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中級會計職稱《財務管理》知識分享：可轉換債券基本要素
1、標的股票：一般是發(fā)行公司本身的普通股票，也可以是其他公司的股票。
2、票面利率：票面利率一般低于普通債券的票面利率，有時甚至低于同期銀行存款利率。
3、轉換價格：債券轉換為普通股的每股普通股的價格（折算價格）。
4、轉換比率：指每份債券可轉換的普通股股數(shù)。轉換比率=債券面值÷轉換價格。
5、轉換期：債券轉股的有效期間，它短于或等于債券期限。
6、贖回條款：是指發(fā)行債券公司按事先約定的價格買回未轉股債券的條件規(guī)定，贖回一般發(fā)生在公司股票價格在一段時期內連續(xù)高于轉股價格達到某一幅度時采用。
設置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉股權，因此又被稱為加速條款。同時也能使發(fā)債公司避免在市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人支付較高的債券利率所蒙受的損失。
7、回售條款：指債券持有人有權按照事前約定的價格將債券賣回給發(fā)債公司的條件規(guī)定?；厥垡话惆l(fā)生在公司股票價格在一段時期內連續(xù)低于轉股價格達到某一幅度時?；厥蹢l款有利于降低投資者的持券風險。
8、強制性轉換條款：保證轉換順利地實現(xiàn)，預防投資者到期集中擠兌。
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