和CFA小白聊聊金融常識（二）

繼上次和大家聊聊聊金融常識之后，各位考生小伙伴紛紛表示非常喜歡這個必備常識，廢話不多說，小編再次為大家奉上CFA小白必備金融常識第二集！速看速收藏哦！

一、貨幣

1. 加息會使市場利率上升，貸款積極性下降，市場上錢變少了，會抑制投資和通貨膨脹。

降息使市場利率下降，市場錢變多，從而促進(jìn)投資和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不過也可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過熱。

2. 存款準(zhǔn)備金率就是我們存在銀行的錢，銀行要再向央行上繳的比率。上調(diào)準(zhǔn)備金率，銀行存在央行的錢增加，市場上流通的錢越少，資金面變緊縮。

反之，下調(diào)準(zhǔn)備金率，存在央行這的錢越少，市場上流通的錢越多，資金面變寬松。比如今年一月份央行就宣布降準(zhǔn)1%，預(yù)計(jì)釋放1.5萬億貨幣。

3. 再貼現(xiàn)率就是商業(yè)銀行向央行借錢的利率，提高再貼現(xiàn)率，商業(yè)銀行資金成本提高，放款積極性下降，貨幣政策緊縮。下調(diào)再貼現(xiàn)率，商業(yè)銀行資金成本下降，放款積極性提升，貨幣政策寬松。

4. PMI是采購經(jīng)理指數(shù)，是GDP的先行指標(biāo)，當(dāng)PMI低于50%，經(jīng)濟(jì)同比上期呈收縮趨勢，當(dāng)PMI高于50%，經(jīng)濟(jì)同比上期呈擴(kuò)張趨勢。

5. 任何國家央行的印鈔都需要抵押物，否則沒有國家會敢和你做生意。美國的主要抵押物是美國國債，中國的主要抵押物是外匯資產(chǎn)，以美國國債和美元為主。

如果匯率持續(xù)下跌，更多人會將人民幣兌換成美元，從而會加劇外匯資產(chǎn)的流失，而外匯資產(chǎn)又是央行印鈔的核心抵押物之一，這無疑會影響到我們的貨幣供應(yīng)。因此我們要實(shí)行外匯管制，限制人民幣和美元之間的自由兌換。

二、投資

1.72法則

72/你的投資年化收益=本金翻倍的時間比如你的投資年化收益率為9%，那么本金翻倍的時間大概是8年。

2.利率陷阱

分期費(fèi)率≠實(shí)際利率

舉個例子，分12期，月手續(xù)費(fèi)率0.6%，年手續(xù)費(fèi)率7.2%的一個借款，它的實(shí)際利率約為13.03%。不會算沒關(guān)系，大致記住，分期費(fèi)率的利率是賬面利率兩倍左右就好。

3. 通貨膨脹的利弊

實(shí)際回報(bào)率=名義回報(bào)率-通貨膨脹率假如你的投資收益率是8%，而全年通貨膨脹率是7%，不要暗喜，你全年的實(shí)際回報(bào)率也只有1%而已。要想跑贏通脹是很難的，但什么不做更可怕，資產(chǎn)會被通脹稀釋的一文不值。如果按5%通脹率持續(xù)30年，同樣幣值只值原先的1/5。所以投資理財(cái)，不說為了資產(chǎn)倍增，最起碼先跑贏通脹。同理，如果通貨膨脹率是7%，但是銀行的借貸利率只有5%，那么借錢消費(fèi)就賺了。

4. 套現(xiàn)與杠桿

上市公司市盈率如果是20倍，上市后賣出股票（增發(fā)），相當(dāng)于可以把未來20年的利潤提前進(jìn)行變現(xiàn)。市值變現(xiàn)之后，再用其中一部分的資金用于其他未上市公司的并購，再增加1倍的利潤。市盈率不變的前提下，又能獲得翻倍的市值，繼續(xù)變現(xiàn)收購，實(shí)現(xiàn)正循環(huán)。

人本身也是20倍左右的市盈率，在你投保壽險(xiǎn)的時候，如果保額是200萬，健康告知會問及你的收入是否大于10萬，這要求的就是收入與身價的匹配。所以年收入乘以20，大致就是自己的身價，提高收入的重要性不言而喻。大部人快速提高收入的途徑，都是通過開立公司，以較低的成本收購別人的單位產(chǎn)能。

三、基金

1.根據(jù)數(shù)據(jù)回測，公募基金未來的業(yè)績與其歷史業(yè)績并無太大關(guān)聯(lián)，所以不要被基金華麗歷史業(yè)績蒙騙了。

2.基金分紅只是左口袋倒右口袋的把戲，妄圖在分紅前買入能賺一筆的人都是傻子。

3.長期來看，上漲確定性最大的權(quán)益類基金是指數(shù)基金。

4.降息利好債基，加息利空債基。

5.貨幣基金的收益和銀行的資金面有關(guān)，貨基收益走低，說明銀行手頭上有錢。

6.分級B是杠桿基金，不懂不要碰，可以玩的你傾家蕩產(chǎn)。

四、保險(xiǎn)

1.同樣保障內(nèi)容，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的價格一般比線下便宜保險(xiǎn)20%-30%。

