨的跨境資本輸出行為。②收益反饋機(jī)制。如果將收益匯回國內(nèi)，母公司可以增加研發(fā)投入和人力投入，從而增強(qiáng)自身的核心技術(shù)水平和吸收能力，若保留在子公司則可以實(shí)現(xiàn)海外研發(fā)反饋機(jī)制。③子公司本土化反饋機(jī)制。子公司本土化可以促使母國企業(yè)在技術(shù)、管理知識(shí)的等方面更為直接、快捷地與發(fā)達(dá)國家進(jìn)行交融和溝通，特別是獲得有如東道國的網(wǎng)絡(luò)支持、上下游溢出等其他方面無法實(shí)現(xiàn)的效應(yīng)。④對外直接投資的公共效應(yīng)。從社會(huì)和宏觀的角度來看，OFDI的外部性發(fā)生在其母國廠商從某一公司的跨國投資中受益，即公共效應(yīng)。從現(xiàn)有研究文獻(xiàn)來看，對外直接投資對技術(shù)創(chuàng)新能力作用途徑主要為降低研發(fā)成本、母國子公司和東道國企業(yè)之間高素質(zhì)人才的流動(dòng)、對產(chǎn)業(yè)鏈上下游廠商的技術(shù)擴(kuò)散等。陳菲瓊和虞旭丹（2009）分析萬向集團(tuán)對外直接投資對企業(yè)自主創(chuàng)新能力的增強(qiáng)作用時(shí)，重點(diǎn)提到了逆向技術(shù)溢出效應(yīng)、收益反饋和網(wǎng)絡(luò)支持效應(yīng)。而人力資本流動(dòng)效應(yīng)則在華為公司體現(xiàn)的更為明顯。截至2008年底，華為近8萬名員工中，海外員工已超過22000人，其中海外本地員工超過12500名，海外員工本地化率達(dá)到了57%.這有利于華為吸引和保留國外人才，以及提供在不同國家員工之間的學(xué)習(xí)和交流機(jī)會(huì)。

　　需要注意的是，在我國企業(yè)的不同的海外擴(kuò)張階段，可能不同的作用機(jī)制起主導(dǎo)作用。在對外投資初期，我國企業(yè)在技術(shù)和管理方面處于比較劣勢，可能面臨虧損局面，這時(shí)收益反饋機(jī)制很難發(fā)揮作用，而在后期，我國企業(yè)技術(shù)和管理水平逐漸趕上發(fā)達(dá)國家企業(yè)，以及進(jìn)一步熟悉和了解東道國的政策法規(guī)、市場競爭情況，導(dǎo)致獲利增加，從而體現(xiàn)出了收益反饋機(jī)制。

　　4、結(jié)論

　　由從投資動(dòng)因和作用機(jī)制來看，我國企業(yè)對外直接投資存在著技術(shù)動(dòng)因，而且總體上可以促進(jìn)自身技術(shù)創(chuàng)新能力的提高，但獲取反向技術(shù)溢出的程度受到企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、國際化經(jīng)驗(yàn)、投資模式、文化差異等多種因素影響。此外，東道國的政治風(fēng)險(xiǎn)也是必須要考慮的，例如聯(lián)想在收購IBM PC部門過程中作出了相當(dāng)大的讓步。于我國技術(shù)創(chuàng)新基礎(chǔ)薄弱，與世界先進(jìn)水平存在較大差距，通過對外直接投資，獲取技術(shù)資源，實(shí)現(xiàn)反向技術(shù)溢出已成為我國企業(yè)提高技術(shù)創(chuàng)新能力的有效途徑之一。

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