簡(jiǎn)介：我國(guó)大多數(shù)集團(tuán)企業(yè)對(duì)資金管理認(rèn)識(shí)缺乏、手段落后；集團(tuán)企業(yè)應(yīng)選擇適合自己的管理模式，常用的模式有統(tǒng)收統(tǒng)支、銀行資金分析、資金信息集中、財(cái)務(wù)公司、富余資金集中與收支兩條線等；不同管理模式應(yīng)配合不同管理手段，這些手段有賬戶集中、現(xiàn)金預(yù)算、備用金管理與資金管理信息平臺(tái)等；隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展，資金管理面臨著一系列新課題，如多結(jié)算中心、異地資金管理、國(guó)際結(jié)算與資金安全等。

　　由于對(duì)不同行業(yè)和不同地域成員企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)缺乏足夠了解，集團(tuán)企業(yè)要想全面插手成員企業(yè)的管理是不現(xiàn)實(shí)的。目前，以資金集中管理為主線的新一代企業(yè)管理思想正在一些大型集團(tuán)企業(yè)中悄然興起。

　　認(rèn)識(shí)缺乏 手段落后

　　目前，我國(guó)大多數(shù)集團(tuán)企業(yè)對(duì)資金管理缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，管理手段還比較落后，主要表現(xiàn)在以下方面：

　　1、成員企業(yè)多頭開戶，集團(tuán)無(wú)法對(duì)資金流動(dòng)實(shí)施有效監(jiān)控；

　　2、資金賬外循環(huán)，流向不清，信息失真；

　　3、集團(tuán)內(nèi)部資金閑置與短缺無(wú)法調(diào)節(jié)，資金充裕的機(jī)構(gòu)對(duì)閑置資金缺乏有效的理財(cái)手段，而資金短缺的機(jī)構(gòu)卻又向銀行大量貸款，集團(tuán)財(cái)務(wù)費(fèi)用居高不下；

　　4、缺乏準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，無(wú)法做到事前計(jì)劃、事中控制和事后分析；

　　5、缺乏統(tǒng)一的財(cái)務(wù)資金調(diào)控制度，沒(méi)有統(tǒng)一的資金管理信息平臺(tái)，信息傳遞渠道不暢，財(cái)務(wù)、資金結(jié)算、投資、融資等信息集中不起來(lái)，致使企業(yè)決策者難以及時(shí)、準(zhǔn)確、全面掌握資金信息，無(wú)法實(shí)施有效的管理、監(jiān)督和控制。

　　選擇適合自己的管理模式

　　由于各集團(tuán)公司在管理要求、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和集團(tuán)控制力度等方面存在差異，集團(tuán)采用的資金管理方式也不同，但無(wú)論采用哪種資金管理模式，都應(yīng)該在集團(tuán)內(nèi)部成立專門的資金管理部門。資金管理部門負(fù)責(zé)管理集團(tuán)內(nèi)外的資金流動(dòng)，進(jìn)行資金運(yùn)作、資金分析和資金監(jiān)控。

　　統(tǒng)收統(tǒng)支

　　開戶單位不在銀行開立自己的賬戶，開戶單位的所有收支都在資金中心的賬戶上統(tǒng)一進(jìn)行。

　　特點(diǎn)：

　　1、現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中在資金中心；

　　2、最有效地集中開戶單位資金，提高資金流轉(zhuǎn)效率；

　　3、有效地控制資金流出；

　　4、與賬戶實(shí)名制相違背，當(dāng)開戶單位一旦發(fā)生法律糾紛時(shí)，將導(dǎo)致整個(gè)集團(tuán)的銀行賬戶被封存；

　　5、不利于發(fā)揮開戶單位的積極性。

　　這種模式適應(yīng)于集團(tuán)對(duì)同城全資分公司的資金管理。

　　銀行資金分析

　　各開戶單位自行管理銀行賬戶，資金中心通過(guò)網(wǎng)銀系統(tǒng)收集開戶單位資金信息，并在需要使用資金時(shí)，向相關(guān)的開戶單位拆借。