2.不要買終身壽險(xiǎn)，除非你是身家過億的富豪。

3.健康告知不要有隱瞞，不要抱僥幸心理，否則到時候理賠起來被查到很麻煩。

4.先給家人買好保險(xiǎn)，再考慮去做體檢的事情，否則反過來可能就買不了保險(xiǎn)了。

5.保50種重大疾病和保100種重大疾病的理賠率相差無幾，所以不要太迷信這個。

6.一份齊全的保障成年人保障計(jì)劃是“重疾險(xiǎn)+醫(yī)療險(xiǎn)+壽險(xiǎn)+意外險(xiǎn)”，年金險(xiǎn)是可有可無的。

7.不要碰綜合償付率太低的保險(xiǎn)公司，因?yàn)榭赡苓€沒理賠前這家公司就倒閉了，只有壽險(xiǎn)，是保險(xiǎn)公司倒閉，一定會被接管的。

五、理財(cái)

1.工資是主動收入，而投資帶來的回報(bào)為被動收入，被動收入占總收入比重決定了你的財(cái)務(wù)自由度。

你可以通過購買商鋪進(jìn)行出租，投資每年有穩(wěn)定分紅的企業(yè)股權(quán)，或者通過買入一些穩(wěn)定的理財(cái)來增加你的被動收入，當(dāng)被動收入＞＞你的日常支出的時候，這意味著你在某種程度上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由。

2.家庭資產(chǎn)負(fù)債表是一個很有用的東西，現(xiàn)金、貨基、存款等活期類理財(cái)至少要達(dá)到家庭支出3-6個月以上，否則家庭財(cái)務(wù)非常容易因?yàn)橥话l(fā)事件出現(xiàn)危機(jī)。

3.保險(xiǎn)支出達(dá)到家庭收入15-20%完全是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員為了業(yè)績編造的謊言，如果你把錢都花在合理，必要的保險(xiǎn)上面，每年保費(fèi)支出占比在家庭收入5-10%就完全足夠了。

4.信用卡最長可以達(dá)到87天免息期，具體操作方法為在賬單日次日刷卡，那么出賬單前就有30天，然后再在賬單日前一天致電銀行修改賬單日，時間改成賬單日的前兩天，然后又有29天才出賬單，賬單出來之后還有25天免息期，到了還款日之后還有3天還款寬限期，加起來可以達(dá)到87天。（注意：極個別銀行不支持修改賬單日或需要還請信用卡才能修改）

5.信用卡背后都是你的移動貸款庫，一般人都能從信用卡所屬銀行貸出信用卡額度的2-3倍的資金，雖然利率可能比較高，但大多是隨借隨還，甚至比借唄還要便宜。

6.公積金存款利率很低，只有1%左右，每個人賬戶上基本都有幾萬十萬，如果短期不買房，把它提取出來買5%的銀行理財(cái)也是穩(wěn)賺的，提取方法有很多種，比如買房可以一次性提取、租房可以分期提取、離職、以及房屋裝修等也可以一次性提取，具體看當(dāng)?shù)卣摺?/span>

7.如果任職公司，那么有公司和自己一起繳納養(yǎng)老社保，絕對是一件劃算的事情，但是如果是靈活就業(yè)人員自己繳納養(yǎng)老社保，則是一筆風(fēng)險(xiǎn)投資，因?yàn)槿绻畹貌粔蜷L提前身故了，統(tǒng)籌賬戶的錢是充公無法返還的，我測算了一下，這個“盈虧平衡”的年齡在72歲左右。

8.去銀行辦信用貸款，標(biāo)準(zhǔn)各不相同，但差異不大，以某行為例，風(fēng)控要求是：兩年內(nèi)累計(jì)逾期不超過5次，兩年內(nèi)單筆貸款逾期不超3個月，半年內(nèi)征信查詢不超過12次。注意申請借唄和微粒貸都是要查征信的。

六、社保

1.自由職業(yè)者想給自己交五險(xiǎn)，如果是當(dāng)?shù)貞艨?，自己給自己開個賬戶交社保，不要公司，因?yàn)槭I(yè)、生育和工傷都用不著，而且養(yǎng)老要交28%，自己交只要20%，純粹浪費(fèi)錢。

2.工傷險(xiǎn)里面職業(yè)病也算！自己琢磨下怎么去報(bào)銷。

3.生育險(xiǎn)交滿1年就可以領(lǐng)高額生育津貼且報(bào)銷生育費(fèi)用，如果自由職業(yè)者有生孩子的計(jì)劃，最好找個單位交滿1年生育險(xiǎn)。

4.自己交養(yǎng)老保險(xiǎn)有風(fēng)險(xiǎn)，提前身故甚至本金都拿不回，按照60歲退休男性的話，我計(jì)算了一下，活到75歲左右才可以拿回本金。

5.大部分城市醫(yī)保不僅可以報(bào)銷住院，還可以報(bào)銷門診，這個免賠額一般是每年累計(jì)1000多，超過這個數(shù)字你會發(fā)現(xiàn)80%以上費(fèi)用都可以報(bào)銷了（保額內(nèi)）。

6.公積金公司給你交的比例（上限12%）越高越好，不僅因?yàn)榭梢再J款買房，而且多出來可以提取出來買理財(cái)。

哇哦～怎么樣，雖然有點(diǎn)多，但是都是大家備考所需的金融常識哦！多了解，才更有充足的底氣上考場！努力了的才叫夢想，不努力的就是空想，你所付出的努力，都是這輩子最清晰的時光。

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