統(tǒng)計(jì)顯示：開(kāi)放式基金今年總體業(yè)績(jī)不錯(cuò)

　　2002年是開(kāi)放式基金大發(fā)展的一年。在今年市場(chǎng)持續(xù)低迷的狀況下，開(kāi)放式基金的總體業(yè)績(jī)還算不錯(cuò)。

　　截至發(fā)稿時(shí)止，有5只開(kāi)放式基金的單位凈值高于面值，有8只開(kāi)放式基金成立后單位凈值在大多數(shù)時(shí)間內(nèi)高于面值，但近期跌破面值并在面值以下運(yùn)行。

　　由以上數(shù)據(jù)來(lái)看，在目前市況下，開(kāi)放式基金的業(yè)績(jī)應(yīng)該說(shuō)是讓投資者比較滿(mǎn)意的。首先，5只開(kāi)放式基金高于面值為年終分紅提供了可能，極大地提升了投資者購(gòu)買(mǎi)并持有開(kāi)放式基金的信心。其次，盡管目前大多數(shù)開(kāi)放式基金還在面值以下運(yùn)行，但調(diào)整幅度普遍較小，一般不低于0.90元，顯示出其較好的理財(cái)能力；第三，在今年的市場(chǎng)狀況下，以“損失更小”作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)更具現(xiàn)實(shí)意義。目前投資者對(duì)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)尚有爭(zhēng)議：絕對(duì)盈利還是跑贏指數(shù)。如果根據(jù)后者，開(kāi)放式基金無(wú)疑是投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的較好選擇。

　　而開(kāi)放式基金何以能取得較好成績(jī)呢？有專(zhuān)家認(rèn)為，可從以下幾方面考慮：在入市時(shí)機(jī)方面，開(kāi)放式基金建立時(shí)間晚，遺留問(wèn)題少，是輕裝上陣；適逢大盤(pán)下跌，股價(jià)較低，開(kāi)放式基金凈值水分較少，更為投資者認(rèn)可。在倉(cāng)位控制方面，開(kāi)放式基金一則應(yīng)付日常贖回需持有較多現(xiàn)金，二則“生逢弱市”自然把倉(cāng)位控制在較低水平，而低倉(cāng)位在弱市中就意味著減損。另外，在基金管理公司內(nèi)部，由于開(kāi)放式基金更具優(yōu)勝劣汰作用，基金管理公司一般傾向于把“成長(zhǎng)性股票”和“成長(zhǎng)性員工”等優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)要素配備給開(kāi)放式基金，以便在競(jìng)爭(zhēng)中助開(kāi)放式基金一臂之力。

　　當(dāng)然，從某種意義上說(shuō)，開(kāi)放式基金有點(diǎn)生不逢時(shí)，發(fā)展之初就遭遇股市持續(xù)低迷。但在這一背景下還生存下來(lái)并取得較好業(yè)績(jī)，也從側(cè)面顯示出開(kāi)放式基金具有較強(qiáng)生命力，而保險(xiǎn)公司“封閉轉(zhuǎn)開(kāi)放”的呼聲更表明了持有人對(duì)開(kāi)放式基金的認(rèn)同。可以預(yù)計(jì)，如果明年市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖，開(kāi)放式基金必將有更大的發(fā)展空間。