聚焦國家開發(fā)銀行對外投資合作

　　最不發(fā)達國家需要“筑巢引鳳”助發(fā)展；而中國有實力的企業(yè)需要走出去“挖金”，2009由中國產業(yè)海外發(fā)展和規(guī)劃協(xié)會、國家開發(fā)銀行共同主辦的中國對外投資合作洽談會(以下簡稱“對外投洽會”，正好為中外雙方搭建了這樣一個促進合作的信息交流平臺

　　最不發(fā)達國家來華引資

　　此次對外投洽會的顯著特點之一是邀請世界上50個最不發(fā)達國家前來參會。那些異常貧困，沒有資金參加此次投洽會的最不發(fā)達國家，由于國家開發(fā)銀行的資助，獲得了與其他參展國同等的展示投資東道主國投資環(huán)境、推薦投資項目和吸引中國投資的機會。

　　11月3日，在對外投洽會現(xiàn)場，《國際融資》記者采訪了前來參會的幾個不發(fā)達國家的代表。“我很感激中國國家開發(fā)銀行，他們提供的住宿、餐飲等條件都很好。而且，這個展會也辦得很好，服務非常周到。”前來參會的坦桑尼亞投資協(xié)會的負責人在接受《國際融資》記者采訪時如此表示。

　　“我非常感謝中國國家開發(fā)銀行的支持，對他們提供的各項資助都非常滿意。”尼泊爾前來參會的代表在接受《國際融資》記者采訪時也表示。不過，他還表示，“未來，我們希望中國國家開發(fā)銀行能夠給予我們更多支持。”

　　在對外投洽會現(xiàn)場，記者注意到，前來參加對外投洽會的最不發(fā)達國家所展示的重點投資領域主要有三大方面：一是基礎設施領域，包括道路、通訊、發(fā)電、港口等。尼泊爾代表坦言，“我們希望中國的企業(yè)前去投資我們的基礎設施，包括水、電與通信等領域”。二是能源與資源領域，比如坦桑尼亞、蘇丹與贊比亞等國家，有著非常豐富的礦藏和石油，他們在這些領域提供了一些招商引資的項目。“我們希望中國企業(yè)來我們國家投資能源。”坦桑尼亞投資協(xié)會的負責人表示。三是這些國家目前亟需發(fā)展的其他領域。

　　事實上，目前非洲國家急需招商引資，促進國內經濟發(fā)展。據(jù)聯(lián)合國貿發(fā)會議秘書長代表、戰(zhàn)略規(guī)劃與協(xié)調司司長Taffere Tesfachew介紹，由于疾病、內戰(zhàn)等問題，最不發(fā)達國家生產力水平較低，工資普遍也較低，工資增長速度較慢，必須依賴外在資源才能獲得發(fā)展，一些官方援助可以幫助他們縮小與其他國家的差距，外國直接投資對于帶動其發(fā)展更顯重要。2003～2004年全球FDI流向這些國家的投資曾達到歷史最高點，但在金融危機后有所下降，因為投資于這些國家的公司主要在礦產、石油和勞動密集型工業(yè)領域，這些外向型企業(yè)受到金融危機打擊較大。

　　Taffere Tesfachew說：“最近我們的研究也發(fā)現(xiàn)，受全球金融危機的影響，對LDC(不發(fā)達國家)的外國援助大概降低了20%到40%左右，而要想恢復到過去的援助水平會很慢，大概需要九年左右的時間。這對于中國的投資者意味著什么呢？毫無疑問，中國的一些跨國公司，在全球金融危機和經濟危機當中，將有可能在FDI方面扮演更重要的角色。為了實現(xiàn)能源和工業(yè)的需求，很多需要外商直接投資的國家，可能會從中國這樣的發(fā)展中國家尋找機會。有很多LDC國家有著非常豐富的資源，他們也愿意給中國提供更多的機會。同時中國的農業(yè)公司也和LDC國家的農業(yè)公司有很多互補優(yōu)勢。因為中國有著這方面的管理經驗和生產能力，而在LDC國家的一些資源可以充分利用。目前，中國的產業(yè)結構正在不斷升級，越來越多的公司正在試圖將他們的一部分生產能力轉移到成本效益比較高的國家，包括LDC國家。”