　　特點(diǎn)：

　　1、不改變開戶單位的資金管理權(quán)，賬戶風(fēng)險(xiǎn)分離；

　　2、集團(tuán)公司只是在需要時(shí)才調(diào)集資金；

　　3、需要與開戶單位的現(xiàn)金流量預(yù)算結(jié)合，避免發(fā)生拆東墻補(bǔ)西墻的問(wèn)題；

　　4、需要依托跨商業(yè)銀行的在線資金分析系統(tǒng)；

　　5、只解決了開戶單位資金信息透明的問(wèn)題，對(duì)其他資金管理問(wèn)題缺乏有效的手段。

　　這種模式適應(yīng)于資金管理初級(jí)階段或集團(tuán)控制比較松散的集團(tuán)企業(yè)。

　　資金信息集中

　　在不改變開戶單位資金所有權(quán)的前提下，將開戶單位的所有收支納入資金中心統(tǒng)一核算，做到“你的錢，我看著花”。

　　特點(diǎn)：

　　1、不改變開戶單位的資金所有權(quán)，不影響開戶單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；

　　2、全面集中集團(tuán)資金信息，為集團(tuán)決策提供支持；

　　3、資金中心統(tǒng)一對(duì)銀行辦理結(jié)算，提高工作效率；

　　4、集團(tuán)在需要資金時(shí)，可以向開戶單位拆借；

　　5、能進(jìn)行集團(tuán)資金監(jiān)控，可適當(dāng)避免違反財(cái)務(wù)制度的支出；

　　6、缺乏資金余缺調(diào)劑，沒(méi)有解決根本問(wèn)題。

　　這種模式適應(yīng)于對(duì)資金管理要求不高的集團(tuán)企業(yè)對(duì)同城成員企業(yè)的資金管理。

　　財(cái)務(wù)公司

　　在集團(tuán)內(nèi)部成立財(cái)務(wù)公司（或內(nèi)部銀行），行使商業(yè)銀行的職能。

　　特點(diǎn)：

　　1、財(cái)務(wù)公司和開戶單位之間是同一集團(tuán)的平級(jí)下屬企業(yè)，財(cái)務(wù)公司沒(méi)有對(duì)開戶單位資金的控制權(quán)；

　　2、開戶單位可以根據(jù)需要將閑置的資金存入財(cái)務(wù)公司，并可向財(cái)務(wù)公司申請(qǐng)貸款；

　　3、由于財(cái)務(wù)公司可享受同業(yè)拆借利率，開戶單位在財(cái)務(wù)公司的存款利率可適當(dāng)高于商業(yè)銀行的利率；

　　4、由于貸款資金來(lái)源于其他開戶單位存款，貸款利率也可適當(dāng)?shù)陀谏虡I(yè)銀行；

　　5、由于財(cái)務(wù)公司和開戶單位所在地可能不一致，開戶單位通常也要在當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)銀行開戶，資金集中的程度有限；

　　6、財(cái)務(wù)公司是資金操作的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，不能對(duì)資金支出提供監(jiān)控；

　　7、財(cái)務(wù)公司通常是獨(dú)立核算的企業(yè)，在運(yùn)作過(guò)程中難以兼顧集團(tuán)整體利益；

　　8、財(cái)務(wù)公司需要銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，新成立財(cái)務(wù)公司比較困難。

　　這種模式適應(yīng)于對(duì)集中控制要求不高的集團(tuán)企業(yè)。

　　富余資金集中

　　保留下屬機(jī)構(gòu)的銀行賬戶，集團(tuán)公司在對(duì)應(yīng)的銀行開立資金匯集賬戶。為下屬機(jī)構(gòu)的銀行賬戶設(shè)置資金限額，當(dāng)資金超過(guò)上限時(shí)，通過(guò)銀行網(wǎng)絡(luò)，將資金自動(dòng)匯集到集團(tuán)公司賬戶；當(dāng)資金低于下限時(shí)，集團(tuán)公司可根據(jù)需要將資金從集團(tuán)匯集賬戶下?lián)艿较聦贆C(jī)構(gòu)賬戶。

　　特點(diǎn)：

　　1、 適當(dāng)集中了開戶單位資金，為集團(tuán)資金運(yùn)作提供保障；

　　2、開戶單位有限額內(nèi)資金的使用權(quán)，能適當(dāng)避免資金上收給開戶單位帶來(lái)的影響；

　　3、限額設(shè)定比較困難，要么資金沉淀大，要么開戶單位資金緊缺；

　　4、對(duì)開戶單位限額內(nèi)的資金使用缺乏監(jiān)控；

　　5、資金頻繁劃撥，如按正常的計(jì)費(fèi)方式，費(fèi)用較高，需與開戶行協(xié)商，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。

