2011銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識點(diǎn)（6-3）

　　五、資本市場

　　資本市場是籌集長期資金的場所，主要包括中長期借貸市場和證券市場。（相對應(yīng)的，貨幣市場是籌集短期資金的場所）

　　在當(dāng)前市場體系中，證券市場已經(jīng)成為其中一個(gè)重要的組成部分，市場的交易對象主要是股票、債券和投資基金。

　　1.股票市場

　　（1） 股票市場概述：

　　股票的定義

　　股票是由股份公司發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)的所有權(quán)憑證，是一種能夠給投資者帶來收益的有價(jià)證券，其實(shí)質(zhì)是公司的產(chǎn)權(quán)證明書。股票是一種權(quán)益性工具。

　　股票的分類：普通股、優(yōu)先股；記名、不記名

　?。?）股票市場的交易機(jī)制：

　?、?股票的發(fā)行與交易

　　股票發(fā)行市場又稱為一級市場，股票的出售一般通過承銷商（證券公司）進(jìn)行；

　　股票交易遵循時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先的原則。

　　② 股票價(jià)格指數(shù)：衡量計(jì)算期內(nèi)一組股票價(jià)格相對于基期價(jià)格變動的指標(biāo)。

　　國內(nèi)主要的股價(jià)指數(shù)：滬深300、上證綜指、深證成指

　　國外主要股價(jià)指數(shù)：道瓊斯平均指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)、英國金融時(shí)報(bào)指數(shù)、恒生指數(shù)等

　　例題：對于普通股而言，優(yōu)先股的優(yōu)先性表現(xiàn)在（）

　　A 優(yōu)先領(lǐng)取固定股息 B 當(dāng)公司破產(chǎn)時(shí)，對剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先處置權(quán)

　　C 優(yōu)先參加公司的紅利分配 D 有表決權(quán)參加公司經(jīng)營管理

　　E 選舉公司高管優(yōu)先權(quán)

　　2.債券市場

　　（1） 債券市場概述

　?、?債券的定義

　　債券是投資者向政府、公司或金融機(jī)構(gòu)提供資金的債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責(zé)任。

　?、?債券的特征：償還性、流動性、安全性、收益性

　　債券的收益來源：利息收益、資本利得、債券利息的再投資

　?、?債券的分類：

　　根據(jù)發(fā)行主體：政府債券、金融債券、公司債券、國際債券（武士債券、熊貓債券等）

　　根據(jù)期限不同：短期、中期、長期債券

　　根據(jù)利息支付：附息債券、一次性還本付息債券、貼現(xiàn)債券

　　④ 債券的要素

　　發(fā)行額、期限、面值、票面利率、償還方式

　?、?債券市場的功能

　　債券流通和變現(xiàn)的理想場所；聚集資金的重要場所；能夠反映企業(yè)經(jīng)營實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況；是中央銀行對金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場所。

　　（2） 債券市場交易機(jī)制：

　?、賯l(fā)行：也叫一級市場；流通市場也叫二級市場。

　　三類公司可發(fā)公司債：股份有限公司、有限責(zé)任公司、國有獨(dú)資或控股公司

　?、?債券價(jià)格的確定：

　　發(fā)行價(jià)格：按面值發(fā)行，按期付息；按面值發(fā)行，到期還本付息；低于面值貼現(xiàn)發(fā)行。

　　面值和發(fā)行價(jià)的差額即為債券利息。

　　例題：半年期的無息政府債券（182天），面值為1000元，發(fā)行價(jià)為982.35元，則該債券的收益率是（）

　　A 1.765% B 1.80% C 3.55% D 3.4%

　　例題：沒有實(shí)物形態(tài)的票券，利用賬戶通過電腦系統(tǒng)完成國債發(fā)行、交易及兌付的債券是（） A 憑證式國債 B 記賬式國債 C 儲蓄國債 D 實(shí)物國債

　　例題：下列金融理財(cái)工具屬于固定收益證券的是（）

　　A 銀行活期存款 B 國庫券 C 公司債券 D 資產(chǎn)抵押債券 E 期權(quán)

　　例題：下列（）是決定債券理論價(jià)格的要素變量。

　　A 債券的面值 B 債券的期限 C 市場利率水平 D 債券發(fā)行價(jià)格 E 債券發(fā)行主體

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