　　Taffere Tesfachew最后強調指出，中國和LDC國家的合作，需要各方面的共同努力。中國對于LDC國家金融以及技術的支持，在最近幾年增加了很多。我們希望中國政府繼續(xù)對LDC國家的基礎建設進行支持，尤其是交通和能源行業(yè)，并且鼓勵中國公司在這些國家投資，比如說提供財稅方面的支持和減免措施。LDC也要改善他們的投資環(huán)境，專門為中國和其他經濟體提供便利的條件。

　　中國企業(yè)需要“走出去”

　　“我們企業(yè)是從事石油化工的，我們企業(yè)現(xiàn)在希望能‘走出去’投資，今天來展會主要是尋找一些項目。”11月3日上午，一位前來參會的中國企業(yè)負責人在接受《國際融資》記者采訪時如此表示。

　　事實上，根據(jù)英國經濟學家鄧寧的投資發(fā)展周期理論和其他國家參與國際投資的實踐，中國將進入?yún)⑴c國際投資的第三階段，對外直接投資將呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。因此，從理論上講，中國企業(yè)有必要“走出去”。

　　改革開放30年以來，中國經濟保持了持續(xù)快速增長。只要回過頭來看看中國30年引進外資帶來的變化就可以清楚地感受到這一深刻的巨變：中國實行改革開放以來，中國經濟實現(xiàn)了跨越式的發(fā)展，GDP年均9%增長，2008年中國GDP已經突破了30萬億元。回顧過去30年中國經濟發(fā)展成就，可以說與利用外資是密切相連的。在過去30年里，中國累計吸收外商直接投資超過9000億美元，連續(xù)16年成為吸收外國直接投資最多的發(fā)展中國家。

　　據(jù)國家開發(fā)銀行國際金融局負責人梁惠江在對外投洽會上介紹，利用外資對促進中國經濟增長的主要貢獻可以體現(xiàn)在以下幾個方面：

　　第一，外商直接投資是中國固定資產投資快速增長的一個重要來源。尤其是改革開放初期，中國建設資金比較匱乏的條件下，利用外資緩解了建設資金不足的矛盾。在過去30年里，實際利用外資金額，對于每年固定資產投資比例都保持在10%以上，高的年份達到17%。第二，利用外資加快了國內城市化進程。創(chuàng)造了大量的就業(yè)機會。第三，利用外資同時也帶來了先進技術，從而推動了技術進步和產業(yè)結構的優(yōu)化升級。第四，利用外資也成為我國對外貿易增長的重要因素。從1986年外商投資企業(yè)的進出口額占全國進出口貿易總額比重4%，上升到2008年60%左右。這為中國的經濟增長，為中國創(chuàng)造就業(yè)機會做出了重要的貢獻。

　　梁惠江表示，從某種意義上講，利用外資對中國的結構調整、對改革的重要意義，遠遠大于我國所獲得的外資數(shù)量。

　　目前，隨著中國經濟的快速發(fā)展，中國企業(yè)“走出去”的實力不斷增強，“走出去”的時機和條件也隨之成熟。據(jù)了解，不少有實力的中國企業(yè)已走出國門，浙江民營企業(yè)就是中國企業(yè)當前“走出去”的一個重要力量。數(shù)據(jù)顯示，截至2007年6月底，浙江企業(yè)對外投資的境內主體數(shù)量和建立的境外機構數(shù)量均居全國第一。

　　值得一提的是，有業(yè)內人士認為，非洲是中國企業(yè)“走出去”實施藍海戰(zhàn)略的最佳選擇地，現(xiàn)在是進入非洲的最佳時機。其原因是非洲擁有豐富的資源和巨大的市場潛力，走進非洲是企業(yè)開展國際經營，積極參與國際競爭，充分利用兩種市場、兩種資源，加強與國際市場的融合，可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。

　　不過，一些前來參會的中國企業(yè)界人士也指出，像非洲這些最不發(fā)達國家在提升FDI吸引力方面還有一些不足：首先，在政策層面，這些國家需要明確招商引資方面的法律規(guī)則和政策環(huán)境，以充分利用本國資源；其次，它們在對外國投資者保護和人力資本的投資方面應當做更多努力，并應更注重處理與外國投資商的關系；第三，這些國家亟需完善一些關鍵性基礎設施，如能源、交通、電信等。

