巴曙松：年金稅收優(yōu)惠政策應(yīng)完善

　　企業(yè)年金市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展遠(yuǎn)景的預(yù)測(cè)，使得人們非常看好市場(chǎng)發(fā)展前景。但是，目前稅收優(yōu)惠政策的不完善，成為行業(yè)健康發(fā)展的主要障礙之一，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為重要的參與者，也急需得到政策的明確，更好地發(fā)展團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)和企業(yè)年金業(yè)務(wù)。

　　需要明確統(tǒng)一稅收優(yōu)惠

　　從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，明確統(tǒng)一的稅收優(yōu)惠政策是企業(yè)年金發(fā)展的重要推動(dòng)力之一。從不同口徑的測(cè)算可以看出，伴隨著累計(jì)稅收額的逐年增加，企業(yè)年金積累額始終保持在稅收累計(jì)減少額的5-6倍，這表明國(guó)家每投入1元資金將導(dǎo)致企業(yè)年金積累額增加5-6元。也有測(cè)算認(rèn)為，從替代率看，企業(yè)年金替代率水平每提高1%， 稅收優(yōu)惠比例就要增加大約0.45%，稅收支出增長(zhǎng)11.2%；在當(dāng)前政策下，要使替代率水平達(dá)到20%的改革目標(biāo)，稅收優(yōu)惠比例應(yīng)提高到9%.

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長(zhǎng)巴曙松表示，當(dāng)前中國(guó)關(guān)于企業(yè)年金稅收優(yōu)惠的政策比較分散，幅度也不夠，許多規(guī)則更多的是以法規(guī)、條例等形式頒布，如全國(guó)性的稅惠依據(jù)是2000年頒布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會(huì)保證體系試點(diǎn)方案的通知》和2003年頒布的《關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度需要明確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》，這也只對(duì)企業(yè)繳費(fèi)部分的限額進(jìn)行了規(guī)定。

　　在《企業(yè)年金試行辦法》頒布之后，全國(guó)共有9個(gè)省份規(guī)定了企業(yè)繳費(fèi)享受的稅收優(yōu)惠，其中山西的稅收優(yōu)惠力度最大，企業(yè)可以把全部繳費(fèi)（即十二分之一，約等于8.3%）在稅前列支；安徽、浙江、云南為5%，山東、河北、上海、廣東、新疆為4%.這種較為低層次的稅惠措施缺少權(quán)威性，無(wú)法有效地激勵(lì)年金市場(chǎng)發(fā)展壯大，需要更為有效和全面的稅收法律、法規(guī)進(jìn)行調(diào)整。

　　違規(guī)操作將受制度約束

　　作為保險(xiǎn)公司，最擔(dān)心的是團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)受到企業(yè)年金業(yè)務(wù)的沖擊，尤其是在企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策明晰的情況下。

　　企業(yè)年金在成熟國(guó)家一直被稱為“避稅所”，企業(yè)年金誕生的原動(dòng)力基本上源自企業(yè)規(guī)避稅收需求。但在我國(guó)企業(yè)年金局部的實(shí)踐中，在缺乏清晰的政策界定的環(huán)境下，有的變成企業(yè)變相的“賬外存款賬戶”。而保險(xiǎn)公司除了退保手續(xù)費(fèi)，還不支付企業(yè)保單利息，收入穩(wěn)定可靠，因此往往出現(xiàn)與企業(yè)共同利用企業(yè)年金來(lái)規(guī)避稅收的情況。

　　巴曙松對(duì)此表示，由于企業(yè)年金稅收優(yōu)惠帶來(lái)企業(yè)資金流入年金賬戶而可能帶來(lái)的違規(guī)操作，在目前的制度框架下已經(jīng)有了基本的約束制度。