　　這種模式適應(yīng)于有異地成員單位的集團(tuán)公司資金集中管理。

　　收支兩條線

　　為開戶單位在商業(yè)銀行同時(shí)開立收入戶和支出戶，收入戶通常為一般賬戶，支出戶通常為基本戶。

　　1、保留下屬機(jī)構(gòu)銀行賬戶，下屬機(jī)構(gòu)賬戶交資金中心托管，賬戶高度集中；

　　2、收入到達(dá)下屬機(jī)構(gòu)賬戶后直接劃轉(zhuǎn)到資金中心賬戶，資金高度集中；

　　3、對(duì)外支出時(shí)，先從資金中心賬戶劃撥到下屬機(jī)構(gòu)賬戶，再劃出；

　　4、能有效地平衡內(nèi)部資金，調(diào)節(jié)資金余缺；

　　5、對(duì)下屬機(jī)構(gòu)的收支能做到事前預(yù)算、事中控制和事后分析，集團(tuán)一切收支都在資金中心的監(jiān)控下進(jìn)行；

　　6、符合賬戶實(shí)名制的要求；

　　7、最大限度地集中了開戶單位的資金；

　　8、集團(tuán)對(duì)開戶單位的收支有高度的控制權(quán)；

　　9、能最大限度地防范資金風(fēng)險(xiǎn)；

　　10、賬戶之間資金往來(lái)頻繁，存在一定的結(jié)算成本；

　　11、操作不當(dāng)時(shí)，可能影響開戶單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

　　這種模式適應(yīng)于管理高度集中的集團(tuán)企業(yè)。

　　不同管理模式配合不同管理手段 ，根據(jù)不同的資金管理模式，管理手段也有所不同——

　　賬戶集中

　　大多數(shù)集團(tuán)企業(yè)資金比較分散，有的企業(yè)在銀行開立的賬戶多達(dá)幾十個(gè)，一方面增大了資金管理難度，另一方面不利于從商業(yè)銀行處爭(zhēng)取利益。賬戶集中后，由于資金總量上去了，可從銀行處爭(zhēng)取以下利益：

　　1、獲取更大的授信額度，更優(yōu)惠的融資政策，比成員企業(yè)單獨(dú)融資更能夠節(jié)約時(shí)間和費(fèi)用；

　　2、降低結(jié)算費(fèi)用；

　　3、開展協(xié)定存款，獲取更多的存款利息。

　　現(xiàn)金預(yù)算

　　事無(wú)預(yù)則不立，通過(guò)開戶單位現(xiàn)金預(yù)算，一方面能夠加強(qiáng)管理和監(jiān)控，另一方面能夠提前預(yù)知集團(tuán)資金狀況。當(dāng)資金充裕時(shí)，可提前編制安排投資計(jì)劃，當(dāng)資金緊張時(shí)，也可提前安排融資計(jì)劃，從而達(dá)到提高投資收益，降低融資成本的目的。

　　在途資金管理

　　在途資金包含收款在途和付款在途兩個(gè)方面。收到支票到最終進(jìn)行之間的時(shí)間差、收到電匯憑證傳真與實(shí)際到賬的時(shí)間差、收到的承兌匯票與到期日之間的時(shí)間差等都可能產(chǎn)生收款在途。開出的支票到客戶將該支票進(jìn)行之間的時(shí)間差、開出承兌匯票與到期日之間時(shí)間差等都可能產(chǎn)生付款在途。

　　管理在途資金，一方面能夠加強(qiáng)企業(yè)重要票據(jù)的管理，另一方面能夠提前預(yù)知集團(tuán)未來(lái)真實(shí)資金的流動(dòng)，以利于加快資金回籠，幫助集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)做出正確的資金運(yùn)作決策。

　　備用金管理

　　為成員企業(yè)開立備用金賬戶，用于其零星開支，是對(duì)資金管理模式的有效補(bǔ)充。集團(tuán)公司應(yīng)該將成員企業(yè)的備用金賬戶納入資金中心統(tǒng)一管理，成員企業(yè)的備用金收付信息應(yīng)該記入資金中心賬務(wù)系統(tǒng)，便于結(jié)算中心管理和監(jiān)控。管理備用金一方面可以進(jìn)行完善的現(xiàn)金流量管理；另一方面可以避免成員企業(yè)的小金庫(kù)。