　　“盡管投資這些最不發(fā)達國家風險較大，但其吸引外資環(huán)境近來也有改善趨勢。”對此，Taffere Tesfachew表示，一些最不發(fā)達國家剛剛結束了內戰(zhàn)，現(xiàn)在有更加穩(wěn)定的政治環(huán)境，其政府在經濟領域開始逐漸放權，實施私有化，貿易方面引入更多便利化措施，法律層面上改進了外商直接投資的法律框架，他們已做好多方準備接受外國投資。這些國家還出臺了一些區(qū)域融合策略，以吸引尋求進入?yún)^(qū)域市場的外商前來投資。

　　國家開發(fā)銀行支持企業(yè)“走出去”

　　大多數(shù)有實力的中國企業(yè)“走出去”，在海外實施收購兼并上需要得到金融機構的支持。但據(jù)了解，在對外投資上，中國金融支持力度目前還不夠，仍需要獲得更多的支持。

　　對此，梁惠江表示，國家開發(fā)銀行目前在這方面給予了中國“走出去”企業(yè)很多的支持，國開行依據(jù)在國內取得的支持國家基礎設施、基礎產業(yè)、支柱產業(yè)的經驗，包括行業(yè)的優(yōu)勢和中長期融資的優(yōu)勢，在國際業(yè)務發(fā)展中初步形成了為資本投資項目提供中長期投融資服務的商業(yè)模式。這與我國其他商業(yè)銀行的短期融資服務的業(yè)務模式有所不同。

　　另據(jù)了解，國家開發(fā)銀行在開展國際業(yè)務中始終堅持五大原則：一是堅持互利共贏；二是堅持優(yōu)勢互補，發(fā)揮政府合作、金融合作、企業(yè)合作，系統(tǒng)的合力；三是堅持市場化運作，通過多種方式開展合作；四是堅持規(guī)劃先行，做好各大領域的前期規(guī)劃；五是堅持務實高效，從中國實際情況出發(fā)開展項目合作。

　　梁惠江告訴記者，根據(jù)上述原則，國家開發(fā)銀行重點在以下幾個方面開展國際業(yè)務：首先是國家開發(fā)銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢領域，包括重大基礎設施以及配套項目。第二，民生領域，包括農業(yè)、醫(yī)療、住房等民生領域；重點貸款對象是包括國內外的大型企業(yè)，還有國外的大型金融機構，包括區(qū)域的跨國機構等。重點關注的地區(qū)包括亞太、非洲、拉美。國家開發(fā)銀行在過去幾年里實施了一些比較重要的融資支持項目，例如2009年2月國家開發(fā)銀行向俄羅斯石油公司和俄羅斯管道公司提供250億美元貸款。第三，中國和委內瑞拉共同發(fā)起中委聯(lián)合基金，由國家開發(fā)銀行代表中方出資，目前已出資80億美元；第四，與巴西石油公司簽署了提供100億美元貸款協(xié)議。除此之外，國家開發(fā)銀行還出資成立了中非發(fā)展基金，整個基金總份額是50億美元，到位的首期資金是10億美元。

　　梁惠江還表示：國開行還將充分利用中國對外投資合作洽談會這個平臺，為國內企業(yè)跨國投資與合作提供金融服務。他指出：中國人口眾多，2008年人均GDP是3315美元，僅列全球的第106位，低于很多發(fā)展中國家。另外，中國經濟發(fā)展在地區(qū)之間還很不平衡，中國還處于工業(yè)化和城市化的中間階段。因此，在未來相當長的一段時間內，中國仍然是一個發(fā)展中的國家。作為一個發(fā)展中的國家，中國與廣大發(fā)展中國家在經濟上有很強的互補性，因此，國開行將一如既往與廣大發(fā)展中國家開展互利合作，共同發(fā)展。他告訴記者：目前，國開行在全球80多個國家有貸款項目。

　　那么，國開行在支持國企與民企“走出去”上是否有區(qū)別？“主要看項目本身，貸款對象不分國企與民企。”在11月3日對外投洽會上，梁惠江在接受《國際融資》記者采訪時如此表示。

　　值得一提的是，據(jù)前來參會的一位浙江企業(yè)的總經理告訴記者，投資不發(fā)達國家，尤其是非洲國家，最大的風險是政治風險與法律風險。而當記者問及國開行如何避免不發(fā)達國家的戰(zhàn)爭與法律風險時，“我們主要通過構建有效的信用結構，包括投保各類信用險來管理這些風險。”梁惠江表示。