　　他認(rèn)為，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，可能造成年金市場(chǎng)最大“黑洞”的原因就在于企業(yè)可以提前取回資金。所以，《企業(yè)年金試行辦法》中明確規(guī)定，“職工在達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡時(shí)，可從本人所在企業(yè)年金個(gè)人賬戶中一次或定期領(lǐng)取企業(yè)年金；職工未達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡的，不得從個(gè)人賬戶中提前提取資金；出境定居人員的企業(yè)年金個(gè)人賬戶資金，可根據(jù)本人要求一次性支付給本人”。各地也有相應(yīng)的措施，如浙江省明確規(guī)定，“企業(yè)辦理的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)必須在參保人員達(dá)到法定退休年齡、辦理退休手續(xù)后既符合有關(guān)規(guī)定的享受條件時(shí)才能領(lǐng)取”。這些規(guī)定實(shí)際上堵塞了相關(guān)的制度漏洞。另外一種可能存在的不規(guī)范的運(yùn)作行為是企業(yè)利用企業(yè)年金通道將資金投入證券市場(chǎng)進(jìn)行違規(guī)操作，但這一方面從成本角度而言企業(yè)可以直接通過(guò)證券公司進(jìn)行投資理財(cái)，另一方面企業(yè)年金四種代理人角色分離的特點(diǎn)也使得委托-代理風(fēng)險(xiǎn)下降，通過(guò)企業(yè)年金通道進(jìn)行證券市場(chǎng)違規(guī)操作在制度上已經(jīng)作出嚴(yán)格限制。

　　EET稅收模式科學(xué)合理

　　眾多理論研究和國(guó)際比較表明，我國(guó)采取EET的稅收模式是相對(duì)較為科學(xué)合理的，即在繳費(fèi)階段和投資階段免征企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、企業(yè)年金投資的交易稅、利息稅和資本利得稅等，而在年金領(lǐng)取環(huán)節(jié)繳納個(gè)人所得稅。

　　巴曙松強(qiáng)調(diào)，上述模式可能部分減少了政府目前的財(cái)政收入，而將稅收收入拖延到了退休支付階段，對(duì)此應(yīng)當(dāng)有清晰的把握。在一些經(jīng)合組織國(guó)家中，估計(jì)政府用于企業(yè)年金保險(xiǎn)稅收減讓的隱性支出達(dá)到了政府在公共養(yǎng)老保險(xiǎn)顯性財(cái)政支出的20%-40%.在美國(guó)和澳大利亞，該項(xiàng)隱性支出約為GDP的1%，英國(guó)為 3%.我國(guó)2004年稅收收入總額達(dá)到25718億元，增收率25.7%，增收額5256億元，占GDP比重比2003年提升了1.5個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到了 19%；稅收總收入和增收額雙雙實(shí)現(xiàn)歷史性突破，是近年來(lái)增長(zhǎng)最快、增收最多的一年。而有關(guān)測(cè)算表明，我國(guó)通過(guò)養(yǎng)老金增長(zhǎng)測(cè)算了稅收減少額對(duì)整個(gè)財(cái)政收入和稅收收入的影響非常小，均只占1%左右，但是對(duì)整個(gè)年金市場(chǎng)和社會(huì)保障體系建設(shè)的影響則是相當(dāng)顯著的。

　　稅收政策一直是企業(yè)年金研究領(lǐng)域的重要問(wèn)題，隨著企業(yè)年金市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)即將正式進(jìn)入，稅收優(yōu)惠問(wèn)題已越來(lái)越成為阻礙市場(chǎng)發(fā)展的制度因素之一。企業(yè)年金稅收改革的成本與收益測(cè)算是一個(gè)涉及多種期間、多市場(chǎng)領(lǐng)域、多經(jīng)濟(jì)層面的問(wèn)題，這就意味著在實(shí)際的稅惠政策制定也應(yīng)從更為宏觀的視野去看待。

　　他建議，應(yīng)當(dāng)盡快在個(gè)人繳費(fèi)、投資收益等方面制定有針對(duì)性的措施，以積極鼓勵(lì)和推動(dòng)企業(yè)年金市場(chǎng)的發(fā)展與壯大。