　　資金管理信息平臺(tái)

　　國(guó)外企業(yè)集團(tuán)在進(jìn)行投資決策時(shí)，也在通過(guò)改革來(lái)縮短決策時(shí)間。由于信息、數(shù)據(jù)收集以及決策支持分析系統(tǒng)的完善與高效，有2/3的企業(yè)可以在下午1點(diǎn)以前完成對(duì)現(xiàn)金短期投資的決策（100萬(wàn)美元以下）。在很短時(shí)間做一個(gè)正確決策是很嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，必須有一個(gè)好的資金管理信息系統(tǒng)做支撐，以便于資金中心實(shí)時(shí)了解遍布全球的成員企業(yè)資金頭寸和現(xiàn)金流動(dòng)情況，輔助領(lǐng)導(dǎo)做出科學(xué)的投資或融資決策。

　　資金管理面臨新課題

　　隨著集團(tuán)企業(yè)的擴(kuò)張，全球化、網(wǎng)絡(luò)化的資金集中管理已成為必然，對(duì)于大型集團(tuán)企業(yè)來(lái)講，資金管理有了更新的內(nèi)容。

　　多結(jié)算中心

　　大型集團(tuán)企業(yè)往往同時(shí)存在上市公司和非上市公司兩個(gè)業(yè)務(wù)主體，為了避免關(guān)聯(lián)交易，上市公司和非上市公司的業(yè)務(wù)必須分離，從而導(dǎo)致集團(tuán)有多個(gè)結(jié)算中心。另外，一些集團(tuán)公司一方面希望現(xiàn)金集中到集團(tuán)公司統(tǒng)一管理，同時(shí)又希望按事業(yè)部獨(dú)立核算，這樣必然存在多級(jí)結(jié)算中心。結(jié)算中心組織結(jié)構(gòu)的復(fù)雜化，必然增加資金管理的難度，結(jié)算中心之間的關(guān)系、業(yè)務(wù)流程設(shè)定、人員分工等問(wèn)題都變得比較復(fù)雜。

　　異地資金管理

　　大部分集團(tuán)企業(yè)都存在異地成員企業(yè)，都存在異地資金管理的問(wèn)題。由于地域限制，對(duì)異地資金的管理和監(jiān)控、異地賬戶納入集團(tuán)統(tǒng)一的資金管理模式、異地賬戶的承兌匯票管理、異地賬戶的支票管理等都成為集團(tuán)企業(yè)資金管理的難題。

　　國(guó)際結(jié)算

　　隨著集團(tuán)企業(yè)國(guó)際化步伐的加快，國(guó)際業(yè)務(wù)往來(lái)越加頻繁。集團(tuán)企業(yè)需要對(duì)國(guó)際上常用的結(jié)算票據(jù)（如：信用證）進(jìn)行規(guī)范的管理。再有，隨著國(guó)外（或港、澳、臺(tái)）成員企業(yè)的加入，集團(tuán)資金管理有了新的挑戰(zhàn)。多語(yǔ)種交流、國(guó)際通用結(jié)算制度、匯率分析、利率風(fēng)險(xiǎn)等新的課題已經(jīng)擺在了集團(tuán)資金管理的面前。

　　資金安全

　　集團(tuán)要對(duì)遍布全球的成員企業(yè)資金進(jìn)行集中管理，必然有大量的資金信息通過(guò)網(wǎng)絡(luò)傳遞，集團(tuán)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)安全成為必須解決的難題，集團(tuán)IT部門必須掌握數(shù)據(jù)加密、安全認(rèn)證等信息技術(shù)。

　　集團(tuán)企業(yè)頻繁對(duì)外收付款以及集團(tuán)企業(yè)對(duì)異地存款賬戶的操作等都需要與商業(yè)銀行密切合作，建立起一套安全、高效的信息交換系統(tǒng)。

　　應(yīng)該建立內(nèi)部信用審計(jì)制度和擔(dān)保制度，加強(qiáng)成員企業(yè)的內(nèi)部貸款評(píng)審，預(yù)防內(nèi)部不良貸款。